Add news
News Every Day |

Trump wants oil firms to “drill, baby, drill.” But their investors are in the mood for something else.

Unleashing American Energy” — that’s the title the White House gave to a new executive order (one of many such orders) on energy policy. One goal is to increase domestic fossil fuel production, particularly oil and gas. The thing is, the U.S. is already producing crude oil at a record level, making us by far the largest oil producer in the world.

And investors in the oil industry aren’t exactly clamoring for a big expansion of domestic production right now.

There was a time when investors wanted to see oil companies invest a lot of money in more production, back in the shale oil and fracking boom of the 2010s.

“There was this attitude and this outlook that if you weren’t expanding drilling, then there was no way you’re going to make any money,” said Ellen R. Wald, a nonresident fellow at the Atlantic Council’s Global Energy Center.

She said this was the case during much of President Trump’s first term.

“And so firms were producing more, even at a loss, mostly because they were getting a lot of investment for that,” Wald said.

Nowadays, investors want something totally different. 

Tom Seng at Texas Christian University said ever since oil prices recovered from the pandemic lockdowns, their message to oil companies has been, “we’ve been supporting you for a long time. We want some reward now for doing that, you’re going to pay us dividends and you’re going to do share buybacks, and obviously the formula for doing that is to have net positive cash flow.”

Translation: Don’t spend your money on new drilling projects. Give it to us. 

So, the Trump administration can go ahead and ease regulations and permitting requirements and open more federal land to oil and gas exploration, as the executive order promises.

But, said Matt Smith at the analytics firm Kpler, there may not necessarily be a response in production. Oil is just too cheap to justify drilling more wells. 

But, he said, all bets are off if oil prices go up.

“That would be the thing that would drive on production, and that would likely be in the shale plays, right? They’re kind of short cycle investments,” Smith said.

Meaning, more drilling in the Permian Basin in West Texas and New Mexico. Not so much in Alaska or offshore.

But, higher prices wouldn’t be ideal for consumers. Right now, Smith said, around $75 dollars a barrel is high enough for producers to expand their output incrementally but low enough to keep prices down at the pump.

Москва

В Благовещенске начали установку масштабного монумента защитникам Отечества

Реклама
Top 6 nutrition questions men should ask themselves after 40

To maintain health and remain full of energy, men will be helped by this

Here’s more of what you’ll see through Meta’s $1,000 smart glasses

Hyundai’s Insteroid is an EV one-off for gamers

Tesla shares sink as deliveries miss forecasts by 'wide margin': report

T-Mobile closes Lumos deal after dropping DEI

Ria.city
Реклама
  • ИП Попов А.П.
  • ИНН: 602715631406
Ревматолог: "3 апреля 2024 в г.Колумбус запущена квота"

Каждый человек с больными суставами имеет право получить...






Реклама
  • ИП Попов А.П.
  • ИНН: 602715631406
Ревматолог: "3 апреля 2024 в г.Колумбус запущена квота"

Каждый человек с больными суставами имеет право получить...


Реклама
  • ИП Попов А.П.
  • ИНН: 602715631406
Ревматолог: "3 апреля 2024 в г.Колумбус запущена квота"

Каждый человек с больными суставами имеет право получить...

Read also

Envisioning a country with no Dept. of Education

What Tesla’s massive image problem means for the world’s transition to EVs

How Trump’s ‘Liberation Day’ tariffs could kill American innovation

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

Hyundai’s Insteroid is an EV one-off for gamers

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

Tesla shares sink as deliveries miss forecasts by 'wide margin': report



Sports today


Новости тенниса
Дарья Касаткина

Собчак не видит причин осуждать Касаткину за смену гражданства



Спорт в России и мире
Москва

Петрова презентует книгу «Теннис. Методические рекомендации» 5 апреля в Москве



All sports news today





Sports in Russia today

Москва

Правопорядок на хоккейном матче в столице обеспечили росгвардейцы


Новости России

Game News

Аниме-гача Mercenary Children вошла в стадию софт-запуска на Android


Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine

Реклама
Top 6 nutrition questions men should ask themselves after 40

To maintain health and remain full of energy, men will be helped by this

Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine

Russian.city

Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine


Певец

Консультант Певца. Консультирование Певца.


Губернаторы России
Владимир Путин

Александр Вучич: Тайные переговоры с Путиным в центре мирового внимания


«Ассоциация Блогеров и Агентств» и «Рейтинг Рунета» выпускают первый в России рейтинг агентств с экспертизой в инфлюенс-маркетинге

Благодарность главы администрации Веселовского района получил депутат «Единой России» Александр Ремета

НАТО СПОСОБНО НАНЕСТИ ЯДЕРНЫЙ УДАР ПО США И ЕВРОПЕ? НАТО СДЕЛАНО ДЛЯ ЭТОГО. СЕНСАЦИЯ! НОВОСТИ! СПЕЦOПЕРАЦИЯ "ЗИС". Россия, США, Европа могут улучшить отношения и здоровье общества?!

Рейтинг пяти лучших маркетинговых агентств: VICTORY GROUP занял первое место


В Архангельске сорвалось выступление Егора Крида

Органный концерт «340 лет Баху и Генделю» в Москве: Владимир Скоморохов представит барочные шедевры

В Перми 1 апреля откроется кофейня Тимати Stars Coffee

Все четыре байопика Сэма Мендеса об участниках The Beatles выйдут весной 2028 года


Вероника Кудерметова одержала разгромную победу на старте турнира WTA-500 в Чарльстоне

WTA сменила флаг теннисистки Дарьи Касаткиной на австралийский

Медведев вылетел из топ-10 рейтинга ATP, Рублёв стал первой ракеткой России

Хьюстон (ATP). 1-й круг. Гарин борется с Ритшардом, Тьен сыграет с Микельсеном, Бруксби – с Даниэлем, Этчеверри – с Ковачевичем


Реклама
Top 6 nutrition questions men should ask themselves after 40

To maintain health and remain full of energy, men will be helped by this


Контроллер внутри стены: новый смарт-дюбель fischer мониторит здоровье дома

«Ассоциация Блогеров и Агентств» и «Рейтинг Рунета» выпускают первый в России рейтинг агентств с экспертизой в инфлюенс-маркетинге

Рейтинг пяти лучших маркетинговых агентств: VICTORY GROUP занял первое место

Axenix и «КОРУС Консалтинг» объявили о стратегическом партнерстве для реализации проектов на платформе интегрированного планирования In.Plan


Впервые в Петербурге прошла премия «Спортивная слава региона»

Сергей Собянин рассказал о высокой предпринимательской активности в отношении конкурса «Новатор Москвы»

Собянин рассказал, как работает новый стандарт экстренной медицинской помощи

Пушков: Трамп и Вэнс серьёзно нацелились на Гренландию


Диагностика и ремонт КАМАЗ в Питере: где?

В Благовещенске начали установку масштабного монумента защитникам Отечества

Что мог позволить себе простой народ в Царской России. Сравниваем тогда — 1914 и сейчас — 2025

Минск, Москва, Нижний Новгород, Казань, Ульяновск и Волгоград приняли литературный десант


Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine


Путин в России и мире
Реклама
Top 6 nutrition questions men should ask themselves after 40

To maintain health and remain full of energy, men will be helped by this



Реклама
Top 6 nutrition questions men should ask themselves after 40

To maintain health and remain full of energy, men will be helped by this



Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine



Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine

Персональные новости Russian.city
Shaman

Роспатент объяснил, почему отказал Shaman в регистрации бренда «Я русский»



News Every Day

Hyundai’s Insteroid is an EV one-off for gamers




Friends of Today24

Музыкальные новости

Персональные новости