Add news
News Every Day |

Trump wants oil firms to “drill, baby, drill.” But their investors are in the mood for something else.

Unleashing American Energy” — that’s the title the White House gave to a new executive order (one of many such orders) on energy policy. One goal is to increase domestic fossil fuel production, particularly oil and gas. The thing is, the U.S. is already producing crude oil at a record level, making us by far the largest oil producer in the world.

And investors in the oil industry aren’t exactly clamoring for a big expansion of domestic production right now.

There was a time when investors wanted to see oil companies invest a lot of money in more production, back in the shale oil and fracking boom of the 2010s.

“There was this attitude and this outlook that if you weren’t expanding drilling, then there was no way you’re going to make any money,” said Ellen R. Wald, a nonresident fellow at the Atlantic Council’s Global Energy Center.

She said this was the case during much of President Trump’s first term.

“And so firms were producing more, even at a loss, mostly because they were getting a lot of investment for that,” Wald said.

Nowadays, investors want something totally different. 

Tom Seng at Texas Christian University said ever since oil prices recovered from the pandemic lockdowns, their message to oil companies has been, “we’ve been supporting you for a long time. We want some reward now for doing that, you’re going to pay us dividends and you’re going to do share buybacks, and obviously the formula for doing that is to have net positive cash flow.”

Translation: Don’t spend your money on new drilling projects. Give it to us. 

So, the Trump administration can go ahead and ease regulations and permitting requirements and open more federal land to oil and gas exploration, as the executive order promises.

But, said Matt Smith at the analytics firm Kpler, there may not necessarily be a response in production. Oil is just too cheap to justify drilling more wells. 

But, he said, all bets are off if oil prices go up.

“That would be the thing that would drive on production, and that would likely be in the shale plays, right? They’re kind of short cycle investments,” Smith said.

Meaning, more drilling in the Permian Basin in West Texas and New Mexico. Not so much in Alaska or offshore.

But, higher prices wouldn’t be ideal for consumers. Right now, Smith said, around $75 dollars a barrel is high enough for producers to expand their output incrementally but low enough to keep prices down at the pump.

Москва

Новые модули для заправки экологическим реагентом дизельных автомобилей появились в Подмосковье

Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine

You can hot swap the battery on Samsung’s new rugged tablet

JD Vance nearly fumbles Ohio State's national championship trophy during White House visit

Phillips 66 and activist investor Elliott face off on a classic conglomerate quandary: Are the pieces of a huge company worth more together or broken up?

White House proposes drastic cuts to State Department and funding for UN, NATO and other groups

Ria.city
Реклама
  • ИП Попов А.П.
  • ИНН: 602715631406
Ревматолог: "15 апреля 2024 в г.Колумбус запущена квота"

Каждый человек с больными суставами имеет право получить...






Реклама
  • ИП Попов А.П.
  • ИНН: 602715631406
Ревматолог: "15 апреля 2024 в г.Колумбус запущена квота"

Каждый человек с больными суставами имеет право получить...


Реклама
  • ИП Попов А.П.
  • ИНН: 602715631406
Ревматолог: "15 апреля 2024 в г.Колумбус запущена квота"

Каждый человек с больными суставами имеет право получить...

Read also

21 vintage photos show how desperate and desolate America looked during the Great Depression

Applications open for a free air conditioner in NYC

Moment Coronation Street’s Carla Connor’s scarf ‘magically moves on it’s own’ in soap blunder – did you spot it?

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

White House proposes drastic cuts to State Department and funding for UN, NATO and other groups

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

‘Making a difference together’: Dift helps partners including Accor and BNP Paribas combine social impact with emotional marketing



Sports today


Новости тенниса
Александр Бублик

Александр Бублик потерпел тяжёлое поражение в первом круге турнира в Мюнхене



Спорт в России и мире
Москва

Правопорядок на хоккейном матче в столице обеспечила Росгвардия



All sports news today





Sports in Russia today

Москва

Компания «КЕНГУРУ.ПРО» осуществила первую поставку спортивного оборудования в Беларусь


Новости России

Game News

After thousands of hours in Destiny I had serious concerns about Bungie's Marathon reboot, but now I've played it my worry isn't whether or not it will be good


Реклама
Top 6 nutrition questions men should ask themselves after 40

To maintain health and remain full of energy, men will be helped by this

Реклама
Top 6 nutrition questions men should ask themselves after 40

To maintain health and remain full of energy, men will be helped by this

Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine

Russian.city

Реклама
Top 6 nutrition questions men should ask themselves after 40

To maintain health and remain full of energy, men will be helped by this


Game News

After thousands of hours in Destiny I had serious concerns about Bungie's Marathon reboot, but now I've played it my worry isn't whether or not it will be good


Губернаторы России
Артемий Панарин

Панарин рассказал, сможет ли «Рейнджерс» в ближайшие два-три года выиграть Кубок Стэнли


Овечкин празднует новый рекорд в НХЛ: 896 голов за 20 лет карьеры!

Июнь уже распланирован: большинство россиян уже решили, где они будут отдыхать в первый месяц лета

Таланты в сердце Чечни: впервые в Грозном пройдет отборочный тур благотворительного детского фестиваля «Добрая волна»

«Спартак» обыграл «Урал» 3:0 и вышел в финал Кубка России


Нагиев стоит дешевле. Чем жадный Лепс балует свою 19-летнюю невесту

Нарисовавший граффити про Пашу Техника на стене Цоя попал на видео

На Арбате на стене Виктора Цоя закрасили посвящение Паше Технику

Консультант Певца. Консультирование Певца.


Мюнхен (ATP). 1-й круг. Зверев сыграет с Мюллером, Грикспор – с Тьеном, Гоффен – с Харрисом

Карен Хачанов пробился во второй круг турнира в Барселоне, одолев Кэмерона Норри

Даниил Медведев возвращается в топ-10 рейтинга ATP, поднявшись на 9-е место

Александрова победила Самсонову на турнире в Штутгарте


Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine


Одиннадцатый этап культурно-образовательного кластера «Город мастеров» успешно завершился в Псковской области

Таланты в сердце Чечни: впервые в Грозном пройдет отборочный тур благотворительного детского фестиваля «Добрая волна»

Одиннадцатый этап культурно-образовательного кластера «Город мастеров» успешно завершился в Псковской области

Одиннадцатый этап культурно-образовательного кластера «Город мастеров» успешно завершился в Псковской области


«Авторадио» отметило 32-летие в Кремле грандиозным шоу

Силы ПВО сбили 115 беспилотников над пятью регионами России

Никита Высоцкий про здоровье Михаила Ефремова после освобождения: «Могло быть и лучше»

На стене Цоя на Арбате появилось посвящение Паше Технику


Искусственный интеллект начал контролировать школьные обеды в Подмосковье

Самарский бизнесмен и музыкант Аветисян продал доли в 6 компаниях после иска на миллиарды: что известно

"Ъ": новый собственник заводов Bosch планирует перезапустить производство

Коллега убитого дочерью москвича заявил о его положительных качествах


Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine


Путин в России и мире
Реклама
Top 6 nutrition questions men should ask themselves after 40

To maintain health and remain full of energy, men will be helped by this



Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine



Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine



Реклама
Top 6 nutrition questions men should ask themselves after 40

To maintain health and remain full of energy, men will be helped by this

Персональные новости Russian.city
Виктор Цой

На стене Цоя на Арбате появилось посвящение Паше Технику



News Every Day

JD Vance nearly fumbles Ohio State's national championship trophy during White House visit




Friends of Today24

Музыкальные новости

Персональные новости