March 2010 April 2010 May 2010 June 2010 July 2010
August 2010
September 2010 October 2010
November 2010
December 2010 January 2011 February 2011 March 2011 April 2011 May 2011 June 2011 July 2011 August 2011 September 2011 October 2011 November 2011 December 2011 January 2012 February 2012 March 2012 April 2012 May 2012 June 2012 July 2012 August 2012 September 2012 October 2012 November 2012 December 2012 January 2013 February 2013 March 2013 April 2013 May 2013 June 2013 July 2013 August 2013 September 2013 October 2013 November 2013 December 2013 January 2014 February 2014 March 2014 April 2014 May 2014 June 2014 July 2014 August 2014 September 2014 October 2014 November 2014 December 2014 January 2015 February 2015 March 2015 April 2015 May 2015 June 2015 July 2015 August 2015 September 2015 October 2015 November 2015 December 2015 January 2016 February 2016 March 2016 April 2016 May 2016 June 2016 July 2016 August 2016 September 2016 October 2016 November 2016 December 2016 January 2017 February 2017 March 2017 April 2017 May 2017 June 2017 July 2017 August 2017 September 2017 October 2017 November 2017 December 2017 January 2018 February 2018 March 2018 April 2018 May 2018 June 2018 July 2018 August 2018 September 2018 October 2018 November 2018 December 2018 January 2019 February 2019 March 2019 April 2019 May 2019 June 2019 July 2019 August 2019 September 2019 October 2019 November 2019 December 2019 January 2020 February 2020 March 2020 April 2020 May 2020 June 2020 July 2020 August 2020 September 2020 October 2020 November 2020 December 2020 January 2021 February 2021 March 2021 April 2021 May 2021 June 2021 July 2021 August 2021 September 2021 October 2021 November 2021 December 2021 January 2022 February 2022 March 2022 April 2022 May 2022 June 2022 July 2022 August 2022 September 2022 October 2022 November 2022 December 2022 January 2023 February 2023 March 2023 April 2023 May 2023 June 2023 July 2023 August 2023 September 2023 October 2023 November 2023 December 2023 January 2024 February 2024 March 2024 April 2024 May 2024 June 2024 July 2024 August 2024 September 2024 October 2024
News Every Day |

Microsoft is still spending massively on AI

Microsoft's chairman and CEO, Satya Nadella.
  • Microsoft's Q1 profits beat analysts' estimates as cloud computing continued to grow.
  • Capital spending reached $20 billion, almost double the amount a year earlier.
  • Investors have been focused on Big Tech AI spending and returns.

Microsoft's fiscal first-quarter results topped expectations though stepped-up spending on its artificial intelligence capabilities raised fresh questions about how long the company will continue to pour huge sums into the technology.

Capex totaled $20 billion for the quarter, compared with $19 billion in its fiscal fourth quarter. That's almost double the $11.2 billion in the first quarter a year earlier.

Investors have been tracking spending on AI at many of the so-called Magnificant 7 stocks, of which Microsoft is one — along with fellow tech giants including Apple, Amazon, and Google parent Alphabet. Some are concerned that returns on companies' AI investments could fall short of expectations. That's a worry at Microsoft partly because feedback on the company's Copilot AI has been mixed.

Others have been concerned that Big Tech spending on artificial intelligence is outpacing results.

Jeremy Goldman, senior director of briefings at EMARKETER, called Microsoft's Q1 AI investments the true wild card of the earnings.

"It's pouring cash into building out infrastructure, with major capex implications," he said. "Yet, the revenue returns from AI remain more of a promise than a present reality," he said.

Goldman said Microsoft has been counting on its AI Copilot and other generative AI efforts at Windows, Edge, and Microsoft 365 to draw enterprise clients. But, he said, enterprises are "still assessing" whether the tools will justify what he described as "steep" per-user costs.

"Questions linger over whether the hype around generative AI will translate into high returns anytime soon. For investors, it's a waiting game," he said.

Much of Microsoft's spending has been going toward data centers, graphics processing units, and other AI projects. By year end, Microsoft intends to amass 1.8 million GPUs. By July 2025, the Redmond, Washington, company plans to triple its data-center capacity. Microsoft is trying to figure out how it will recoup this massive investment.

In the first quarter, revenue from the company's key Azure cloud computing platform and additional cloud services rose 33% compared with the 30.4% analysts surveyed by Bloomberg had expected, on average. Microsoft's revenue and earnings per share also beat.

"We are expanding our opportunity and winning new customers as we help them apply our AI platforms and tools to drive new growth and operating leverage," the company's chairman and CEO, Satya Nadella, said in the earnings announcement.

Goldman said that while Microsoft's earnings came in "a bit above" expectations, some investors might be seeking greater clarity. He said Azure, which he described as the "linchpin" of the company's growth strategy, showed "strong enough" gains, though it also saw a "deceleration from its breakneck pace of previous quarters."

Microsoft also disclosed an equity investment in OpenAI for the first time. That could signal that Microsoft recently purchased stock or share rights in OpenAI, instead of just partnering with the ChatGPT maker, according to accounting expert Francine McKenna.

Here are several key metrics for the quarter that ended September 30 and how they compared with analysts' consensus expectations as reported by Bloomberg.

  • Earnings per share: $3.30 vs. $3.11 expected
  • Revenue: $65.59 billion vs. $64.51 billion expected
  • Operating income: $30.6 billion vs. the $29.21 billion expected
  • Azure and additional cloud services revenue growth on a constant currency basis: 33% vs the 30.4% expected
Read the original article on Business Insider
Москва

Гастрономическое приключение по-сейшельски

Lindsay Hubbard's Baby Shower Details Revealed, Including Which 'Summer House' Co-Stars Attend

Inside the dark world of randy sex pest dolphins who terrorise swimmers & try to ROMP with humans

You need the eyes of a movie hero to spot the 5 horror villains lurking near the crime scene in under 90 secs

Revealed: SC Freedom Caucus leader had numerous electronics seized by federal officers

Ria.city






Read also

FCTA screens residents for hypertension, diabetes

Tupperware reaches agreement to sell to lending group following bankruptcy

Biden administration announces $2.4 billion for new rail projects

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

Bay Area high school football: Weekend scoreboard, how Top 25 fared

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

Lindsay Hubbard's Baby Shower Details Revealed, Including Which 'Summer House' Co-Stars Attend



Sports today


Новости тенниса
ATP

Карен Хачанов выиграл девять из последних десяти матчей на турнирах ATP



Спорт в России и мире
Москва

«Зенит» разгромил «Самару» в матче Единой лиги ВТБ



All sports news today





Sports in Russia today

Москва

Вышел шестой подкаст онлайн-лектория «Иннагрика» о технологиях генетики в современном животноводстве


Новости России

Game News

Играть в мафию и бункер два дня подряд - звучит как увлекательная и насыщенная программа для компании друзей! Что же произошло в течение этих двух дней.


Russian.city


Москва

Технические испытания автомобилей: зачем они нужны и как пройти их успешно?


Губернаторы России
Бизнес

Компания «Мария» рассказала о новых решениях для девелопмента на конференции Московского Бизнес-клуба


В Мытищах состоялась отчетно-выборная конференция профсоюза жизнеобеспечения

НАЛОГИ С ЗАРПЛАТ НАРОДА МОГУТ ОТМЕНИТЬ?! Россия, США, Европа могут улучшить отношения?!

В Мытищах состоялась отчетно-выборная конференция профсоюза жизнеобеспечения

Думали, что червь: в Москве спасли женщину с 25-сантиметровым тромбом в мозгу


Певица Нюша снялась в микрошортах в Дубае

Полиция привлекла к ответственности рэпера Noize MC* за дискредитацию ВС РФ

Дирижер Башмет добился выселения из своей квартиры прежних жильцов

Органистка Мария Макаренко выступит с концертом «Бах и органные миры» для псковичей


Карен Хачанов выиграл девять из последних десяти матчей на турнирах ATP

Россиянка Шнайдер с победы стартовала на турнире WTA в Гонконге

Арина Соболенко ударила по голове фотографа. Видео

Елена Рыбакина узнала плохие новости от WTA



Компания «Мария» рассказала о новых решениях для девелопмента на конференции Московского Бизнес-клуба

Заместитель управляющего Отделением Фонда пенсионного и социального страхования Российской Федерации по г. Москве и Московской области Алексей Путин: «Клиентоцентричность - наш приоритет»

Компания «Мария» рассказала о новых решениях для девелопмента на конференции Московского Бизнес-клуба

Отделение СФР предоставило 11 жителям региона с нарушениями зрения собак-поводырей


Акцент на практику: Желдорреммаш подвел итоги реализации профориентационного проекта в 2024 году

Телеканал ТНТ объявляет дату премьеры сериала об эйджизме в личных отношениях «Макрон» с Алексеем Лукиным и Мариной Александровой

Спектакль «Волшебная лампа Аладдина»

Собянин поздравил команду Москвы с победой на чемпионате «Абилимпикс»


Компания ICDMC и “Всероссийский пиар-саммит”: в поисках новых решений

С 1 ноября в центре Москвы усилят контроль за неправильной парковкой

Риелтор Барсуков дал главный совет по покупке жилья при высокой ставке

Лучших волонтеров отметили благодарностями в Солнечногорске



Путин в России и мире






Персональные новости Russian.city
Вячеслав Добрынин

Добрынин, Лязгина, Нисида. Каких звезд мы потеряли в октябре 2024-го



News Every Day

Bay Area high school football: Weekend scoreboard, how Top 25 fared




Friends of Today24

Музыкальные новости

Персональные новости