March 2010 April 2010 May 2010 June 2010 July 2010
August 2010
September 2010 October 2010
November 2010
December 2010 January 2011 February 2011 March 2011 April 2011 May 2011 June 2011 July 2011 August 2011 September 2011 October 2011 November 2011 December 2011 January 2012 February 2012 March 2012 April 2012 May 2012 June 2012 July 2012 August 2012 September 2012 October 2012 November 2012 December 2012 January 2013 February 2013 March 2013 April 2013 May 2013 June 2013 July 2013 August 2013 September 2013 October 2013 November 2013 December 2013 January 2014 February 2014 March 2014 April 2014 May 2014 June 2014 July 2014 August 2014 September 2014 October 2014 November 2014 December 2014 January 2015 February 2015 March 2015 April 2015 May 2015 June 2015 July 2015 August 2015 September 2015 October 2015 November 2015 December 2015 January 2016 February 2016 March 2016 April 2016 May 2016 June 2016 July 2016 August 2016 September 2016 October 2016 November 2016 December 2016 January 2017 February 2017 March 2017 April 2017 May 2017 June 2017 July 2017 August 2017 September 2017 October 2017 November 2017 December 2017 January 2018 February 2018 March 2018 April 2018 May 2018 June 2018 July 2018 August 2018 September 2018 October 2018 November 2018 December 2018 January 2019 February 2019 March 2019 April 2019 May 2019 June 2019 July 2019 August 2019 September 2019 October 2019 November 2019 December 2019 January 2020 February 2020 March 2020 April 2020 May 2020 June 2020 July 2020 August 2020 September 2020 October 2020 November 2020 December 2020 January 2021 February 2021 March 2021 April 2021 May 2021 June 2021 July 2021 August 2021 September 2021 October 2021 November 2021 December 2021 January 2022 February 2022 March 2022 April 2022 May 2022 June 2022 July 2022 August 2022 September 2022 October 2022 November 2022 December 2022 January 2023 February 2023 March 2023 April 2023 May 2023 June 2023 July 2023 August 2023 September 2023 October 2023 November 2023 December 2023 January 2024 February 2024 March 2024 April 2024 May 2024 June 2024 July 2024 August 2024 September 2024
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
News Every Day |

BoE holds interest rates steady at 5 per cent, extends bond sell-off

The Bank of England held interest rates at 5.0 per cent on Thursday and voted to run down its stock of British government bonds by another 100 billion pounds over the coming 12 months, weighing on the government’s finances.

The Monetary Policy Committee voted 8-1 to keep rates on hold, with only external member Swati Dhingra voting for a further quarter-point rate cut after the BoE last month delivered its first reduction to borrowing costs since 2020.

Economists polled by Reuters had forecast a 7-2 vote to keep rates on hold after last month’s narrow 5-4 decision to cut rates from their previous 16-year high.

On Wednesday, the U.S. Federal Reserve cut interest rates by 0.5 percentage points – a larger-than-expected move that reflected the Fed’s confidence that inflation pressures were cooling.

The BoE struck a more cautious tone on Thursday.

Governor Andrew Bailey said cooling inflation pressure meant the BoE should be able to cut interest rates gradually over the months ahead.

“But it’s vital that inflation stays low, so we need to be careful not to cut too fast or by too much,” he said in a statement.

Investors think the British central bank will cut interest rates at a slower rate than the Fed over the next year, citing more persistent inflation pressure.

The BoE said annual consumer price inflation was likely to rise to around 2.5 per cent by the year’s end from 2.2 per cent in the most recent data, compared with a previous forecast of around 2.75 per cent. Lower oil prices contributed to the reduced inflation forecast.

Investors before Thursday’s decision had priced around five quarter-point reductions in Bank Rate by June 2025 – similar to the outlook for the European Central Bank, although the ECB has already reduced rates twice this year.

By contrast, they see around seven such cuts in the U.S., even after its outsized move on Wednesday.

QT CONTINUES

Keenly anticipated by the bond market, the MPC voted 9-0 to maintain the pace of its quantitative tightening programme in the 12 months starting in October 2024.

QT represents the reversal of hundreds of billions of pounds of British government bond purchases from past attempts to stimulate the economy, by letting these gilts mature but also through active sales.

The 100 billion pound pace of QT over the coming 12 months will be the same as over the past year, in line with market expectations.

Some investors had predicted an acceleration of QT, as the BoE holds 87 billion pounds of gilts that are due to mature naturally over the next year, leaving just 13 billion pounds for active gilt sales at the current pace.

Some lawmakers and think tanks have criticised QT because it brings forward losses sustained by the BoE, which purchased gilts in past years at much higher prices than their current sale value, and which are underwritten by the taxpayer.

The BoE also makes losses from paying interest on the reserves it issued to finance the purchases of gilts, which now far outstrips the returns generated by gilts.

Many economists think Reeves could change Britain’s fiscal rules to exclude the impact of the BoE’s QT programme in her inaugural budget, due on Oct. 30 – something that could give her several billion pounds of extra fiscal space.

The BoE stuck to its view the QT process was proceeding smoothly, with only a “modest” impact on the stance of monetary policy overall.

The BoE repeated that QT was needed to stop an upward ratchet in the size of its bond holding and ensure it could act flexibly in future crises.

Архангельск

Прямой поезд Архангельск — Кисловодск начнет курсировать в декабре

Premier League clubs showing frustration over secretive Manchester City trial

Rangers Star Insists ‘Some Moments’ Have Showed Gers’ Quality

Types of Bearings and Their Applications: A Look into the Bearing Industry

Frustrated Hamilton had to "yank" steering wheel in Azerbaijan GP

Ria.city






Read also

Shock EastEnders exit as star quits soap after five years – and his final scenes have already aired

What is the Balkan Breakfast TikTok trend?

Mystery of eerie lead coffin found under Notre Dame SOLVED as identity of deformed body dubbed The Horseman is revealed

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

Frustrated Hamilton had to "yank" steering wheel in Azerbaijan GP

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

Premier League clubs showing frustration over secretive Manchester City trial



Sports today


Новости тенниса
WTA

Александрова вышла во второй круг турнира WTA в Сеуле



Спорт в России и мире
Москва

Росгвардия обеспечила безопасность футбольного матча в Дагестане



All sports news today





Sports in Russia today

Москва

Росгвардия обеспечила безопасность футбольного матча в Дагестане


Новости России

Game News

Default app 3 (Кейс симулятор Standoff 2)


Russian.city


Москва

Краснодарские теннисисты стали лидерами всероссийского турнира в Бердске


Губернаторы России
Росгвардия

Росгвардия обеспечила правопорядок на футбольном матче «ЦСКА» - «Краснодар» в Москве


Соцфонд проиндексирует пенсии работающим пенсионерам в феврале

"Начнется 20 сентября и будет 20 дней подряд": синоптики дали неожиданный прогноз

Следствие хочет арестовать мужчин, похитивших ребенка в Москве

Главным врагом хорошей улыбки россияне назвали цены у стоматологов


Певица Natalie Orlie выступила на самой мистической премии

Несостоявшийся дуэт финалиста шоу “Голос” Сергея АРУТЮНОВА и его наставника Басты. И почему АРУТЮНОВ только сейчас раскрыл, что на самом деле он является исполнителем хита “На Заре 2020”?

Бах, Вивальди и Реджо

Пластический хирург выдал все секреты Лорак


Полина Кудерметова одержала первую победу в карьере над игроком из топ-50 рейтинга WTA

«Это очень лёгкое чувство». Даниил Медведев — об ощущениях перед началом Кубка Лэйвера

Россиянка Хромачева выиграла турнир в Гвадалахаре в парном разряде

Российская теннисистка Рахимова поднялась на 16 позиций в обновленном рейтинге WTA



В Подмосковье сотрудники Росгвардии провели встречу со студентами финансового университета

Росгвардия обеспечила безопасность футбольного матча в Дагестане

В Подмосковье сотрудники Росгвардии провели встречу со студентами финансового университета

Участники Молодежного сообщества ВЫЗОВ взяли интервью у выдающихся деятелей России


Несостоявшийся дуэт финалиста шоу “Голос” Сергея АРУТЮНОВА и его наставника Басты. И почему АРУТЮНОВ только сейчас раскрыл, что на самом деле он является исполнителем хита “На Заре 2020”?

Несостоявшийся дуэт финалиста шоу “Голос” Сергея АРУТЮНОВА и его наставника Басты. И почему АРУТЮНОВ только сейчас раскрыл, что на самом деле он является исполнителем хита “На Заре 2020”?

В Подмосковье сотрудники Росгвардии провели встречу со студентами финансового университета

Путин в шутку похвалил Аксенова за укрепление «советской власти» в Крыму


Сотрудники энергокомпании Подмосковья победили в конкурсе коллективных договоров

В России смартфонам часто ищут пару

Образовательный центр построят на северо-востоке столицы

При атаке БПЛА в тверском Торопце были повреждены тринадцать храмов



Путин в России и мире






Персональные новости Russian.city
Comedy Club

«Отряд не заметил потери бойца»: Лоза прокомментировал закрытие Comedy Club



News Every Day

New $100M DOJ lawsuit details the 'unseaworthy' condition of the ship behind Baltimore bridge collapse




Friends of Today24

Музыкальные новости

Персональные новости