Мобильный 1 Add news
March 2010
April 2010
May 2010June 2010July 2010
August 2010
September 2010October 2010
November 2010
December 2010
January 2011
February 2011March 2011April 2011May 2011June 2011July 2011August 2011September 2011October 2011November 2011December 2011January 2012February 2012March 2012April 2012May 2012June 2012July 2012August 2012September 2012October 2012November 2012December 2012January 2013February 2013March 2013April 2013May 2013June 2013July 2013August 2013September 2013October 2013November 2013December 2013January 2014February 2014March 2014April 2014May 2014June 2014July 2014August 2014September 2014October 2014November 2014December 2014January 2015February 2015March 2015April 2015May 2015June 2015July 2015August 2015September 2015October 2015November 2015December 2015January 2016February 2016March 2016April 2016May 2016June 2016July 2016August 2016September 2016October 2016November 2016December 2016January 2017February 2017March 2017April 2017May 2017June 2017July 2017August 2017September 2017October 2017November 2017December 2017January 2018February 2018March 2018April 2018May 2018June 2018July 2018August 2018September 2018October 2018November 2018December 2018January 2019February 2019March 2019April 2019May 2019June 2019July 2019August 2019September 2019October 2019November 2019December 2019January 2020February 2020March 2020April 2020May 2020June 2020July 2020August 2020September 2020October 2020November 2020December 2020January 2021February 2021March 2021April 2021May 2021June 2021July 2021August 2021September 2021October 2021November 2021December 2021January 2022February 2022March 2022April 2022May 2022
News Every Day |

If we buy fraud assets, it will be only for aggregation: RK Bansal, MD & CEO, Edelweiss ARC

If we buy fraud assets, it will be only for aggregation: RK Bansal, MD & CEO, Edelweiss ARC

The regulatory decision to allow banks to sell fraud assets to asset reconstruction companies (ARCs) is good, but Edelweiss ARC will only buy such assets if it helps to aggregate all exposures to an asset, MD and CEO RK Bansal told Shritama Bose. While most chunky bad assets are now out of the system, there remain some assets in the roads and engineering, procurement and construction (EPC) segment where there is strong interest from strategic buyers, he said. Edited excerpts:

How is the stressed assets market doing now and how do you position yourself?

We acquire those assets where companies can operate. We do restructuring, we sometimes provide additional funding, and then, over a period of time, they are able to pay us the money along with interest. Since units were closed in the first wave of the pandemic, we got impacted due to delays in recovery for almost eight-nine months. Things started improving in August-September 2020 and continued up to March. But, the second wave came in March, though it was not as harsh on the industry as on human lives. So there was little impact on recovery. At present, 20% of our assets are retail and we want to take it to 50-50. Large assets available for sale are fewer now because most of the cases have been resolved. Whatever is left may be transferred to NARCL. Banks have not resumed lending to corporates and a few years down the line we may see a fresh round of NPAs from there.

Any traction on sale of fraud assets?

The guideline permitting sale of fraud accounts helps banks in sale of some accounts to NARCL. But it also helps us in some cases. For instance, if we have acquired 80% of an asset and there are one or two banks whose exposures are yet to be bought and one of them has classified the account as fraud, we could not have bought from them earlier. Now we can. So if at all we buy such assets, it will be only for aggregation. We’ll not buy a new case soon after it is identified as fraud.

But we still see banks putting up chunky exposures, especially roads, for sale.

There are still some assets that remain unresolved. One set is the road assets where EPC companies are involved and another is the finance or retail distribution companies. EPC companies have faced a lot of problem because of land-related delays, non-payment from government agencies, including NHAI, construction overruns. Some of them invested in real estate which caused problems for them. That sector has been mostly cleaned up as many large players have exited. Some new companies in the space are doing a good job, but some are still struggling.

However, after the government changed the rules on the hybrid annuity model (HAM), things have improved. There is now more interest in road assets because NHAI has started clearing old dues. They have even provided last-mile funding to complete some roads. As roads got completed, NHAI got its money and then lenders also started recovering their dues. Still there may be nine or 10 road assets which are in the market. There are also strategic investors who actually want to own road assets, which is why returns have improved.

How is stress in the retail and MSME space panning out?

We have started with housing loans and LAP and then gone into auto loans and commercial vehicles. We have also acquired a pool of education loans, MFI loans and also personal loans, but they are small portfolios. Majorly, we are focused on housing and LAP, with commercial vehicles being the third category. The second wave had a greater impact on individuals and small businesses. That is why NPAs increased in retail, in segments like housing, auto and credit cards. Things have improved thereafter, with salaries improving for individuals. Small businesses are still struggling to an extent. As the credit guarantee scheme expires, we may see some increase in MSME NPAs in the September and December quarters. 

You must have acquired some MSME pools?

Not too many, because MSMEs are a little tricky, being neither retail nor corporate. You need a different strategy. We are discussing internally if we should have a separate team for MSME. In retail, I just have to take a security value approach. In corporate, I must understand the business. In MSME, you have to understand both security and business.









Read also

NZXT's Best Case Yet: H7 Flow Review (Thermals, Cable Management, & Noise)

15 MIN ABS + WEIGHT, Circuit Style, Weight Lifting inspired, for extra strong abs I Pamela Reif

Choosing a Specialization Crash Course How to College


Прямой эфир РБК. Главные новости России и мира сегодня (Прямой эфир ежедневно)

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

Why are eating disorders so hard to treat? - Anees Bahji

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

High school scoreboard: Saturday’s NCS, CCS, CIF results in baseball, softball, volleyball, lacrosse, tennis



Sports today


Новости тенниса
Уимблдон

Анастасия Павлюченкова - о сакнциях WTA и ATP к Уимблдону: Поддержка очень важна. Мы всего лишь хотим играть в теннис



Спорт в России и мире
Москва

Победители соревнований продолжат борьбу  


Загрузка...

All sports news today




Загрузка...

Sports in Russia today

Москва

Победители соревнований продолжат борьбу  


Новости России

Game News

Raven Software QA testers become first union at a major US developer


Russian.city


Анастасия Волочкова

Анастасия Волочкова рассказала о своей депортации


Губернаторы России
Бизнес

Бизнес-завтрак


Победители соревнований продолжат борьбу  

Школьный бал. Из фильма-концерта Билет в детство (1969)

Работа в условиях COVID-19, телемедицина и геймификация: на Форуме "Оргздрав 2022" наградили лидеров отрасли

Медная сетка в строительстве и на производстве


«Я - номер один»: Ольга Бузова отметила свое совершеннолетие в шоу-бизнесе

Александр Розенбаум отказался вступать в "ассоциацию артистов Баскова"

Анастасия Волочкова рассказала о своей депортации

28 мая Даниил Крамер покорит публику в Академ Джаз Клубе


12 игр дня на "Ролан Гаррос" перенесены на завтра из-за дождя. Сегодня будет завершён лишь матч Новака Джоковича

Карацев проиграл 154-й ракетке мира на старте «Ролан Гаррос»

"То время года, когда мы оба одного возраста. Он меня догоняет!" Елена Джокович поздравила мужа с днём рождения

"Сегодня понедельник, верно?" Серена Уильямс поделилась новым фото в соцсетях



СберСтрахование жизни для восстановления лесного массива высадила более 2 тыс. сосен

Терапия будущего: Развитие генетических технологий обсудят в Москве 10 июня 2022 года

За год клиенты СберАвтоподписки взяли в аренду более 1700 автомобилей

Пластический хирург перечислил операции, которые не будут дорожать в кризис


НАСТРОЙТЕСЬ НА ИГРУ НОВОГО УРОВНЯ С МОНИТОРАМИ ЛИНЕЙКИ LG ULTRA GEAR 2022

Спортсмены Росгвардии завоевали медали на Международных соревнованиях по велотреку «Гран-при Москвы»

Качественная и бесплатная государственная медицина доступна в Москве

В Подмосковье за год с рынка ушло 15% застройщиков, в Москве всего один


Песни Станислава Пожлакова. По законам своей мечты (1968)

Московские школьники приняли участие в «Интеллектуальном мегаполисе» на базе МТУСИ

ФНКЦ: эффективность лечения в санатории во многом зависит от правильно составленной санаторно-курортной карты

Дан старт соревнованиям «Школа безопасности»



Путин в России и мире







Персональные новости
Russian.city

Андрей Макаревич

Михаил Шахназаров дал Андрею Макаревичу понять, кто тот есть



News Every Day

#1 Backyard Weed That Can Replace ALL Your Medications




Friends of Today24


Загрузка...
Музыкальные новости
"Воскресенье " Олег Митяев



Персональные новости
Близкий друг Путина миллиардер Пугачев. Вся правда о Путине, его семье и деньгах. В гостях у Гордона (2021)

Навальный об уволенном за пост священнике (2021)

Slava Marlow – суперуспех и депрессия в 21 год / вДудь (2021)

Обнаглевшие дети путинской элиты (2021)

Дайте собакам мяса (новый звук) -Владимир Высоцкий

Группа "Рождество" - песня "Так хочется жить!" (Видео с концерта в Киеве группы "РОЖДЕСТВО" в 2011 году в Доме офицеров)

Adriano Celentano Любимая песня Челентано (высочайшая энергетика) talentTV


Moscow.media