March 2010 April 2010 May 2010 June 2010 July 2010
August 2010
September 2010 October 2010 November 2010 December 2010 January 2011 February 2011 March 2011 April 2011 May 2011 June 2011 July 2011 August 2011 September 2011 October 2011 November 2011 December 2011 January 2012 February 2012 March 2012 April 2012 May 2012 June 2012 July 2012 August 2012 September 2012 October 2012 November 2012 December 2012 January 2013 February 2013 March 2013 April 2013 May 2013 June 2013 July 2013 August 2013 September 2013 October 2013 November 2013 December 2013 January 2014 February 2014 March 2014 April 2014 May 2014 June 2014 July 2014 August 2014 September 2014 October 2014 November 2014 December 2014 January 2015 February 2015 March 2015 April 2015 May 2015 June 2015 July 2015 August 2015 September 2015 October 2015 November 2015 December 2015 January 2016 February 2016 March 2016 April 2016 May 2016 June 2016 July 2016 August 2016 September 2016 October 2016 November 2016 December 2016 January 2017 February 2017 March 2017 April 2017 May 2017 June 2017 July 2017 August 2017 September 2017 October 2017 November 2017 December 2017 January 2018 February 2018 March 2018 April 2018 May 2018 June 2018 July 2018 August 2018 September 2018 October 2018 November 2018 December 2018 January 2019 February 2019 March 2019 April 2019 May 2019 June 2019 July 2019 August 2019 September 2019 October 2019 November 2019 December 2019 January 2020 February 2020 March 2020 April 2020 May 2020 June 2020 July 2020 August 2020 September 2020 October 2020 November 2020 December 2020 January 2021 February 2021 March 2021 April 2021 May 2021 June 2021 July 2021 August 2021 September 2021 October 2021 November 2021 December 2021 January 2022 February 2022 March 2022 April 2022 May 2022 June 2022 July 2022 August 2022 September 2022 October 2022 November 2022 December 2022 January 2023 February 2023 March 2023 April 2023 May 2023 June 2023 July 2023 August 2023 September 2023 October 2023 November 2023 December 2023 January 2024 February 2024 March 2024 April 2024 May 2024 June 2024 July 2024 August 2024 September 2024 October 2024 November 2024 December 2024
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26
27
28
29
30
31
News Every Day |

The Kiwirail black hole

5

Bronwyn Howell writes:

KiwiRail is a state-owned enterprise, and so by law its principal objective is “to operate as a successful business”.1 Success in the business world means that you provide something that your customers are willing to pay for, at a price for that exceeds your cost of production, leaving something to reward your owners/investors for the resources they have committed. 

Something all the other SOEs have managed.

That is a very powerful graph. In 16 years they have not managed to grow their revenue despite the economy as a while increasing 115%.

But they have taken is $12 billion from taxpayers which is around $6,000 per household.

From 2014 to 2017 taxpayer subsidies made up around 25% of Kiwirail cash, but since 2017 it has exploded to over 60%. And remember this is meant to be a commercial SOE, making money.

To put these figures in context, the $3bn of government funds that went into KiwiRail over the past two years could have paid for the Dunedin Hospital rebuild, which is at risk of being scaled back for affordability reasons.

A great reminder of opportunity cost.

Independent analysis shows that Interislander is a profitable business for KiwiRail. Interislander’s private-sector competitor, BlueBridge, certainly is. And I have no reason to believe that KiwiRail is not recovering its costs from Auckland Transport and Wellington Regional Council.5 So, the gap between revenues and costs would appear to be primarily attributable to KiwiRail’s freight services.

This is a fascinating aspect to the analysis. So we’ve put in $12 billion to help subsidise a freight service.

Maybe we should turn the Interislander into a standalone SOE, and sell the Auckland and Wellington train lines to the local operators.

A much quoted definition of insanity is “repeating the same mistakes and expecting different results”.6 Successive New Zealand governments have officially accepted arguments that KiwiRail is just one big subsidy cheque away from meeting its principle objective, to operate as a successful business. Sixteen years of financial accounts suggest otherwise.

If KiwiRail’s assets are still in poor condition, and its market share and commercial viability are in a worse state, then what has the government’s continuing investment in KiwiRail actually achieved?

I think it is high time we had a mature national conversation about KiwiRail.

Hard agree.

The post The Kiwirail black hole first appeared on Kiwiblog.

Game News

Sorry Metaphor, but after playing 300 hours worth of Atlus RPGs in 2024, Shin Megami Tensei 5: Vengeance is my favorite

Bigg Boss 18: BB exposes Rajat Dalal in front of the entire house; plays audio calling Avinash Mishra 'tharki'; the latter asks 'Eisha ko toh tu behan maanta hai na..'

Hina Khan inspires fans with positivity amid stage 3 breast cancer battle; sings this popular song

'Gully cricket khel raha hai kya?': Rohit rebukes Yashasvi

PV Sindhu marries Venkata Datta, look at first pic

Ria.city






Read also

Why Kohli could be penalised for Konstas shoulder-bump

Leaders of Horn of Africa states meet amid regional tensions

Kohli called out over shoulder bump with Konstas during fourth Test

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

'Gully cricket khel raha hai kya?': Rohit rebukes Yashasvi

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

Hina Khan inspires fans with positivity amid stage 3 breast cancer battle; sings this popular song



Sports today


Новости тенниса
Юлия Путинцева

Путинцева высказалась о переезде в Казахстан



Спорт в России и мире
Москва

Боец террористической направленности // Экс-спортсмена обвиняют в теракте и нападении на полицейского



All sports news today





Sports in Russia today

Москва

Боец террористической направленности // Экс-спортсмена обвиняют в теракте и нападении на полицейского


Новости России

Game News

Resurfaced Metal Gear Solid interview shows how Kojima made Yoji Shinkawa's designs the game's beating heart: 'Hell yeah, a cyborg ninja!'


Russian.city



Губернаторы России
Кубок

Команда «ЛокоТех» завоевала серебряный Кубок по мини-футболу


Андрей Воробьев встретился с посетившими Подмосковье школьниками из Узбекистана

Кабмин запретил майнинг в 10 регионах России до 2031 года

Экономист Остапкович: ключевая ставка может снизиться в 2025 году

Свыше 6,5 тысячи жителей Москвы и Московской области получили справки о статусе предпенсионера в клиентских службах регионального Отделения СФР и МФЦ


Брэнт Бьорк объяснил, что не стремился превратить Kyuss в новую Metallica

«Не успевал довести до ума»: Савосин — о программе под Рахманинова, заигрывании со зрителем и виртуальной Лиге чемпионов

Дина Санданова стала лауреатом первой степени Международного конкурса вокалистов в Монголии

Александр Розенбаум приглашает на праздничный концерт в Санкт-Петербурге


Александр Зверев: «Все еще считаю, что в этом году я показал свой лучший теннис на «Уимблдоне». Было очень, очень обидно получить травму колена»

Юлия Путинцева раскрыла правду про отношения с Еленой Рыбакиной

Теннисистка Путинцева: решила выступать за Казахстан из-за лучших условий

Тарпищев: в 2025 году Мирра Андреева может войти в первую десятку WTA



В Московской области при силовой поддержке ОМОН 'Пересвет" Росгвардии задержаны подозреваемые в разбойном нападении на пенсионерку

Кабмин запретил майнинг в 10 регионах России до 2031 года

В Чехове мужчина поджег дом с семьей внутри

Филиал № 4 ОСФР по Москве и Московской области информирует: Свыше 110 уроков пенсионной грамотности провели сотрудники Отделения СФР по Москве и Московской области


Дина Санданова стала лауреатом первой степени Международного конкурса вокалистов в Монголии

В Псковской области прошли мероприятия в рамках культурно-образовательного кластера «Город мастеров»

LG ПОКАЖЕТ УСТРОЙСТВА ДЛЯ ДОМАШНЕГО САДОВОДСТВА С НОВЫМ ДИЗАЙНОМ НА ВЫТАВКЕ CES 2025

Путинцева откровенно высказалась о России


Небоскреб Wildberries в «Москва-Сити» оценили в 75-130 миллиардов рублей

Леонид Якубович: "Соборная площадь" имеет важное историческое значение

Василий Десятков: «Строгино» станет второй станцией Рублево-Архангельской линии с платформой берегового типа

Работница школьной столовой заразила детей туберкулезом



Путин в России и мире






Персональные новости Russian.city
Сергей Шнуров

"У меня всегда лежит ножик, который я с удовольствием воткну в спину". Сергей Шнуров рассказал о работе с Инстасамкой, отношении к "сделанным" девушкам и жизни после 40 лет



News Every Day

Bigg Boss 18: BB exposes Rajat Dalal in front of the entire house; plays audio calling Avinash Mishra 'tharki'; the latter asks 'Eisha ko toh tu behan maanta hai na..'




Friends of Today24

Музыкальные новости

Персональные новости