March 2010 April 2010 May 2010 June 2010 July 2010
August 2010
September 2010 October 2010
November 2010
December 2010 January 2011 February 2011 March 2011 April 2011 May 2011 June 2011 July 2011 August 2011 September 2011 October 2011 November 2011 December 2011 January 2012 February 2012 March 2012 April 2012 May 2012 June 2012 July 2012 August 2012 September 2012 October 2012 November 2012 December 2012 January 2013 February 2013 March 2013 April 2013 May 2013 June 2013 July 2013 August 2013 September 2013 October 2013 November 2013 December 2013 January 2014 February 2014 March 2014 April 2014 May 2014 June 2014 July 2014 August 2014 September 2014 October 2014 November 2014 December 2014 January 2015 February 2015 March 2015 April 2015 May 2015 June 2015 July 2015 August 2015 September 2015 October 2015 November 2015 December 2015 January 2016 February 2016 March 2016 April 2016 May 2016 June 2016 July 2016 August 2016 September 2016 October 2016 November 2016 December 2016 January 2017 February 2017 March 2017 April 2017 May 2017 June 2017 July 2017 August 2017 September 2017 October 2017 November 2017 December 2017 January 2018 February 2018 March 2018 April 2018 May 2018 June 2018 July 2018 August 2018 September 2018 October 2018 November 2018 December 2018 January 2019 February 2019 March 2019 April 2019 May 2019 June 2019 July 2019 August 2019 September 2019 October 2019 November 2019 December 2019 January 2020 February 2020 March 2020 April 2020 May 2020 June 2020 July 2020 August 2020 September 2020 October 2020 November 2020 December 2020 January 2021 February 2021 March 2021 April 2021 May 2021 June 2021 July 2021 August 2021 September 2021 October 2021 November 2021 December 2021 January 2022 February 2022 March 2022 April 2022 May 2022 June 2022 July 2022 August 2022 September 2022 October 2022 November 2022 December 2022 January 2023 February 2023 March 2023 April 2023 May 2023 June 2023 July 2023 August 2023 September 2023 October 2023 November 2023 December 2023 January 2024 February 2024 March 2024 April 2024 May 2024 June 2024 July 2024 August 2024 September 2024 October 2024
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
31
News Every Day |

BofA: CFOs and Treasurers Need New Approach to Liquidity Amid Interest Rate Volatility

Despite the interest rate cuts by the Federal Reserve — 0.5% for the first go-round in September, with more cuts widely expected — the fact remains that the era of low interest rates is, arguably, over.

One mainstay? Volatility will be a hallmark of interest rates in the weeks, months and years to come.

Adrienne Bloom, managing director, head of Asia Pacific financial institutions, corporate banking at Bank of America, said chief financial officers and treasurers will have to rethink how they manage liquidity risk for their companies. They’ll also have to grapple with new approaches to their B2B payment strategies.

For a long time, “how they’ve acted in this environment is to be cautious,” she said.

Liquidity management in the current environment “is an issue for everyone,” Bloom said. There’s no company or vertical immune from the vagaries of interest rates.

Her remarks came as part of Outlook 2030, the October B2B payments event hosted by PYMNTS.

There has been much going on with interest rates, said Bloom, who added that foreign exchange (FX) rates have been volatile, too, presenting challenges for corporate treasurers as they navigate supply chains and vendor relationships that move across markets and currencies. It’s hard on a good day to forecast what interest costs will be — and by extension, how cash flows can and might be affected.

Against that backdrop, treasurers have opted to borrow at floating rates rather than fixed rates, while keeping an “extra” amount of cash in the corporate coffers, so there’s additional liquidity on hand if needed, Bloom said.

The Long and Short of It

The best opportunities are uncovered when treasurers take a deep dive into examining where liquidity exists, with particular countries and particular currencies, she said. There’s also a boon in examining where they have long versus short balances, namely where they are earning interests versus where they are paying interest costs that could conceivably be reduced.

Judicious management of both “can increase your terms of the net cash that you have,” Bloom said.

At the end of the day and in a perfect world, treasurers would love to have zero cash balances, with all accounts and data enabled in one accessible place, she said. There are providers — Bank of America among them — that offer such tools, with cash sweeps that can done by country, currency and even company, so that all accounts are “reduced” to one balance, and the enterprise is not paying additional fees.

Automation, through services like the bank’s CashPro offering, is a tailwind for reducing costs, stopping fraud and eliminating manual processing errors.

“Using one bank, you can aggregate all of your long balances and your short balances … while maintaining the integrity of the cash within the company” and avoiding the costs of converting FX, she said. CashPro has logged more than half a million individual users and 40,000 companies across the globe.

Liquidity management will prove especially critical as payments gain speed and become instant worldwide, Bloom said. Bank of America has been working with financial institution clients to change their processes and systems to adapt to the demands of real-time payments.

New reconciliation processes are needed to recognize real-time receipts, said Bloom, who added that her firm has several intelligent receivables offerings that use machine learning to track and “fast track” receipts and give better visibility into cash that settles into accounts.

“It’s important to have access to that real-time data while having it in a single source that is visible,” she said.

“The role of the treasurer and the CFO has evolved and will continue to evolve,” she told PYMNTS. “Now they need to be cash managers, and they need to be balance sheet managers … It’s becoming a bigger and broader job.”

Register now to access all streaming and on-demand videos from the B2B Payments 2024 event series.

The post BofA: CFOs and Treasurers Need New Approach to Liquidity Amid Interest Rate Volatility appeared first on PYMNTS.com.

Москва

Егорьевское сельхозпредприятие расширит ассортимент уже в конце этого года

Lindsay Hubbard's Baby Shower Details Revealed, Including Which 'Summer House' Co-Stars Attend

You need the eyes of a movie hero to spot the 5 horror villains lurking near the crime scene in under 90 secs

Bay Area high school football: Weekend scoreboard, how Top 25 fared

Revealed: SC Freedom Caucus leader had numerous electronics seized by federal officers

Ria.city






Read also

Abia debunks NLC allegations on LG funds, urges fact verification

NBC trains Lagos, Imo youths

Metro Iloilo’s BRT feasibility study secures funding

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

Bay Area high school football: Weekend scoreboard, how Top 25 fared

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

Bay Area high school football: Weekend scoreboard, how Top 25 fared



Sports today


Новости тенниса
WTA

Рахимова обыграла Приданкину и вышла в 1/4 финала турнира WTA в Цзюцзяне



Спорт в России и мире
Москва

Более 500 спортсменов приняли участие в «Оранжевом марафоне» в Ставрополе



All sports news today





Sports in Russia today

Москва

Собянин поздравил команду Москвы с победой на чемпионате «Абилимпикс»


Новости России

Game News

Call of Duty: Black Ops 6 meta guns and loadouts


Russian.city


Москва

SCMP: договорённость КНР и Индии по границе стала личной победой Путина


Губернаторы России
Юрий Лужков

Выставка плакатов COSMOTRACK в московском Парке им. Ю.М. Лужкова


В Мытищах состоялась отчетно-выборная конференция профсоюза жизнеобеспечения

Две школы и детский сад будут построены в ЦАО

В Мытищах состоялась отчетно-выборная конференция профсоюза жизнеобеспечения

Налоговая помешала гражданам из недружественной Германии перехватить контроль на Петербургским нефтяным терминалом


Органистка Мария Макаренко выступит с концертом «Бах и органные миры» для псковичей

Разводы с американками, дети за границей и жена на 32 года младше. Джаз, закруживший Игоря Бутмана

Акцент на практику: Желдорреммаш подвел итоги реализации профориентационного проекта в 2024 году

Плюс-сайз певица Lizzo снялась в костюме препарата для лечения диабета «Оземпик»


Елена Рыбакина вылетела на Итоговый турнир WTA

Карен Хачанов выиграл девять из последних десяти матчей на турнирах ATP

Борис Беккер назвал теннисиста с одной из лучших подач в нынешнем ATP-туре

Теннисистки Соболенко и Рыбакина сыграют в одной группе на Итоговом турнире



В Мытищах состоялась отчетно-выборная конференция профсоюза жизнеобеспечения

Слушатель «Авторадио» едет в Абу-Даби на «Формулу-1»

Лидером по наличию мусорных контейнеров стала Амурская область

Органические удобрения от компании «БиоЭкоПро»


Уникальный опыт, необычный формат: во Владивостоке прошел Бизнес-Фест от Сбера

Концертный Директор в тарифе Maxi.

Команда СЛД «Раздольное» филиала «Забайкальский» компании «ЛокоТех-Сервис» заняла I место в военно-спортивной игре «Профсоюзный прорыв»

Собянин: Шесть детских и взрослых поликлиник открылись в Москве после реконструкции


Гидроизоляцию пролета начали на эстакаде между Каширским шоссе и дорогой А-105

Более 60 жителей проверили здоровье в поликлинике Мытищ на семейной акции

SHOT: Лобанова из "Интернов" экстренно прооперировали в Москве

В Казани начнут использовать цифровые разработки подмосковных экспертов



Путин в России и мире






Персональные новости Russian.city
Виктор Цой

Рисунок Виктора Цоя продали за 7,3 миллиона рублей



News Every Day

Lindsay Hubbard's Baby Shower Details Revealed, Including Which 'Summer House' Co-Stars Attend




Friends of Today24

Музыкальные новости

Персональные новости