Мобильный 1 Add news
March 2010
April 2010
May 2010June 2010July 2010
August 2010
September 2010October 2010
November 2010
December 2010
January 2011
February 2011March 2011April 2011May 2011June 2011July 2011August 2011September 2011October 2011November 2011December 2011January 2012February 2012March 2012April 2012May 2012June 2012July 2012August 2012September 2012October 2012November 2012December 2012January 2013February 2013March 2013April 2013May 2013June 2013July 2013August 2013September 2013October 2013November 2013December 2013January 2014February 2014March 2014April 2014May 2014June 2014July 2014August 2014September 2014October 2014November 2014December 2014January 2015February 2015March 2015April 2015May 2015June 2015July 2015August 2015September 2015October 2015November 2015December 2015January 2016February 2016March 2016April 2016May 2016June 2016July 2016August 2016September 2016October 2016November 2016December 2016January 2017February 2017March 2017April 2017May 2017June 2017July 2017August 2017September 2017October 2017November 2017December 2017January 2018February 2018March 2018April 2018May 2018June 2018July 2018August 2018September 2018October 2018November 2018December 2018January 2019February 2019March 2019April 2019May 2019June 2019July 2019August 2019September 2019October 2019November 2019December 2019January 2020February 2020March 2020April 2020May 2020June 2020July 2020August 2020September 2020October 2020November 2020December 2020January 2021February 2021March 2021April 2021May 2021June 2021July 2021August 2021September 2021
News Every Day |

Where we think the SPAC frenzy is headed

  • Hippo's public debut continues the SPAC frenzy, with many similar deals likely to follow in the next few years.
  • But will all these SPAC companies be able to find lucrative acquisition targets?

In the wake of home insurtech Hippo's SPAC merger earlier this week, we're digging into what the future holds for companies using SPACs to go public.

Chart showing quarterly global fintech M&A and IPO activity
Funds raised via US SPACs in 2021 totaled $87.9 billion as of March.

Hippo joins a wealth of fintechs that have opted to take the same path to a public listing: Fintech SoFi and payments firm Payoneer both completed SPAC mergers in June, while insurtech Clover made its public debut in January.

What's been happening in the SPAC space: In H1 2021, 21 fintech SPAC mergers were announced-in just six months surpassing the record-breaking number of SPAC announcements made during the entirety of 2020, per FT Partners.

This trend shows no sign of slowing down: Over 400 SPACs still need to execute a deal, with fintechs likely to remain a popular target for such mergers-suggesting that the next few years on the fintech SPAC front will stay very, very busy. In fact, SPACs could drive almost $1 trillion in deals in the next two years, Goldman Sachs forecast in April.

What does this mean for the industry? Although SPACs remain an attractive way for fintechs to go public, competition could make investors more cautious.

The SPAC route has appealed to fintechs because of it's expeditious: It enables them to circumvent the requirement to provide regulators with lengthy and rigorous financial disclosures. While the trend of SPACs raises doesn't seem to be slowing down, a surplus of available SPACs can lead to SPAC-offs, in which SPAC companies compete for acquisition targets. SPACs' three-year deal execution deadline increases the likelihood of future SPAC-offs, as 260 companies will face merger deadlines during Q1 2023, per the Wall Street Journal.

Investors are now showing signs of greater cautiousness about SPACs: Hippo reportedly lost 83% of the capital raised by its SPAC, returning $192 million to its investors, which means Hippo will receive less money than it expected-though it still pulled in $550 million from private investors. This begs the question of whether some public debuts will fail because of a proliferation of SPACs and scarcity of enough lucrative targets to go around.

Want to read more stories like this one? Here's how you can gain access:

  1. Join other Insider Intelligence clients who receive Fintech forecasts, briefings, charts, and research reports to their inboxes each day. >> Become a Client
  2. Explore related topics more in depth. >> Browse Our Coverage

Current subscribers can access the entire Insider Intelligence content archive here.

Read the original article on Business Insider

Read also

Detained Catalan leader sought by Spain awaits fate in Italy

Full Speech: Buhari’s address at 76th UNGA

Insider Cannabis: Civilized founders pushed out - House passes cannabis banking (again) - Psychedelic startup accelerator

Слот 7

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

HW News - Minisforum Responds to GN Review, Intel Z690 Leaks, Hardware-Level Bans

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


Центр защиты леса на фестивале энергосбережения и экологии

Новости России
Game News

Final Fantasy 14 community gather to pay tribute to beloved Heavensward voice actor


Александр Бублик

Прямая трансляция матча Бублик – Табернер в 1/4 финала турнира Astana Open

Губернаторы России

Газизов поделился ожиданиями от матча со «Спартаком»

Путин назвал примером для молодежи отмечающую юбилей школу «Самбо-70»

В Подмосковье прошли инженерно-спортивные соревнования «Формула Студент Россия 2021»

Профессиональные советы для продвинутых начинающих Youtube

Мацуев выразил надежду на то, что «Спартак» не вылетит в ФНЛ в юбилейный сезон

Суд отказал экс-солистке "Ленинграда" в удовлетворении иска к Шнурову

Валерий и Константин Меладзе появились на дне рождения матери без Брежневой и Джанабаевой

"Долетался": Тур Моргенштерна по России сорван - родители победили

«Мой брат называл себя казахом»: Александр Розенбаум вспомнил о детстве в Восточном Казахстане

Победитель US Open Медведев может не сыграть на Кубке Кремля

Даниил Медведев сыграет на Кубке Кремля в Москве

Арина Соболенко впервые в карьере сыграет на итоговом турнире WTA

Анастасия Павлюченкова поднялась в рейтинге WTA

В Новосибирске «Лента» открывает магазины нового формата

Замдиректора ОСК Королев: строительство фрегата проекта 22350М начнется в 2024 году

Песков не в курсе планов Путина на день рождения

Более 200 тыс. жертв: коронавирус в России

По ком звонит «Искандер»: В прицеле российского ОТРК 14 столиц стран НАТО

Прокуратура Москвы вынесла предупреждения за призывы на несогласованную акцию 25 сентября

О выборах и фальсификациях

Суд направил певицу Максакову пройти проверку на вменяемость в психиатрической клинике

Путин в России и мире

Персональные новости