We in Telegram
Add news
March 2010 April 2010 May 2010 June 2010 July 2010
August 2010
September 2010 October 2010
November 2010
December 2010
January 2011
February 2011 March 2011 April 2011 May 2011 June 2011 July 2011 August 2011 September 2011 October 2011 November 2011 December 2011 January 2012 February 2012 March 2012 April 2012 May 2012 June 2012 July 2012 August 2012 September 2012 October 2012 November 2012 December 2012 January 2013 February 2013 March 2013 April 2013 May 2013 June 2013 July 2013 August 2013 September 2013 October 2013 November 2013 December 2013 January 2014 February 2014 March 2014 April 2014 May 2014 June 2014 July 2014 August 2014 September 2014 October 2014 November 2014 December 2014 January 2015 February 2015 March 2015 April 2015 May 2015 June 2015 July 2015 August 2015 September 2015 October 2015 November 2015 December 2015 January 2016 February 2016 March 2016 April 2016 May 2016 June 2016 July 2016 August 2016 September 2016 October 2016 November 2016 December 2016 January 2017 February 2017 March 2017 April 2017 May 2017 June 2017 July 2017 August 2017 September 2017 October 2017 November 2017 December 2017 January 2018 February 2018 March 2018 April 2018 May 2018 June 2018 July 2018 August 2018 September 2018 October 2018 November 2018 December 2018 January 2019 February 2019 March 2019 April 2019 May 2019 June 2019 July 2019 August 2019 September 2019 October 2019 November 2019 December 2019 January 2020 February 2020 March 2020 April 2020 May 2020 June 2020 July 2020 August 2020 September 2020 October 2020 November 2020 December 2020 January 2021 February 2021 March 2021 April 2021 May 2021 June 2021 July 2021 August 2021 September 2021 October 2021 November 2021 December 2021 January 2022 February 2022 March 2022 April 2022 May 2022 June 2022 July 2022 August 2022 September 2022 October 2022 November 2022 December 2022 January 2023 February 2023 March 2023 April 2023 May 2023 June 2023 July 2023 August 2023 September 2023 October 2023 November 2023 December 2023 January 2024 February 2024 March 2024 April 2024 May 2024
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
25
26
27
28
29
30
31
News Every Day |

Top 10 killers of commercial real estate deals

Top 10 killers of commercial real estate deals

Today, I must get my David Letterman on and discuss the Top 10 reasons commercial real estate deals fail to close.

As I have discussed in this column, ad nauseam, commercial real estate transactions are simply leases or purchases. We differ from our residential brethren, in that a large percentage of our transaction volume is leases.

Specifically, some agents ply their entire trade negotiating leases either in renewal, direct or sublease fashion. These professionals are known as “tenant rep” brokers because the majority of their work is on the occupant side of the table.

Notably, as interest rates have risen over the past year and a half, we’ve witnessed a reduction in sales, to the benefit of leases. Fortunately, a commercial occupant has a choice! Also, present in the industrial arena this year is a plethora of sublease business: an occupant no longer needs the space from which they operate and must locate a surrogate to fulfill their obligation.

Today, I’ll illuminate the Top 10 reasons these deals — sales and leases — fail to consummate.

Financing issues: Difficulties in securing financing or unexpected changes in lending terms can jeopardize a deal. Issues such as insufficient funds, a spike in interest rates, or stringent lending requirements can lead to deal termination.

Due diligence concerns: Discoveries made during the due diligence process – that free look period occupants have to study a property – such as environmental issues, zoning violations, or property defects, can cause buyers to walk away from the deal or renegotiate terms.

Title problems: Title defects, unresolved liens, or disputes over property ownership can delay or derail a commercial real estate transaction.

Appraisal shortfalls: If the property appraises for less than the agreed-upon purchase price, buyers may struggle to secure financing or may seek to renegotiate the deal terms.

Environmental issues: Environmental contamination or concerns about potential liabilities related to hazardous materials on the property can complicate or prevent a sale or lease from closing.

Legal challenges: Legal disputes, such as zoning violations, boundary squabbles, or recorded lease agreements, can delay or derail a commercial real estate transaction.

Market volatility: Changes in market conditions, such as uncertainty, shifts in supply and demand, fluctuations in interest rates, or economic downturns, can impact deal viability and cause parties to reconsider their positions.

Renegotiation attempts: One party may attempt to renegotiate deal terms after an agreement has been reached, leading to a stand off and potential deal collapse if both parties cannot come to a satisfactory resolution. We’ll typically see this after an occupant has completed their due diligence and found an issue.

Contingencies: Contingencies outlined in the purchase agreement, such as the sale of another property or obtaining necessary permits, may not be met within the specified timeframe, leading to a cratered deal.

Buyer or seller gets cold feet: Sometimes, one party may simply have a change of heart or lose confidence in the deal for personal or business reasons, leading to deal cancellation. We once had a buy requirement pause because he contracted Covid-19. This caused him to re-think his entire life and business.

Not among the Top 10 but certainly a thing is sometimes you just don’t see it coming! But boom, there it is. The death of a principal, collapse of the financial system (2008, a pandemic in 2020), or a company is sold during your negotiations. Yes! We’ve seen all of these.

Allen C. Buchanan, SIOR, is a principal with Lee & Associates Commercial Real Estate Services in Orange. He can be reached at abuchanan@lee-associates.com or 714.564.7104.

Москва

Акушер-гинеколог Подмосковья Бирюкова: астма — не повод отказа от материнства

Precision in Motion: Exploring Baltic Bearing Company-Riga

Move over Harry Kane and Jude Bellingham the real England champ is a 15 yr old SUBBUTEO star

LIV Golf’s Sergio Garcia misses out on U.S. Open spot, but still has chance to play

Boeing passenger ‘DIES in horror turbulence’ on flight from London sparking emergency landing in latest airline tragedy

Ria.city






Read also

41-y/o coach told Klopp ‘no’ three times to becoming next Liverpool manager

UCF advances to semifinals of Big 12 Baseball Championship

Report: Liverpool could battle Tottenham for La Liga star this summer

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

Precision in Motion: Exploring Baltic Bearing Company-Riga

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

LIV Golf’s Sergio Garcia misses out on U.S. Open spot, but still has chance to play



Sports today


Новости тенниса
WTA

Россиянка Рахимова вышла в полуфинал турнира WTA в Рабате



Спорт в России и мире
Москва

Финал командного чемпионата ФНТР по настольному теннису пройдет в Москве



All sports news today





Sports in Russia today

Москва

В ОЭЗ «Технополис Москва» выпущена серия автомобилей для участия в чемпионате кольцевых гонок


Новости России

Game News

Helldivers 2 studio wants to slow down the pace of updates: 'We feel a slightly lower cadence overall will benefit both us, you, and the game'


Russian.city


Москва

Анимационной компании «ЯРКО» – 3 года!


Губернаторы России
РПЛ

Удивительная развязка: борьба за выживание на финише сезона РПЛ не уступает сражению за чемпионство


Самарцы завоевали «серебро» и «бронзу» на первенстве России по фехтованию

Воскресшего Иисуса могут дополнительно установить в церквях, вместо черепа.

Собянин расширил поддержку венчурных инвесторов

НАЛОГИ С ЗАРПЛАТ И НДС МОГУТ ОТМЕНИТЬ?! Государственная Дума и Правительство РФ оптимизируют налоги.


Жителей и гостей Люберец 25 мая приглашают в парк на концерт памяти Ю. Шатунова

Певец Лоза: Пугачева проигрывает Долиной в вокальном мастерстве

«Прыгала, как сумасшедшая»: Юлия Савичева рассказала об исполнении давней мечты в шоу «УТРО. ТНТ»

«Забыл, сколько мне лет», «хавчик», «на чилле» и другие великие мемы от Джигана


Даниил Медведев проиграл Рафаэлю Надалю тренировочный сет на «Ролан Гаррос»

Россиянки Хромачёва и Сизикова пробились в финал парного турнира в Рабате

Рафаэлю Надалю подмигнул слепой жребий // Первым соперником 14-кратного чемпиона будет четвертая ракетка мира Александр Зверев

В пригороде Парижа открыли корты имени Даниила Медведева



С чего начинается любое заболевание?

Театр «Модерн» представит спектакль к 130-летию Олдоса Хаксли

Количество пользователей-инвесторов на платформе «Атомайз» превысило 72000

Творческие способы использования мозаики из стекла в садовом дизайне


Сати Казанова, Ирина Нельсон, рэпер Gazan и другие артисты пригласили стать участниками Relax-медитации

Театр «Модерн» представит спектакль к 130-летию Олдоса Хаксли

Губернатор Игорь Руденя и генеральный директор ООО «Газпром межрегионгаз» Сергей Густов обсудили вопросы газификации Тверской области

В Росгвардии стартовал чемпионат по боксу «Кубок Победы»


В подмосковном ЖК «Тетрис» началась отделка мест общего пользования

«Пусть останется в природе, а не в бетоне». Крымчане призывают усовершенствовать Солнечную тропу, но есть просьбы

Физкультурно-оздоровительный комплекс построили в Южном Бутове

Синоптик — о погоде в Москве в выходные: ни капли дождя и много солнца



Путин в России и мире






Персональные новости Russian.city
Булат Окуджава

Булат Окуджава и мой ответ тем, кто хотел бы его «отменить»



News Every Day

Boeing passenger ‘DIES in horror turbulence’ on flight from London sparking emergency landing in latest airline tragedy




Friends of Today24

Музыкальные новости

Персональные новости