Add news
March 2010April 2010May 2010June 2010July 2010
August 2010
September 2010October 2010
November 2010
December 2010
January 2011
February 2011March 2011April 2011May 2011June 2011July 2011August 2011September 2011October 2011November 2011December 2011January 2012February 2012March 2012April 2012May 2012June 2012July 2012August 2012September 2012October 2012November 2012December 2012January 2013February 2013March 2013April 2013May 2013June 2013July 2013August 2013September 2013October 2013November 2013December 2013January 2014February 2014March 2014April 2014May 2014June 2014July 2014August 2014September 2014October 2014November 2014December 2014January 2015February 2015March 2015April 2015May 2015June 2015July 2015August 2015September 2015October 2015November 2015December 2015January 2016February 2016March 2016April 2016May 2016June 2016July 2016August 2016September 2016October 2016November 2016December 2016January 2017February 2017March 2017April 2017May 2017June 2017July 2017August 2017September 2017October 2017November 2017December 2017January 2018February 2018March 2018April 2018May 2018June 2018July 2018August 2018September 2018October 2018November 2018December 2018January 2019February 2019March 2019April 2019May 2019June 2019July 2019August 2019September 2019October 2019November 2019December 2019January 2020February 2020March 2020April 2020May 2020June 2020July 2020August 2020September 2020October 2020November 2020December 2020January 2021February 2021March 2021April 2021May 2021June 2021July 2021August 2021September 2021October 2021November 2021December 2021January 2022February 2022March 2022April 2022May 2022June 2022July 2022August 2022September 2022October 2022November 2022December 2022January 2023February 2023
123456
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
News Every Day |

Investors should cash in gains from the recent stock surge because a recession looms if the Fed doesn't pivot, JPMorgan says

Marko Kolanovic Top 100
  • The stock market's rally since the October CPI report is an opportunity for investors to trim equity exposure, according to JPMorgan.
  • The bank said despite the upside move in stocks, an economic recession remains a real possibility if the Fed doesn't pivot.
  • "The disinflation wave could be much quicker and stronger if the economic slowdown is deeper," Kolanovic said.

The stock market's near-7% rally in the aftermath of the October CPI report is an opportunity for investors to trim their exposure to equities and lock in gains, according to JPMorgan's quant strategist Marko Kolanovic.

The October CPI report showed prices rose 7.7% on a year-over-year basis, below expectations for a 7.9% rise and well below the peak in June of 9.1%. Investors want to see a continued step-down in inflation closer to the Fed's longer-term 2% target so interest rate hikes can ease, or potentially even be reversed.

In a Monday note, Kolanovic said that while cooler inflation is constructive for equity prices and increases the chances of a soft landing, the risk remains that the economy enters a full-blown recession if the Fed doesn't quickly pivot away from its current rate-hiking cycle.

"Our optimism is tempered by the still elevated recession risks, and risk that the October CPI data proves anomalous and/or fails to reduce central bankers' eagerness to push policy into more restrictive territory," Kolanovic said.

The strategist took the recent rally as an opportunity to "moderately reduce" the bank's overweight stance on stocks, while he remains overweight commodities "given potential tailwinds from easing COVID restrictions in China, and as a hedge for geopolitical risks and inflation," the note said.

Despite the trim in equity exposure, Kolanovic still sees upside for stocks heading into December followed by a more challenged outlook in 2023.

"We remain of the view that equities continue to squeeze higher into December but do see an increasingly challenging growth backdrop in 2023, assuming central bank policies remain restrictive. On the demand side, tightening US financial conditions, decline in real wages, strengthening US dollar, softening housing market, and knock-on restrictive central bank policies across the world are disinflationary," he explained.

Kolanovic ultimately expects core CPI to fall to 3.9% in the third quarter of 2023, compared to 6.3% in the third quarter of 2022. "The disinflation wave could be much quicker and stronger if the economic slowdown is deeper, which would result in sharply lower EPS on weaker demand and pricing power/margins."

That scenario ultimately sets the US economy up for a potential stagflation scenario in the US, "especially with the Fed almost solely focusing on inflation, stronger US dollar, and recent declines in commodity space," he said.

"After the strong CPI prints of the last several months, we believe inflation is heading the other way," Kolanovic concluded.

Read the original article on Business Insider
Москва

Гидрометцентр: небольшой снег ожидается 6 февраля в Москве

AUSTRIAN AIRLINES Boeing 777 Business Class Vienna to Mauritius trip report (4K)

Intel Arc A770: 3 Month Performance Check-In

AMSTERDAM Walking tour and city highlights in 4K

The Ultimate SAUDI ARABIAN FOOD Tour in Riyadh! 5 Best Restaurants You Can't Miss!

Ria.city






Read also

China Is Not Happy About the United States Shooting Down Its Balloon

Grammys 2023: Who gave the best performance of the night?

Love Island’s dumped boys blast Ron Hall calling him ‘shady’ in chat with Maya Jama

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

The Ultimate SAUDI ARABIAN FOOD Tour in Riyadh! 5 Best Restaurants You Can't Miss!

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

AMSTERDAM Walking tour and city highlights in 4K



Sports today


Новости тенниса
Большой шлем

Каспер Рууд ответил на критику стадиона, где проходит матч сборных Узбекистана и США в "Кубке Дэвиса"



Спорт в России и мире
Москва

Не выдерживает: стали известны причины ухода Федора Емельяненко из большого спорта



All sports news today





Sports in Russia today

Москва

Не выдерживает: стали известны причины ухода Федора Емельяненко из большого спорта


Новости России

Game News

Масштабная многопользовательская ролевая онлайн игра Аркмэйз открылась


Russian.city


Москва

СК проверит обстоятельства резкого торможения лифта в Мытищах


Губернаторы России
Шапка

Шапки мужские и женские (акция от Wildberries / Y're на головные уборы)


В Москве нашли тела пожилых супругов с ножевыми ранениями

Шапки мужские и женские (акция от Wildberries / Y're на головные уборы)

Штрафы и борьба за рейтинг: пензенец рассказал, как строит бизнес на маркетплейсах

Более 200 спортсменов поборолись за звание лучших на всероссийском турнире в Подольске


Первый канал объявил новый состав наставников шоу «Голос»

Сергей Пенкин рассказал, как 11 раз поступал в Гнесинку

Шапки мужские и женские (акция от Wildberries / Y're на головные уборы)

Игорь Матвиенко рассказал, как отъезд Моргенштерна повлиял на поп-культуру


Андрей Голубев посетил Каширский Центр сбора гуманитарной помощи

Эксклюзив! Дмитрий Турсунов: Финал Австралии показал, кто будет доминировать в этом сезоне

Чем запомнится Australian Open: невероятная победа Джоковича, прорыв Хачанова и российский финал у юниоров

Новаку Джоковичу отложили открытие Америки // Крупные турниры в Индиан-Уэллсе и Майами пройдут без участия первой ракетки мира



Как современное уличное искусство и дизайн-код меняют Москву

Шапки мужские и женские (акция от Wildberries / Y're на головные уборы)

КЛЮЧАВТО Foton: новые дилерские центры коммерческих автомобилей

Определены победители финала шоу «Ледниковый период» в феврале 2023 года


«Локомотив» благодаря автоголу обыграл «Урарту» в товарищеском матче

В аэропорту Васьково готовятся принимать региональные авиарейсы

Профессор Абдалла: речь Путина в Волгограде доказывает наличие у России современного оружия

В Костроме состоялся юбилейный вечер журналиста и писателя, автора книги «Дело было в Карабахе» Алексея Василенко. Фоторяд


Ростовчанин Баста стал одним из наставников шоу «Голос-11»

Защита обжаловала приговор осужденному за экстремизм бывшему схиигумену

Как россияне будут отдыхать на 23 февраля 2023 года

В Новосибирске с новым спектаклем выступит легендарный "Квартет И"



Путин в России и мире







Персональные новости
Russian.city

Первый канал

Первый канал объявил новый состав наставников шоу «Голос»



News Every Day

The Ultimate SAUDI ARABIAN FOOD Tour in Riyadh! 5 Best Restaurants You Can't Miss!




Friends of Today24

Музыкальные новости

Персональные новости