Add news
News Every Day |

Why falling mortgage rates can signal bad news

“Numerology” tries to find reality within various economic and real estate trends measurements.

Buzz: Why do real estate people root for falling mortgage rates?

Source: My trusty spreadsheet reviewed stats on home loans, home prices, jobs and inflation dating to 1976. By the way, that was the year Jimmy Carter, the former US president who died Dec. 29 at age 100, was elected to the White House.

Fuzzy math: Cheaper mortgages may increase affordability but frequently occur when economic troubles are brewing.

Topline

Let’s divide 49 years of data into two, using the 30-year fixed mortgage rate tracked by Freddie Mac.

The benchmark rate fell in 30 of those years, with an average decline of 0.6 percentage points. In contrast, rates rose on average by 0.9 percentage points in the other 19 years.

In those years when loans got cheaper, mortgage rates averaged 7.3%. That’s a deal compared to the 8.2% when mortgages got more expensive.

Reality

What’s often forgotten is that low mortgage rates frequently parallel higher joblessness. Remember, you need a solid paycheck to buy a home.

US unemployment averaged 6.4% in the years when mortgage rates fell, but it averaged 5.5% when mortgages became more expensive.

Hirings mean more demand for money. On the contrary, firings force consumers to cut back.

Now, this economic weakness can chill inflation – one driver of mortgage rates.

When rates were down, the Consumer Price Index was rising 3% a year. When rates rose, inflation averaged 5%.

Bottom line

Falling mortgage rates are no housing panacea.

The sluggish business climate that often accompanies cheap financing also moderates appreciation, according to a federal home-price index.

California home prices averaged 5% gains when mortgages dropped vs. up 11% when home loans became pricer. Similar patterns are found in nationwide prices — up 4% when rates fall vs. 7% increases when rates rise.

Cheaper money does provide a modest boost to homebuying.

When you combine nationwide sales of existing and new homes, the buying pace increased by 3% on average during those falling-rate years. Transactions dropped 3% when financing costs rose.

Nevertheless, these 49 years suggest that cheaper mortgages typically come with a hidden cost – a weaker economy that can make house hunting even more challenging.

Jonathan Lansner is the business columnist for the Southern California News Group. He can be reached at jlansner@scng.com

Киев

Песков назвал манипуляцией отказ Киева давать прямой ответ о перемирии

Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine

New York lawmakers are moving to shut down Elon Musk’s Tesla sales across the EV-friendly state

DOGE’s mass federal workforce cuts may cost taxpayers $135 billion this fiscal year alone

Man arrested in San Leandro BART station stabbing

Apple aims to build most iPhones for U.S. in India by end-2026

Ria.city
Реклама
  • ИП Попов А.П.
  • ИНН: 602715631406
Ревматолог: "29 апреля 2024 в г.Вашингтон запущена квота"

Каждый человек с больными суставами имеет право получить...






Реклама
  • ИП Попов А.П.
  • ИНН: 602715631406
В г.Вашингтон начали выдачу средства для восстановления потенции

В аптеках г.Вашингтон найдено средство, усиливающие потенцию в 29 раз! Им оказался обычный...


Реклама
  • ИП Попов А.П.
  • ИНН: 602715631406
Болят суставы? Артрит и артроз лечатся за 9 дней народным...

Единственное растение, которое проникает в суставы и восстанавливает хрящи! В народе называется...

Read also

Rachel Riley is all smiles as she’s seen for first time since Anne Robinson reignited Countdown feud

These 4 tech billionaires who attended or donated to Trump's inauguration lost $194 billion in his first 100 days

Bonnie Blue ‘BANNED by Premier League club and escorted out of stadium’ after offering to give fans a ‘good time’

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

DOGE’s mass federal workforce cuts may cost taxpayers $135 billion this fiscal year alone

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

Apple aims to build most iPhones for U.S. in India by end-2026



Sports today


Новости тенниса
Арина Соболенко

Соболенко победила Мертенс в третьем круге турнира в Мадриде



Спорт в России и мире
Москва

Сотрудники СОБР Росгвардии преодолели дистанцию «Московского полумарафона»



All sports news today





Sports in Russia today

Москва

ЦСКА пробился в полуфинал, обыграв "Пари Нижний Новгород" в серии 3-0


Новости России

Game News

The RoboCop: Rogue City expansion that looks like Dredd will bring more trouble to your PC in July


Реклама
Top 6 nutrition questions men should ask themselves after 40

To maintain health and remain full of energy, men will be helped by this

Реклама
Top 6 nutrition questions men should ask themselves after 40

To maintain health and remain full of energy, men will be helped by this

Реклама
Top 6 nutrition questions men should ask themselves after 40

To maintain health and remain full of energy, men will be helped by this

Russian.city

Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine


Москва

Президент Конго объявил об участии в праздновании 80-летия Победы


Губернаторы России
РБК

РБК: лидеры 19 стран подтвердили свое участие в параде Победы в Москве 9 мая


Источник 360.ru: задымление случилось в больнице на востоке Москвы

В Москве прошел чемпионат России по грэпплингу среди студентов

LG QNED evo 2025: ЖК-ТЕЛЕВИЗОРЫ ПРЕМИУМ-КЛАССА С УЛУЧШЕННЫМИ ВИЗУАЛЬНЫМИ ЭФФЕКТАМИ, ТЕХНОЛОГИЕЙ TRUE WIRELESS И ПЕРСОНАЛИЗИРОВАННЫМ ИИ

В Москве прошел чемпионат России по грэпплингу среди студентов


Снуп Догг рассказал, какой он на самом деле отец и дедушка

Тусовки, скандалы, дети. Как жена Джигана Оксана Самойлова шла к успеху

Трамваям «Славянки» не нужны разворотные кольца!

Игорь Бутман даст серию концертов на «Днях джаза в Сириусе»


Соболенко вышла в ⅛ финала турнира WTA-1000 в Мадриде

Рублев: Турнир в Дохе был действительно особенным

Теннисистки Андреева и Шнайдер вышли во второй круг турнира WTA-1000 в Мадриде

Теннисист Медведев вышел в четвертый круг турнира ATP в Мадриде


Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine


Тренд 100 тысяч шагов: врач предупреждает об опасности для жизни

Россия в 2024 году осталась четвертой экономикой мира

ЦСКА пробился в полуфинал, обыграв "Пари Нижний Новгород" в серии 3-0

Фестиваль «Dance4Kids/Танец будущего» и Leo Classics объединяют юных танцовщиков со всей России


Трамп сообщил, что Зеленский попросил оружие, «но он просит его уже три года»

Вручены награды Бизнес-премии КОМПАНИЯ | ПЕРСОНА ГОДА

Собянин: Сироты обретают наставников среди участников «Московского долголетия»

РБК: участие в параде Победы в Москве подтвердили лидеры 19 стран


Суд рассмотрит дело о гибели трех человек в массовом ДТП в Подмосковье

Представители «Киностудии имени Кира Булычева» стали лауреатами премии Global Innovator 2025

Утро в новом районе, 1961 год, Москва

"Умный" ортез, который можно адаптировать под тип травмы, разработали российские специалисты


Реклама
Top 6 nutrition questions men should ask themselves after 40

To maintain health and remain full of energy, men will be helped by this


Путин в России и мире


Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine



Реклама
The most beautiful beach towns with cheap living

A huge number of people around the world dream of one day breaking out of the daily routine



Персональные новости Russian.city
Жанна Агузарова

В Москве суд взыскал с певицы Жанны Агузаровой долг по коммунальным платежам



News Every Day

DOGE’s mass federal workforce cuts may cost taxpayers $135 billion this fiscal year alone




Friends of Today24

Музыкальные новости

Персональные новости