Add news
News Every Day |

Banks See Lukewarm Lending in Spite of Wall Street Rally

Steady-to-declining interest rates. Inflation under 3%. A relaxed attitude to regulation in D.C.

As the Wall Street Journal (WSJ) points out in a report Friday (Jan. 31), these are all factors that suggest the banking sector should be optimistic. However, the report adds, many lenders still have lukewarm expectations for a big part of their business: loaning money.

Among those banks is PNC, which said recently it could foresee no loan growth in its net interest income projection for the first quarter of the year.

“We’ve kind of gotten tired of trying to pick that point in time where things go up, and just be conservative about it,” PNC Chief Executive Officer William Demchak told analysts during the bank’s recent earnings call.

According to the WSJ, many bankers say they hope to see loan growth as the year goes on, pointing to factors like optimism among their clients. While Demchak said PNC was adding customers, these clients were using less credit.

A number of bankers said they hoped to see growth later this year, citing optimism among clients and other indicators. Demchak noted that PNC was gaining clients, but clients were also using less of their available credit lines.

Commercial bank loans grew by around 2.7% from the end of 2023 to the end of last year, the report said, citing Federal Reserve data. That’s only somewhat faster than the previous year’s 2.3% rise. Loan growth hasn’t been this slow since the wake of the 2008 financial crisis.

In other news from the lending world, PYMNTS CEO Karen Webster spoke earlier this week with ValidiFI CEO John Gordon about some of the “blind spots” lenders deal with when extending credit to customers.

For example, banks use FICO scores, which are in many cases valuable but can fall short in terms of illustrating applicants’ ability to pay back their loans. Gordon said the average U.S. FICO score is 715, a figure that’s been trending upward for the last decade.

“But you’d be hard-pressed to believe that the consumer is in better shape based on Consumer Price Indexes. While you need a FICO score, we believe there’s more to know,” he said, adding that FICO might be best seen as a lagging indicator of creditworthiness and ability to repay.

“But bank data and the consumers’ bank relationship, with all the information that’s presented, can fill in the gaps,” Gordon said. “What we have found is that if you’re just looking at accounts and routing numbers and not looking at the marriage between the account, the routing number and the consumer who’s applying with it — well, then, you’re missing the opportunity to better quantify that consumer on a number of different levels.”

The post Banks See Lukewarm Lending in Spite of Wall Street Rally appeared first on PYMNTS.com.

Киев

Продюсер рассказал, сколько Анджелине Джоли могли заплатить за поездку в Киев

Реклама
Top 6 nutrition questions men should ask themselves after 40

To maintain health and remain full of energy, men will be helped by this

Lenovo’s new concept laptop can be charged by the sun

Siri’s real AI upgrade could still be years away

Lenovo’s ThinkPad X13 gets even lighter

Jordan Spieth ribs Arnold Palmer Invitational for lack of invite

Ria.city
Реклама
  • ИП Попов А.П.
  • ИНН: 602715631406
Ревматолог: "3 марта 2024 в г.Колумбус запущена квота"

Каждый человек с больными суставами имеет право получить...






Реклама
  • ИП Попов А.П.
  • ИНН: 602715631406
Ревматолог: "3 марта 2024 в г.Колумбус запущена квота"

Каждый человек с больными суставами имеет право получить...


Реклама
  • ИП Попов А.П.
  • ИНН: 602715631406
Ревматолог: "3 марта 2024 в г.Колумбус запущена квота"

Каждый человек с больными суставами имеет право получить...

Read also

Austria's three-party coalition takes office after a five-month wait for a new government

$6 million international fraud scheme spotlights fraud targeting older Texans

More Americans watch YouTube on TV than on their smartphones—here’s what that means for creators and viewers

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

Multiple Chicago Bears Brass Said To Be Enamored With Top OL Prospect

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

Lenovo’s new concept laptop can be charged by the sun



Sports today


Новости тенниса
Анна Блинкова

Блинкова уступила четвертой ракетке мира в четвертьфинале турнира в Остине



Спорт в России и мире
Москва

В городе Тольятти состоялись 25-е Всероссийские соревнования по прыжкам в воду «Ласточки Жигулей»



All sports news today





Sports in Russia today

Москва

Таблица РПЛ после первого тура весны: «Спартак» догнали лидеров, но уступает «Зениту» по дополнительным показателям


Новости России

Game News

Nvidia RTX 5070 hands-on preview: a sneak peek at the unreleased RTX Blackwell card hitting triple digit frame rates in Cyberpunk 2077 at 1440p and Avowed at 4K


Реклама
Top 6 nutrition questions men should ask themselves after 40

To maintain health and remain full of energy, men will be helped by this

Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine

Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine

Russian.city

Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine


Москва

Отделение СФР по Москве и Московской области выдало более 1,6 миллиона сертификатов на материнский капитал


Губернаторы России
Сергей Собянин

Сергей Собянин рассказал о развитии лор-помощи в Москве


Свыше 110 уроков пенсионной грамотности провели сотрудники Отделения СФР по Москве и Московской области

В Россию привезли гибридный седан Voyah Passion EVR

В центре долголетия «Некрасовка» пройдут праздничные мероприятия в честь 8 Марта

«Павел. Первый и последний». На PREMIER вышла драма о самом неоднозначном и загадочном императоре в истории России


Пробиотик с историей: доктор Кутушов объяснил, как хурунгэ укрепит ваш иммунитет

Паук и голубь: Филипп Киркоров начал забивать татуировками шею

Волочкова рассказала о лучшем подарке на 8 марта — что-то волосатое

Создание Ремикса. Создание ремикса музыки. Создание хитовых ремиксов музыки.


Циципас одержал первую победу в финалах турниров ATP-500 после 11 поражений

Мирра Андреева покинула топ-10 рейтинга WTA, оставшись первой ракеткой России

Рейтинг ATP. Циципас вернулся в топ-10, Махач дебютировал в топ-20

Блинкова уступила четвертой ракетке мира в четвертьфинале турнира в Остине


Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine


Отделение СФР по Москве и Московской области оплатило свыше 243 тысяч дополнительных выходных дней по уходу за детьми с инвалидностью

Свыше 110 уроков пенсионной грамотности провели сотрудники Отделения СФР по Москве и Московской области

Социальный фонд упрощает работодателям возмещение затрат на охрану труда

Отделение СФР по Москве и Московской области выдало более 1,6 миллиона сертификатов на материнский капитал


Пробиотик с историей: доктор Кутушов объяснил, как хурунгэ укрепит ваш иммунитет

«В клубе ко мне подошли с вопросом: “Парень, а не хочешь для журнала сняться?”». Актер Пётр Рыков рассказал о том, как стал знаменитым в шоу «Вкусно с Анфисой Чеховой».      

Искусство без границ: в ТПП РФ прошла экспозиция BRICS Russian Art

Бастрыкин подтвердил завершение расследования по делу о теракте в «Крокусе»


Без отрыва от внешнего мира

Второй шанс в Средиземноморье: Россия контролирует уже 4 военные базы в Ливии

Вынесен приговор Елене Блиновской, "королеве марафонов" из Кировской области

В немецком Мангейме автомобиль въехал в толпу


Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine


Путин в России и мире
Реклама
Top 6 nutrition questions men should ask themselves after 40

To maintain health and remain full of energy, men will be helped by this



Реклама
Top 6 nutrition questions men should ask themselves after 40

To maintain health and remain full of energy, men will be helped by this



Реклама
Top 6 nutrition questions men should ask themselves after 40

To maintain health and remain full of energy, men will be helped by this



Персональные новости Russian.city
Певец

Певец Церпята умер на автовокзале в Барнауле, возвращаясь с конкурса



News Every Day

Siri’s real AI upgrade could still be years away




Friends of Today24

Музыкальные новости

Персональные новости