Add news
March 2010
April 2010
May 2010June 2010July 2010
August 2010
September 2010October 2010
November 2010
December 2010
January 2011
February 2011March 2011April 2011May 2011June 2011July 2011August 2011September 2011October 2011November 2011December 2011January 2012February 2012March 2012April 2012May 2012June 2012July 2012August 2012September 2012October 2012November 2012December 2012January 2013February 2013March 2013April 2013May 2013June 2013July 2013August 2013September 2013October 2013November 2013December 2013January 2014February 2014March 2014April 2014May 2014June 2014July 2014August 2014September 2014October 2014November 2014December 2014January 2015February 2015March 2015April 2015May 2015June 2015July 2015August 2015September 2015October 2015November 2015December 2015January 2016February 2016March 2016April 2016May 2016June 2016July 2016August 2016September 2016October 2016November 2016December 2016January 2017February 2017March 2017April 2017May 2017June 2017July 2017August 2017September 2017October 2017November 2017December 2017January 2018February 2018March 2018April 2018May 2018June 2018July 2018August 2018September 2018October 2018November 2018December 2018January 2019February 2019March 2019April 2019May 2019June 2019July 2019August 2019September 2019October 2019November 2019December 2019January 2020February 2020March 2020April 2020May 2020June 2020July 2020August 2020September 2020October 2020November 2020December 2020January 2021February 2021March 2021April 2021May 2021June 2021July 2021August 2021September 2021October 2021November 2021December 2021January 2022February 2022March 2022April 2022May 2022June 2022July 2022August 2022September 2022
News Every Day |

The Tell: Fed-funds rate could end up as high as 5%, says overseer of $1.3 trillion in assets

Win McNamee/Getty ImagesIn the run-up to Wednesday’s policy announcement by the Federal Reserve, SEI, an overseer of $1.3 trillion in assets, sees a likelihood that the central bank’s hiking cycle will end at a level that leaves interest rates twice as high as they are now. The Oaks, Pennsylvania-based firm sees a “reasonable base case” that the level at which Fed officials will stop hiking rates is between 4.5% to 5%, according to chief market strategist Jim Solloway. That’s double the current level between 2.25% and 2.5% and above the 4.25% to 4.5% range that traders are mostly expecting for year-end, though it’s not far from where market expectations are increasingly heading for next year, according to the CME FedWatch Tool.For now, the broader financial market has remained focused on the likelihood that Wednesday’s rate hike will be 75 basis points, plus the slim chance it might be a jumbo-size full-percentage-point hike — which would push borrowing costs into a range that’s at or above 3%. Generally speaking, investors have yet to fully wrap their heads around the risk of a 5% level by next year. Policy makers’ updated projections, released on Wednesday, will signal how much higher they’re willing to keep pushing rates next year and over the long run.Read:Why stock-market investors fear a full percentage point Fed rate hike would ‘unnerve’ Wall Street Some — like Paul Ashworth, chief North America economist for Capital Economics — still see the possibility that the Fed could shift back to smaller increments of hikes after Wednesday’s widely expected move, under the assumption that inflation should ease soon. However, inflation has proven to be stubbornly persistent, and if the Fed pencils in further rate hikes for 2023, that could easily push the fed-funds rate target above 4.5%.“Given our view for continued resilience in U.S. economic growth and higher-for-longer inflation, the Fed will need to keep raising rates into 2023,” SEI’s Solloway wrote in an email on Tuesday. “A peak funds rate of 4.5%-to-5% is a reasonable base case, but the risks appear skewed to the upside.”SEI isn’t alone in its views. U.S. economists at Deutsche Bank, Wall Street’s most pessimistic bank, expect the Federal Reserve to end its rate-hike campaign at 4.9% in 2023’s first quarter. Meanwhile, strategist Philip Marey of Dutch financial-services company Rabobank expects the fed-funds rate to peak at 5% next year, and doesn’t expect the Fed to pivot from its rate stance before 2024.U.S. stocks finished sharply lower ahead of Wednesday’s policy update from the Fed, with Dow industrials DJIA ending down by more than 300 points. Meanwhile, most Treasury yields continued to climb, with the 10-year rate BX:TMUBMUSD10Y hitting a fresh 11-year high of 3.57%.See:The stock market has rallied on day of every Fed rate-hike decision in 2022. Could it happen again Wednesday?

Market Pulse Stories are Rapid-fire, short news bursts on stocks and markets as they move. Visit MarketWatch.com for more information on this news.









Read also

A British rising star’s exciting new ride, essential rug hacks, and other things the horse world is talking about

Find out how long you will live – based on 8 surprising factors

NASA releases dramatic new photos of asteroid strike


News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

The electric vehicle boom depends on mining. Rivian's new chief sustainability officer is tasked with making it responsible.

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

The electric vehicle boom depends on mining. Rivian's new chief sustainability officer is tasked with making it responsible.



Sports today


Новости тенниса
ATP

Бублик, Алькарас, Кирьос, Маррей и Вавринка заявились на турнир ATP-500 в Базеле



Спорт в России и мире
Москва

В «Кубке Кремля – Гордость России!» примут участие 106 пар


Загрузка...

All sports news today




Загрузка...

Sports in Russia today

Москва

Московский «Спартак» обыграл «Зенит» в матче Кубка России со счетом 3:0 впервые за 5 лет


Новости России

Game News

Hyenas could have real potential if it wasn't knee-deep in metacringe


Russian.city


Москва

«Гемотест» открыл в Москве новую лабораторию для экспресс-исследований


Губернаторы России
Спартак

Разгромили всухую: московский «Спартак» впервые за пять лет обыграл «Зенит»


Петербургский байкер Ратник рассказал о мотосезоне этого года

Строительство Южно-Лыткаркинской автомобильной дороги – магистраль в будущее

Объем страхования авто из Китая вырос в 3 раза, лидером рынка стал HAVAL

Владимир Литвинов и Ольга Николаева: «Несмотря ни на что, мы будем продолжать танцевать»


Семен Слепаков и Юрий Хованский уехали из России

В Липецкой области пройдет II этап проекта «Русский язык и литература – культурное достояние народов России»

СМИ сообщили об отъезде из России Семена Слепакова

Уральская ТПП организовала семинар по инструментам бережливого производства


Владимир Иванов: Мы — первые по граниту

Бейбит Жукаев стал чемпионом Казахстана и получил путевку в основную сетку турнира ATP 500 Astana Open

София (ATP). Басилашвили уступил Вердаско в первом круге и другие результаты среды

Наталья Вихлянцева показала архивное фото с Анастасией Павлюченковой и Еленой Весниной



На ускорение реконструкции федеральных трасс в ПФО направят 12 млрд рублей

Строительство Южно-Лыткаркинской автомобильной дороги – магистраль в будущее

В Москве прошел международный Форум онкологии и радиотерапии "For Life"

Ростовская область: поддержим инициативу кашарских волонтеров!


В «Кубке Кремля – Гордость России!» примут участие 106 пар

РБК: в России каждый пятый регион покажет рост экономики к концу года

Первый заместитель прокурора региона посетил СИЗО-1 ОФСИН России по Республике Алтай

Пасечник заявил о подготовке обращения к Путину о включении ЛНР в состав РФ


С 2020 года МИК одобрил гранты более чем на 2,5 млрд рублей

Ремонт спортивной площадки на Ленинградском проспекте завершат к концу октября

Миома матки – проще вылечить, чем терпеть

iPhone 13 подешевел до минимума в России



Путин в России и мире







Персональные новости
Russian.city

Певица

Певица Анна Грин назвала отличия российских матерей от иностранок



News Every Day

German-style soft pretzels no lye




Friends of Today24


Загрузка...
Музыкальные новости

Персональные новости
Moscow.media