March 2010 April 2010 May 2010 June 2010 July 2010
August 2010
September 2010 October 2010
November 2010
December 2010
January 2011
February 2011 March 2011 April 2011 May 2011 June 2011 July 2011 August 2011 September 2011 October 2011 November 2011 December 2011 January 2012 February 2012 March 2012 April 2012 May 2012 June 2012 July 2012 August 2012 September 2012 October 2012 November 2012 December 2012 January 2013 February 2013 March 2013 April 2013 May 2013 June 2013 July 2013 August 2013 September 2013 October 2013 November 2013 December 2013 January 2014 February 2014 March 2014 April 2014 May 2014 June 2014 July 2014 August 2014 September 2014 October 2014 November 2014 December 2014 January 2015 February 2015 March 2015 April 2015 May 2015 June 2015 July 2015 August 2015 September 2015 October 2015 November 2015 December 2015 January 2016 February 2016 March 2016 April 2016 May 2016 June 2016 July 2016 August 2016 September 2016 October 2016 November 2016 December 2016 January 2017 February 2017 March 2017 April 2017 May 2017 June 2017 July 2017 August 2017 September 2017 October 2017 November 2017 December 2017 January 2018 February 2018 March 2018 April 2018 May 2018 June 2018 July 2018 August 2018 September 2018 October 2018 November 2018 December 2018 January 2019 February 2019 March 2019 April 2019 May 2019 June 2019 July 2019 August 2019 September 2019 October 2019 November 2019 December 2019 January 2020 February 2020 March 2020 April 2020 May 2020 June 2020 July 2020 August 2020 September 2020 October 2020 November 2020 December 2020 January 2021 February 2021 March 2021 April 2021 May 2021 June 2021 July 2021 August 2021 September 2021 October 2021 November 2021 December 2021 January 2022 February 2022 March 2022 April 2022 May 2022 June 2022 July 2022 August 2022 September 2022 October 2022 November 2022 December 2022 January 2023 February 2023 March 2023 April 2023 May 2023 June 2023 July 2023 August 2023 September 2023 October 2023 November 2023 December 2023 January 2024 February 2024 March 2024 April 2024
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
News Every Day |

Jill On Money: Financial cleanup — What to keep and what to shred

Jill On Money: Financial cleanup — What to keep and what to shred

You have changed your clocks, filed your taxes and March Madness has begun, which means that spring is upon us. The season could prompt a cleanup of the house, preparing the garden, or putting away the heavy parkas.

For me, this time of year is an opportunity to clean out the physical and electronic financial clutter in life, and to attend to some important to-dos. I have written these columns over the years because these evergreen ideas never get old. Let’s start with what to keep (and for how long) — and what to shred.

Tax returns
We are in the middle of tax season, which means that you may have stumbled upon a box of returns from the 1990s. The good news is that you can shred anything from the Friends era.

However, the IRS can include returns filed within the last three years in an audit. If they identify a substantial error, they may add additional years, but the agency usually does not go back more than six years.

Therefore, keep your returns and all supporting documents for six years, just to be safe. If you work with a tax preparer, ask whether they will maintain electronic copies of all returns filed. Everything before that should be shredded— and no cheating on this because scammers would love your valuable personal confidential information.

Bank/investment statements
You can usually access statements for the past year electronically, but it may be helpful to highlight any purchase and sales confirmations for tax purposes.

To keep things tidy, create either a physical or electronic folder called “tax prep,” so that you can easily access the information next year. NOTE: If you or a relative may be applying for Medicaid, many states require that you show five years’ worth of statements.

Credit card/utility/phone bills
Unless you need to reference something for tax or business purposes, or for proof of purchase for a specific item, you can shred these after 45 days. Like the bank statements, flag what you may need for taxes, including charitable contributions.

Real estate closing/mortgage/home improvement docs
That pile of documents that you signed when you purchased your home seems positively 1985, but some of them are important to retain for as long as you own the property. They include:

Property deed: Proves that you own your home and will be necessary if/when you sell your property.

Home inspection/Home warranty/Survey: Can be useful for future projects.

Mortgage documents: Keep the promissory note, deed of trust, proof of title insurance for the life of the loan. While you can request copies of the originals, replacements can take time and effort, so keep them in a safe place.

Home improvements/major purchases: These may be necessary if you need to make an insurance claim or for tax purposes when you sell your home (some improvements can increase the cost basis on your home, which can minimize a potential capital gains tax exposure.)

Keep forever (which is a long time!)
If you maintain paper versions of any of these, make digital copies and then store them in a fireproof safe.

— Birth and death certificates

— Social Security cards

— Marriage licenses and divorce decrees

— Military Discharge papers

— Estate documents

While you’re at it… check your credit record/score
While many people have access to their credit scores through their credit card companies or banks, now is a perfect time to access AnnualCreditReport.com for your FREE copy.

If you identify an error on your credit report, you should contact the credit reporting company (Equifax, Experian, TransUnion) and put in writing what you think is wrong, why, and include copies of documents that support your dispute.

Jill Schlesinger, CFP, is a CBS News business analyst. A former options trader and CIO of an investment advisory firm, she welcomes comments and questions at askjill@jillonmoney.com. Check her website at www.jillonmoney.com.

Москва

Эксперт Президентской академии в Санкт-Петербурге о результатах мероприятий по защите экологии 

Четвертый том в серии ко Дню космонавтики

The Masters 2024: Rory McIlroy feels he can still win at Augusta National despite swing ‘feeling horrific’ in round two

Couple who won Come Dine With Me posed as customs officers to steal drugs as part of scam

Men’s volleyball: Long Beach sweeps UCI for Big West title; top seeds win in MIVA tourney

Ria.city






Read also

Garland testifies before House Appropriations Committee: Watch live

Cheesy Crock Pot Sausage Hashbrown Casserole - Recipes That Crock!

Urshela puts Detroit ahead in the 8th, Tigers hold on for 4-2 win over Rangers

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

Men’s volleyball: Long Beach sweeps UCI for Big West title; top seeds win in MIVA tourney

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

Danielle Serdachny scores OT goal to lift Canada to 6-5 win over US in women’s hockey world final



Sports today


Новости тенниса
Елена Рыбакина

Рыбакина? Назван главный конкурент Соболенко



Спорт в России и мире
Москва

«Гонка Героев» открывает сезон при поддержке ENERGY



All sports news today





Sports in Russia today

Москва

Спецназовец столичного главка Росгвардии занял призовые места на Международных соревнованиях по универсальному бою


Новости России

Game News

Duskfall — RPG-игра в формате данжен-кроулера на Android


Russian.city


Москва

Тема дня: Росавтодор: в 2024 году до четырех полос расширят 376 км федеральных трасс в рамках капремонта


Губернаторы России
Елена Волкова

В Светлогорске впервые пройдет культурный проект «Классика: история и современность»


Шапки женские на Wildberries — скидки от 398 руб. (на новые оттенки)

Музей Победы станет площадкой Московского Международного кинофестиваля

Шапки женские вязаные на Wildberries, 2024 — новый цвет от 392 руб. (модель 466)

Трое подростков одновременно прокатились на электровелосипеде в Москве


Лепс ударил по телефону фанатки на концерте в Костроме

Люди из власти в окружении Пугачёвой: Источники заявили о "новых правилах" в общении с певицей

Концерт в музее имени П.И. Чайковского

Анастасия Волочкова рассказала о состоянии отца после инсульта


Теннисист Рублев со счетом 1:6 проиграл тренировочный сет Надалю в Барселоне

Андреева победила Подороску на старте турнира WTA в Руане

Рыбакина узнала первую соперницу на новом турнире WTA

Россиянка Вероника Кудерметова вышла во второй круг турнира в Штутгарте



Елена ШЕРИПОВА рассказала о секретах успешного прохождения кастинга в модельную школу

Аддитивные технологии помогают "Норникелю" обрести импортонезависимость

Тема дня: Росавтодор: в 2024 году до четырех полос расширят 376 км федеральных трасс в рамках капремонта

Шапки женские на Wildberries — скидки от 398 руб. (на новые оттенки)


Зацепера, приехавшего на поезде из Москвы в Петербург, задержали на вокзале

Аддитивные технологии помогают "Норникелю" обрести импортонезависимость

Возможности получить ипотеку со скидкой расширил Сбер

Женская команда ВК "Тамбов" стартовала с победы в финальном этапе Чемпионата России


Баня в загородном доме

В отношении популярной блогерши Анастасии Ивлеевой возбуждено административное дело о дискредитации российской армии

Более 1,6 тыс дорожных ям устранили в трех округах Подмосковья за неделю

В Дубае проливные дожди затопили улицы, на время закрывался международный аэропорт



Путин в России и мире






Персональные новости Russian.city
Алла Пугачёва

Вырезанный из советского эфира клип Пугачевой выложили в Сеть



News Every Day

Couple who won Come Dine With Me posed as customs officers to steal drugs as part of scam




Friends of Today24

Музыкальные новости

Персональные новости