Add news
March 2010April 2010May 2010June 2010July 2010
August 2010
September 2010October 2010
November 2010
December 2010
January 2011
February 2011March 2011April 2011May 2011June 2011July 2011August 2011September 2011October 2011November 2011December 2011January 2012February 2012March 2012April 2012May 2012June 2012July 2012August 2012September 2012October 2012November 2012December 2012January 2013February 2013March 2013April 2013May 2013June 2013July 2013August 2013September 2013October 2013November 2013December 2013January 2014February 2014March 2014April 2014May 2014June 2014July 2014August 2014September 2014October 2014November 2014December 2014January 2015February 2015March 2015April 2015May 2015June 2015July 2015August 2015September 2015October 2015November 2015December 2015January 2016February 2016March 2016April 2016May 2016June 2016July 2016August 2016September 2016October 2016November 2016December 2016January 2017February 2017March 2017April 2017May 2017June 2017July 2017August 2017September 2017October 2017November 2017December 2017January 2018February 2018March 2018April 2018May 2018June 2018July 2018August 2018September 2018October 2018November 2018December 2018January 2019February 2019March 2019April 2019May 2019June 2019July 2019August 2019September 2019October 2019November 2019December 2019January 2020February 2020March 2020April 2020May 2020June 2020July 2020August 2020September 2020October 2020November 2020December 2020January 2021February 2021March 2021April 2021May 2021June 2021July 2021August 2021September 2021October 2021November 2021December 2021January 2022February 2022March 2022April 2022May 2022June 2022July 2022August 2022September 2022October 2022November 2022December 2022January 2023February 2023March 2023April 2023May 2023June 2023
News Every Day |

A new fiscal commission could decide the budget crisis

A new fiscal commission could decide the budget crisis

Leaders from both parties for decades have kicked the can of federal deficits down the road. The Simpson-Bowles recommendations from 2010 — widely endorsed by responsible observers — were never seriously considered either by President Obama or by Republican leadership. Then huge COVID-19 subsidies came along, and the fiscal road now faces a dead end. Unless the deficits are dramatically reduced, Social Security payouts will risk cuts of around 25 percent within a decade.

But, to politicians, altering benefits and raising taxes is a form of political suicide. Democracies aren’t good at cutting back, as the philosopher Polybius observed two thousand years ago. Look at the mass protests in France over raising the retirement age from 62 to 64. That’s why President Biden’s budget ignores the looming crisis, and Republicans talk mainly in generalities instead of offering concrete ideas.

The path forward is not political brinksmanship, but to remove politics and punt the solution to a nonpartisan committee, subject only to an up-or-down vote by Congress. Just as independent “base-closing commissions” decide the politically-difficult choices of which military bases to close, so too an external “Fiscal Commission” could present broader proposals that will have benefits as well as costs for most stakeholders.

That’s the proposal of the bipartisan Problem Solvers Caucus in Congress, a 63-member group that recently called for an “external Fiscal Commission [that would]…recommend a package to stabilize long-term deficits and debt.…with an up or down vote in Congress by February 28, 2025.” Pending this vote, the debt ceiling would be temporarily raised.

But a Fiscal Commission proposal, like Simpson-Bowles, may also die on the altar of public opinion if it proposes significant entitlement cuts or new taxes. There’s one more way it could cut the deficit, however — to mandate overhauls that carve out massive waste in legacy bureaucracies.

Washington is long overdue for a spring cleaning. Wasteful programs that have survived the give and take of annual budgets could get eliminated all at once. These cuts will be resisted by interest groups, but the political calculation isn’t close: Better to offend a few interest groups than broad swaths of the population.

A Fiscal Commission could propose a plan that would save on the order of $400 billion annually by requiring restructuring in each of following areas:

1. Phase out obsolete and duplicative programs. Federal government is piled high with scores of programs for job training (with zero evidence of effectiveness), STEM education (163 programs spread over 13 agencies according to a 2018 GAO report), and teacher training (a 2011 GAO report identified 82 programs over 10 agencies). Subsidies that make little sense in the 21st century include those for fossil fuels ($15 billion a year), farm support ($20 billion), higher wages on federally funded projects (1931 Davis-Bacon law) ($11 billion), and carried interest tax breaks for real estate developers and Wall Street investors (up to $18 billion). Pruning these breaks would save over $60 billion annually.

2. Procurement. The federal government spends about $650 billion a year on outside contracts, with the largest shares going to defense contractors and IT companies. Rigid procurement procedures materially raise the cost compared to similar commercial contracts. The waste is even worse with IT contracts, which have a failure rate up to 90 percent for large projects because of the difficulty of adapting to unforeseen glitches. The key to procurement reform is liberating officials to engage in commercial back and forth, with oversight by outside expert bodies. Even a 10 percent saving from replacing procurement rules with commercially reasonable programs would save $65 billion annually.

3. Infrastructure. The federal government will spend about $150 billion a year on infrastructure over the next ten years, including through grants to state and local government. Delays in permitting more than double the effective cost. The trough is rife with contracting abuse: Work rules are designed for featherbedding — the Second Avenue subway in New York City, for example, cost $2.5 billion per mile, or five times the cost of a rail tunnel using a similar machine in Paris. Savings on the order of 25 percent could be achieved with 

i) permitting reforms proposed by Sen. Joe Manchin (D-W.Va.), such as federal preemption for interstate transmission lines and 

ii) a mandate that state and local grant recipients conform to commercially reasonable contracting practices.

4. Health care. American health care is notoriously expensive, driven in part by administrative costs of about 30 percent, and by “defensive medicine” — excessive procedures motivated by fear of lawsuits. About 25 percent of the federal budget, or $1.4 trillion, goes to health care through CMS (Medicare and Medicaid). Reducing health care costs could be achieved by 

i) simplifying regulatory mandates (i.e., privacy rules could become a general principle, not a compliance labyrinth);

ii) standardizing health plans and replacing pre-approvals for every major test and procedure with periodic audits of excessive care; and 

iii) creating reliable health courts that reduce the incentive for unnecessary interventions. These reforms could transform the cost structure of health care. A ten percent administrative reduction plus eliminating incentives for defensive medicine would free up on the order of $200 billion.

5. Federal government has over 2 million civilian employees, costing in wages and benefits about $300 billion annually. Rigid collective bargaining agreements and civil service controls make federal personnel substantially unmanageable. Restoring accountability and other managerial tools would increase civil service productivity — a 15 percent improvement would save about $50 billion annually.

Governing systems tend to take a life of their own, progressively weighed down by years of incremental additions and political deals. But overhaul is generally beyond the capacity of political deal-making. There are too many interests, and too many members of Congress. That’s why, through history, the job of cleaning the public stables has been achieved by small committees of experts who propose a comprehensive new structure instead of bargaining over each element. That’s how Justinian created new codes in the sixth century, how Napoleon devised a new civil code in the 19th century, and how the Uniform Commercial Code in the U.S. was created in the 1950s.

The only palatable path out of the budget crisis is to clean house, and the only way to do this is to give outside experts the job of proposing new frameworks. Congress can then vote it up or down, without being overwhelmed by countless interest group demands.

Philip Howard is chair of Common Good. His latest book is “Not Accountable: Rethinking the Constitutionality of Public Employee Unions.”


Подросток без прав за рулем «Тойоты» сбил мотоциклиста на востоке Москвы

Collapse and Expand the Ribbon in Microsoft Excel, Word and PowerPoint

Lian Li Ultra High-Perf Coolers, Fan Engineering, & New SUP-01 Cases, ft. CEO

Mason s Irresistible Handheld Chicken Pot Pies

Incredible Hidden Details in Spider-Man: Across The Spider Verse (Part 1)

Read also

Powerful solar flares have been causing radio blackouts on Earth — here's a time-lapse video of 4 years of intense storms on the sun

Supreme Court upholds right to sue public nursing homes

Hundreds of children rescued from Sudan orphanage

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on

News Every Day

Mason s Irresistible Handheld Chicken Pot Pies — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here

News Every Day

Lian Li Ultra High-Perf Coolers, Fan Engineering, & New SUP-01 Cases, ft. CEO

Sports today

Новости тенниса

Десятка без полуфинала // Карен Хачанов проиграл Новаку Джоковичу, но вернулся в топ-10 рейтинга ATP

Спорт в России и мире

«Газпром-Медиа Холдинг» при поддержке ПАО «Газпром» проведет впечатляющий праздник в День России

All sports news today

Sports in Russia today


Иванов одержал победу в беге на 400 м с барьерами на Неделе лёгкой атлетики

Новости России

Game News

Microsoft eats $20 million FTC fine for violating kids' privacy on Xbox Live, admits no wrongdoing and promises not to do it again

Герман Греф

Греф провел презентацию инновационных проектов Сбера на выставке «Евразия — наш дом»

Губернаторы России

GoodHelper продолжает инвестировать в скорость: отечественный вендор бытовой техники выступил спонсором гонщиков Чемпионата Turbo Racing Cup

Проект «Человек дела» на «Авторадио» собрал более 700 заявок от предпринимателей со всей России

Научная конференция по медицинскому праву прошла в МОНИКИ

LIFE PAY рассказывает как ИП вносить или снимать деньги с расчетного счета

Гороскоп на лето-2023: что произойдет в жизни каждого знака зодиака

Певица Мария ЗЫКИНА с программой Изысканной музыки!

Starhit: Баста жестко высказался в адрес Олега Майами

Композитор Юрий Антонов госпитализирован с сердечным приступом в Москве

В Псковской области продолжается культурный проект «Классика: история и современность»

Хачанов в четырех сетах уступил Джоковичу и не смог выйти в полуфинал "Ролан Гаррос"

Фрески Андрея Рублёва реставрируют в древнейшем храме Звенигорода

Теннисистка Пивоварова: нанотехнологии помогли Джоковичу переломить матч с Хачановым

Теннисист Хачанов войдет в топ-10 рейтинга ATP впервые с октября 2019 года

Как рост цен повлиял на российский авторынок

В России стартовал уникальный культурно-патриотический проект «Неизвестные песни военных лет»

Дешёвый кондиционер с установкой в Краснодаре теперь можно заказать и у профессионалов из ДомаХолодно

Lipatov sound сообщил о выходе нового трека "Dark violin"

«Пробежка слонопотама»: Бузову высмеяли за «спринт» на неделе Легкой атлетики

Журналист Карпов: "Локомотив" намерен приобрести полузащитника "Спартака" Зиньковского

Митинг у посольства Армении в Грузии: Заявления о Нагорном Карабахе (Арцахе) в составе Азербайджана являются предательством. Фото. Видео

Журналист Губерниев иронично высказался о разговоре с олимпийской чемпионкой Загитовой

Ребенок погиб при падении из окна седьмого этажа в Москве

Испанцы бурно отреагировали на предупреждение Путина в адрес Запада

Сергей Кириенко прибыл на Запорожскую АЭС

Враги рядом, враги везде

Путин в России и мире

Персональные новости

Баста рассказал о болезни Скриптонита, о которой узнал на концерте в Казахстане

News Every Day

Incredible Hidden Details in Spider-Man: Across The Spider Verse (Part 1)

Friends of Today24

Музыкальные новости

Персональные новости