Мобильный 1 Add news
March 2010
April 2010
May 2010June 2010July 2010
August 2010
September 2010October 2010
November 2010
December 2010
January 2011
February 2011March 2011April 2011May 2011June 2011July 2011August 2011September 2011October 2011November 2011December 2011January 2012February 2012March 2012April 2012May 2012June 2012July 2012August 2012September 2012October 2012November 2012December 2012January 2013February 2013March 2013April 2013May 2013June 2013July 2013August 2013September 2013October 2013November 2013December 2013January 2014February 2014March 2014April 2014May 2014June 2014July 2014August 2014September 2014October 2014November 2014December 2014January 2015February 2015March 2015April 2015May 2015June 2015July 2015August 2015September 2015October 2015November 2015December 2015January 2016February 2016March 2016April 2016May 2016June 2016July 2016August 2016September 2016October 2016November 2016December 2016January 2017February 2017March 2017April 2017May 2017June 2017July 2017August 2017September 2017October 2017November 2017December 2017January 2018February 2018March 2018April 2018May 2018June 2018July 2018August 2018September 2018October 2018November 2018December 2018January 2019February 2019March 2019April 2019May 2019June 2019July 2019August 2019September 2019October 2019November 2019December 2019January 2020February 2020March 2020April 2020May 2020June 2020July 2020August 2020September 2020October 2020November 2020December 2020January 2021February 2021March 2021April 2021May 2021June 2021July 2021August 2021September 2021October 2021November 2021December 2021January 2022February 2022March 2022April 2022May 2022
News Every Day |

‘Potential demand for rooftop solar among small rural C&I customers can be $11b market opportunity’

‘Potential demand for rooftop solar among small rural C&I customers can be $11b market opportunity’

By Jaideep Mukherjee 

Sustainability for MSMEs: India’s ongoing power crisis, the worst in six years, has highlighted the power sector’s dependence on fossil fuels. Compounded by extreme heatwave conditions and recovery of economic activity following the pandemic, increased demand for electricity has driven the government to double down on carbon-intensive sources for power generation. The current energy consumption pattern is unsustainable, as geopolitical events have driven up prices of fossil fuels, leading to a shortage of energy. This is evident from the power outages across India. 

These power cuts are especially crippling for small commercial & institutional (C&I) customers, for whom diesel (a common alternative source of power) is three times more expensive than electricity from the local grid. Outages are even more prolonged in rural areas, where load shedding has decreased electricity supply hours by 16 per cent. This crisis highlights the urgency of shifting to alternative sources of power, such as solar energy, that can be used to bring down India’s dependence on fossil fuels. C&I customers, especially in rural and peri-urban India, can benefit significantly from reliable and clean energy from solar rooftop installations.  

Why Rural C&I

A vast majority of rural C&I customers, which are small in size, are underserved by the main grid. Almost 40 per cent of these customers in UP, Bihar, and Jharkhand are not connected to the grid and rely heavily on alternate sources of electricity, primarily diesel. This segment consumes over 1 billion litres of diesel each year. The other 60 per cent of customers who are connected to the grid lack quality access and many of these customers continue to use diesel as a backup.  

The government of India has set an ambitious target of installing 40 GW of rooftop solar by 2023. However, only 20 per cent of the rooftop target has been achieved, and only 3.1 per cent of the target for rural India has been installed. There are millions of rural C&I customers suitable for solar rooftop installations with a potential demand of 16 GW, which could translate into a market opportunity of $11 billion. Currently, only 5 per cent of these customers are being served, despite the cost-saving from solar rooftop installations.  

Subscribe to Financial Express SME newsletter now: Your weekly dose of news, views, and updates from the world of micro, small, and medium enterprises 

Problems and Solutions  

Despite the high potential of this market, the adoption of rooftop solar offerings by the rural C&I market has been slow. Some of the key challenges include the lack of consumer awareness, low-ticket sizes, fragmented demand, and limited access to finance. Over 80 per cent of surveyed enterprise customers were not aware of rooftop solutions and their benefits. The low-ticket size coupled with dispersed demand in rural areas leads to a high cost of customer acquisition.  

Moreover, due to the small size of rural C&I customers & their limited credit history, most developers refuse to enter long-term Power Purchase Agreements (PPAs). Limited credit histories also pose a challenge in accessing finance as banks are risk-averse and do not extend credit without collateral guarantees – which small C&I customers are unable to offer. The state-level policy and regulatory framework for rooftop solar are also ever-changing, and state utilities are reluctant to give net metering connections to customers.  

Solutions for catalyzing the rural C&I market have to be looked at in terms of geographic clusters (as opposed to individual enterprises, which work for large-scale industries) as this allows for the aggregation of demand that makes it easy to run awareness campaigns in a targeted manner. Market actors such as national and local developers and financing partners have to be drawn in to achieve operational viability and scale in fragmented rural areas.  

Facilitating access to wholesale capital for retail financiers supplements their liquidity to offer loans for willing rooftop customers, while de-risking their lending risk through guarantee mechanisms. Moreover, various Development Finance Institutions (DFIs) have a crucial role in extending debt and equity to solar rooftop developers to finance their expansion.  

Collaborative and strategic partnerships combined with philanthropic capital can fast track the adoption of solar rooftop installations and put in place solutions to focus the attention of various sectoral stakeholders on rooftop solar, especially for rural C&I customers, to successfully enable the government to achieve its 16 GW target for non-urban C&I solar rooftop installations by 2023. 

Jaideep Mukherjee is CEO of Smart Power India. Views expressed are the author’s own. 

Read also

How does heart transplant surgery work? - Roni Shanoada

Jemma's Home Made Oreo Recipe Cupcake Jemma Channel

The 2022 Audi S3 Is a Fun Sport Sedan that Rivals the Golf R

Прямой эфир РБК. Главные новости России и мира сегодня (Прямой эфир ежедневно)

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

#1 Backyard Weed That Can Replace ALL Your Medications

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here

News Every Day

Love Island villa in Majorca takes shape with huge pool and firepit spotted ahead of show launch

Sports today

Новости тенниса
Аслан Карацев

Карацев проиграл 154-й ракетке мира на старте «Ролан Гаррос»

Спорт в России и мире

Спортсмены Росгвардии завоевали медали на Международных соревнованиях по велотреку «Гран-при Москвы»


All sports news today


Sports in Russia today


Золотые именины: день рождения ФК «Зенит» в эфире «Авторадио – Санкт-Петербург»

Новости России

Game News

Stab sinners for the glory of Mean Jesus in this gnarly alt history RPG



Путин объяснил Лукашенко причину укрепления рубля

Губернаторы России
Игорь Маковский

Игорь Маковский: сегодня реализация антитеррористических мероприятий в приграничных районах остается на первом плане

Медная сетка в строительстве и на производстве

Что с сайтом 123ru.net (правда)

Отбеливание зубов – способ сделать улыбку белоснежной

В России коронавирус подтвердился еще у 4 710 человек

Мать Тимати восхитилась фигурой его красотки-возлюбленной

Депутат Затулин связал задержание экс-главы Молдавии Додона с событиями вокруг Украины

Сергей Шнуров считает, что уехавшие из России артисты предали своих зрителей

Вадим Самойлов напомнил, что уехавшие звезды не единственные носители русской культуры

Душан Лайович: Лишение Уимблдона очков - единственный рычаг давления ATP. Но не знаю, почему они не заморозили прошлогодние

Заслуженный тренер РФ Камельзон прокомментировал решение ATP и WTA по Уимблдону

Париж готов короновать нового короля из Испании! Как Карлос Алькарас повторил феноменальный взлет Надаля

Вероника Кудерметова продолжает выступление на "Ролан Гаррос"

29-го мая День здоровья В ТРЦ «ЩЁЛКОВСКИЙ»: чекап организма и дискотека 90-х!

Первый форум для обмена опытом между зооволонтерами завершился в Москве!

Что с сайтом 123ru.net (правда)

Победители соревнований продолжат борьбу  

Красоты России. Несколько красивых каменных мостовых

Молодёжный «Локомотив» – брозновый призёр М-лиги!


Цена запчастей у дилера, валютные переводы, лучший универсал BMW M550d из Германии

На стадионе «Октябрь» состоялся окружной этап соревнований на лучшее нештатное формирование

Падение продолжается: курсы евро и доллара в России обновили исторические рекорды

Пора брать квартиру в Севастополе! Цены вас приятно удивят

Dantone Home представляет видеоролик с участием Ильдара Гайнутдинова

Путин в России и мире

Персональные новости


Певец Прохор Шаляпин высказался против создания Российской музыкальной ассоциации

News Every Day

#1 Backyard Weed That Can Replace ALL Your Medications

Friends of Today24

Музыкальные новости
"Воскресенье " Олег Митяев

Персональные новости
Близкий друг Путина миллиардер Пугачев. Вся правда о Путине, его семье и деньгах. В гостях у Гордона (2021)

Навальный об уволенном за пост священнике (2021)

Slava Marlow – суперуспех и депрессия в 21 год / вДудь (2021)

Обнаглевшие дети путинской элиты (2021)

Дайте собакам мяса (новый звук) -Владимир Высоцкий

Группа "Рождество" - песня "Так хочется жить!" (Видео с концерта в Киеве группы "РОЖДЕСТВО" в 2011 году в Доме офицеров)

Adriano Celentano Любимая песня Челентано (высочайшая энергетика) talentTV