Add news
March 2010April 2010May 2010June 2010July 2010
August 2010
September 2010October 2010
November 2010
December 2010
January 2011
February 2011March 2011April 2011May 2011June 2011July 2011August 2011September 2011October 2011November 2011December 2011January 2012February 2012March 2012April 2012May 2012June 2012July 2012August 2012September 2012October 2012November 2012December 2012January 2013February 2013March 2013April 2013May 2013June 2013July 2013August 2013September 2013October 2013November 2013December 2013January 2014February 2014March 2014April 2014May 2014June 2014July 2014August 2014September 2014October 2014November 2014December 2014January 2015February 2015March 2015April 2015May 2015June 2015July 2015August 2015September 2015October 2015November 2015December 2015January 2016February 2016March 2016April 2016May 2016June 2016July 2016August 2016September 2016October 2016November 2016December 2016January 2017February 2017March 2017April 2017May 2017June 2017July 2017August 2017September 2017October 2017November 2017December 2017January 2018February 2018March 2018April 2018May 2018June 2018July 2018August 2018September 2018October 2018November 2018December 2018January 2019February 2019March 2019April 2019May 2019June 2019July 2019August 2019September 2019October 2019November 2019December 2019January 2020February 2020March 2020April 2020May 2020June 2020July 2020August 2020September 2020October 2020November 2020December 2020January 2021February 2021March 2021April 2021May 2021June 2021July 2021August 2021September 2021October 2021November 2021December 2021January 2022February 2022March 2022April 2022May 2022June 2022July 2022August 2022September 2022October 2022November 2022December 2022January 2023February 2023March 2023April 2023May 2023June 2023July 2023August 2023September 2023October 2023November 2023December 2023
News Every Day |

Moody's just reignited concerns about the US debt mountain. Here's what that means for the troubled Treasury-bond market.

President Joe Biden.
US President Joe Biden.
  • Moody's lowered its outlook for the US's credit rating to negative Friday.
  • It flagged political polarization and the government's mountain of debt as economic threats.
  • The ratings agency's announcement comes during a period of turmoil for the Treasury-bond market.

Moody's Investors Service dropped a potential bombshell Friday, with Treasury-bond markets still in a state of turmoil.

The agency slashed its outlook for the US's credit rating from "stable" to "negative", pointing to economic risks including high interest rates, the government's steadily-growing debt pile, and political polarization in Washington.

Here's what you need to know.

Negative credit outlook

Moody's cut its outlook for the US's credit rating to negative Friday. That's not the same as a full-on downgrade, but it does signal to investors that it's on the brink of becoming less sure about the government's ability to repay its debts.

Fellow "Big Three" agency Fitch slashed its own credit rating for the US from the top-tier AAA to AA+ in August, while Standard & Poor's controversially did the same back in 2011 after lawmakers narrowly avoided a default.

Moody's said that three factors had led to its outlook souring:

  • Rising interest rates: The Federal Reserve has jacked up rates from near-zero to around 5.5% since March 2022, in a bid to clamp down on inflation. That means the government is dealing with higher borrowing costs.
  • The US's deficit: The US's debt pile is likely to "remain very large", per Moody's. The deficit now stands at a staggering $33.7 trillion, according to the Treasury Department, meaning it dwarfs the combined size of the Chinese, Japanese, German, Indian, and British economies.
  • Political deadlocks: In May, the government narrowly avoided a catastrophic default after Congress reached an 11th-hour deal to raise the debt ceiling. Brinkmanship will likely continue to prevent lawmakers from reaching an agreement to cut down on borrowing, Moody's said.

The Biden administration hit back immediately on that last point, with White House press secretary Karine Jean-Pierre saying "Republican extremism and dysfunction" had led to the shift in the ratings agency's outlook.

Bond-market reaction

Moody's disclosed its weaker outlook at a time when Wall Street is still reeling from one of the worst routs in bond-market history.

Prices of longer-duration US Treasurys have collapsed by over 40% since the onset of the pandemic, while key yields topped 5% for the first time in 16 years last month.

By stoking up worries about the government's massive debt pile, Moody's threatened to make a bad week worse – but the market reaction to it slashing its outlook has so far been muted. Benchmark 10-year yields ticked up just 3 basis points Friday in limited Veterans Day trading, before softening early Monday.

Analysts instead highlighted the potential longer-term impact of the credit-outlook cut, which could set the stage for a future downgrade that might recenter the US's $33 trillion debt pile as an area of concern.

"Moody's downgrade of the US credit rating outlook from stable to negative refocuses concern about yawning fiscal deficits and political intractability in Washington," Hargreaves Lansdown head of money and markets Susannah Streeter said Monday.

"The shot across the bows at lawmakers helped nudge the yield on 10 and 30-year Treasuries up again, highlighting investors lack of confidence of an easing of budgetary pressures any time soon," she added.

Investors' eyes will now turn to Tuesday's October Consumer Price Index report, which will show how the Fed is faring in its ongoing battle to bring inflation down to 2%.

Read the original article on Business Insider

Пожар повредил Никольскую церковь Ошевенского монастыря в Архангельской области

Yucat n In One Breath: A wild swimmer s guide to Mexico

Solitaire Golf - card game

Bridge is a card game

On this day in history, December 9, 1965, 'A Charlie Brown Christmas' debuts to popular acclaim

Read also

Alex Jones and his conspiracy theories are allowed back on X

Adam Silver Provides Update on Weekly Meetings With Ja Morant

Facing charges, several pro-Trump fake electors say they wouldn't do it again: 'Hindsight provides a wealth of knowledge'

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on

News Every Day

Trial date for civil suit accusing Jaxson Hayes of domestic violence moved to July — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here

News Every Day

Solitaire Golf - card game

Sports today

Новости тенниса

Елена Рыбакина узнала главную соперницу на первом турнире нового сезона WTA

Спорт в России и мире

Кард TOP DOG 26 – кто дерется 23 декабря, весь список бойцов

All sports news today

Sports in Russia today


Росгвардейцы обеспечили правопорядок на футбольном матче «Спартак» — «Крылья Советов» в Москве

Новости России

Game News

Мафия-НН:Детская мафия всегда хороша своей неожиданностью в сценарии поведения юных мафиозников.


КОСПЛЕЙ-ХОРРОР: Российская Невеста Чаки (ФОТО)

Губернаторы России

На перекрестке миров. Выставка работ арт-дуэта МАСтер и КАтерина

Соседи стрелявшей в брянской школе девочки рассказали об отношениях в семье

В Сыктывкаре загорелся многоквартирный жилой дом

Россия - действительно, свободная страна: Патриарх Кирилл обратился к каждому русскому

Саудовский принц аль Фейсал назвал визит Путина свидетельством прочных отношений

Дети, Россия, Культура, Концерт, 2023 - министр культуры Бурятии Соелма Дагаева,  министерство культуры Бурятии: "Бурятский госцирк гастролировал в Луганске" - Театр,

Linkin Park, Rammstein и Bon Jovi и другие прозвучат на сцене "Колизей - Арены"

Премьера Песни - НАСТРОЕНИЕ МОЁ

Шапки женские вязаные на Wildberries, зима 2024 — новый цвет от 392 руб. (модель 466)

Лучшие моменты Рублева на турнирах ATP в сезоне-2023

Наиболее мощный рывок в рейтинге WTA удался россиянке

Российская теннисистка Шарапова: отец был жестким, но справедливым

Первая ракетка мира Свёнтек недовольна календарём WTA на 2024 год

Координационный совет Российско-Армянских организаций (КС РАО) поддерживает и присоединяется к открытому обращению от 9 декабря 2023г. большой группы карабахских (арцахских) структур и организаций

Конвенция о геноциде – дышло в руках МИД РФ

Презентация нового поколения DONGFENG SHINE в Саудовской Аравии: Расцвет влияния бренда Dongfeng на мировом рынке

Шапки женские вязаные на Wildberries, зима 2024 — новый цвет от 392 руб. (модель 466)

Конвенция о геноциде – дышло в руках МИД РФ

Хоккеист "Динамо" Менелл заявил, что "СКА Арена" напоминает ему стадионы в США

Министр культуры Бурятии Соелма Дагаева,  министерство культуры Бурятии: "Бурятский госцирк гастролировал в Луганске" - Театр, Дети, Россия, Культура, Концерт, 2023

Metaratings: "Спартак" провел закрытую встречу игроков, тренеров и руководства

Актриса МХТ имени Чехова Мария Зорина перевела мошенникам 20 миллионов рублей

Спасатели эвакуировали девять человек из-за пожара в многоэтажке в Удмуртии

Спасатели в Удмуртии вынесли из пожара шестимесячного ребенка

"Известия" сообщили о росте на 25% аренды жилья в крупных российских городах

Путин в России и мире

Персональные новости

Фиктивный брак, слухи о наследнике и родстве с Моргенштерном*. На чем хайпует Александр Васильев

News Every Day

On this day in history, December 9, 1965, 'A Charlie Brown Christmas' debuts to popular acclaim

Friends of Today24

Музыкальные новости

Персональные новости