Add news
News Every Day |

Banks See Lukewarm Lending in Spite of Wall Street Rally

Steady-to-declining interest rates. Inflation under 3%. A relaxed attitude to regulation in D.C.

As the Wall Street Journal (WSJ) points out in a report Friday (Jan. 31), these are all factors that suggest the banking sector should be optimistic. However, the report adds, many lenders still have lukewarm expectations for a big part of their business: loaning money.

Among those banks is PNC, which said recently it could foresee no loan growth in its net interest income projection for the first quarter of the year.

“We’ve kind of gotten tired of trying to pick that point in time where things go up, and just be conservative about it,” PNC Chief Executive Officer William Demchak told analysts during the bank’s recent earnings call.

According to the WSJ, many bankers say they hope to see loan growth as the year goes on, pointing to factors like optimism among their clients. While Demchak said PNC was adding customers, these clients were using less credit.

A number of bankers said they hoped to see growth later this year, citing optimism among clients and other indicators. Demchak noted that PNC was gaining clients, but clients were also using less of their available credit lines.

Commercial bank loans grew by around 2.7% from the end of 2023 to the end of last year, the report said, citing Federal Reserve data. That’s only somewhat faster than the previous year’s 2.3% rise. Loan growth hasn’t been this slow since the wake of the 2008 financial crisis.

In other news from the lending world, PYMNTS CEO Karen Webster spoke earlier this week with ValidiFI CEO John Gordon about some of the “blind spots” lenders deal with when extending credit to customers.

For example, banks use FICO scores, which are in many cases valuable but can fall short in terms of illustrating applicants’ ability to pay back their loans. Gordon said the average U.S. FICO score is 715, a figure that’s been trending upward for the last decade.

“But you’d be hard-pressed to believe that the consumer is in better shape based on Consumer Price Indexes. While you need a FICO score, we believe there’s more to know,” he said, adding that FICO might be best seen as a lagging indicator of creditworthiness and ability to repay.

“But bank data and the consumers’ bank relationship, with all the information that’s presented, can fill in the gaps,” Gordon said. “What we have found is that if you’re just looking at accounts and routing numbers and not looking at the marriage between the account, the routing number and the consumer who’s applying with it — well, then, you’re missing the opportunity to better quantify that consumer on a number of different levels.”

The post Banks See Lukewarm Lending in Spite of Wall Street Rally appeared first on PYMNTS.com.

Реклама
Top 6 nutrition questions men should ask themselves after 40

To maintain health and remain full of energy, men will be helped by this

Multiple Chicago Bears Brass Said To Be Enamored With Top OL Prospect

Hardik Pandya and the relentless pursuit of an all-rounder

Lenovo’s new concept laptop can be charged by the sun

Siri’s real AI upgrade could still be years away

Ria.city
Реклама
  • ИП Попов А.П.
  • ИНН: 602715631406
Ревматолог: "3 марта 2024 в г.Колумбус запущена квота"

Каждый человек с больными суставами имеет право получить...






Реклама
  • ИП Попов А.П.
  • ИНН: 602715631406
Ревматолог: "3 марта 2024 в г.Колумбус запущена квота"

Каждый человек с больными суставами имеет право получить...


Реклама
  • ИП Попов А.П.
  • ИНН: 602715631406
Ревматолог: "3 марта 2024 в г.Колумбус запущена квота"

Каждый человек с больными суставами имеет право получить...

Read also

Food for Thought

Google Co-Founder Pushes AI Team to Work 60-Hour Weeks

Vinicius Junior reaches legend-like milestone younger than Cristiano Ronaldo at Real Madrid

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

Lenovo’s new concept laptop can be charged by the sun

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

Lenovo’s new concept laptop can be charged by the sun



Sports today


Новости тенниса
Андрей Рублёв

Теннисист Рублев заявил, что ждет от турнира в США барбекю и джакузи ночью



Спорт в России и мире
Москва

Дело борца Авелова: Представители дагестанской команды наказаны. Но справедливо ли?



All sports news today





Sports in Russia today

Москва

Таблица РПЛ после первого тура весны: «Спартак» догнали лидеров, но уступает «Зениту» по дополнительным показателям


Новости России

Game News

You can save rare hunts for later in Monster Hunter Wilds, so you can come back for that Rey Dau gem when it's convenient


Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine

Реклама
Top 6 nutrition questions men should ask themselves after 40

To maintain health and remain full of energy, men will be helped by this

Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine

Russian.city

Реклама
Top 6 nutrition questions men should ask themselves after 40

To maintain health and remain full of energy, men will be helped by this


Москва

Одноклассники выпустили шоу о любви к себе и здоровом преображении


Губернаторы России
Бизнес

Бизнес-центр AVIUM появится в Москве рядом со станцией МЦК «Зорге»


Где заказать еду в Казани на дом или в офис?

Пробиотик с историей: доктор Кутушов объяснил, как хурунгэ укрепит ваш иммунитет

Одноклассники выпустили шоу о любви к себе и здоровом преображении

"Дмитрий Зверев: От спасательного маяка до мишени критики"  


Пианист из Китая Жуй Мин привезет в Ульяновск Мусоргского и Шопена

Выставка «Виктор Цой. Легенда» продлена до конца сентября 2025 года

"Мылся один раз в три года": Бари Алибасов рассказал о жуткой вони от Юрия Лозы

Музыкант Леонид Мацуев ушел из жизни


Россиянка Хромачева проиграла в финале парного турнира по теннису в Мериде

Арина Соболенко поразила всех модным образом на мероприятии WTA. Фото

Рейтинг ATP. Циципас вернулся в топ-10, Махач дебютировал в топ-20

Андрей Рублёв поднялся на восьмое место в обновлённом рейтинге ATP


Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine


Свыше 110 уроков пенсионной грамотности провели сотрудники Отделения СФР по Москве и Московской области

Отделение СФР по Москве и Московской области оплатило свыше 243 тысяч дополнительных выходных дней по уходу за детьми с инвалидностью

Отделение СФР по Москве и Московской области выдало более 1,6 миллиона сертификатов на материнский капитал

Свыше 110 уроков пенсионной грамотности провели сотрудники Отделения СФР по Москве и Московской области


ЦСКА обыграл «Торпедо» и одержал четвертую победу подряд в КХЛ

Тренер "Спартака" Станкович: мне не понравились 10 минут игры с "Оренбургом"

АО «Транснефть – Прикамье» подключило магистральный насосный агрегат после замены на производственном объекте в Татарстане

Арестованный замглавы «Роснано» Подольский имеет иностранное гражданство


Жительницы России назвали худшие подарки на 8 марта

«Московская Масленица»: представления у станции метро «Бульвар Дмитрия Донского»

«В клубе ко мне подошли с вопросом: “Парень, а не хочешь для журнала сняться?”». Актер Пётр Рыков рассказал о том, как стал знаменитым в шоу «Вкусно с Анфисой Чеховой».      

Сергей Собянин пригласил горожан проголосовать за архитектурную концепцию нового московского цирка


Реклама
Top 6 nutrition questions men should ask themselves after 40

To maintain health and remain full of energy, men will be helped by this


Путин в России и мире
Реклама
Top 6 nutrition questions men should ask themselves after 40

To maintain health and remain full of energy, men will be helped by this



Реклама
Top 6 nutrition questions men should ask themselves after 40

To maintain health and remain full of energy, men will be helped by this



Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine



Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine

Персональные новости Russian.city
Сергей Брановицкий

Создание Ремикса. Создание ремикса музыки. Создание хитовых ремиксов музыки.



News Every Day

Hardik Pandya and the relentless pursuit of an all-rounder




Friends of Today24

Музыкальные новости

Персональные новости