March 2010 April 2010 May 2010 June 2010 July 2010
August 2010
September 2010 October 2010
November 2010
December 2010
January 2011
February 2011 March 2011 April 2011 May 2011 June 2011 July 2011 August 2011 September 2011 October 2011 November 2011 December 2011 January 2012 February 2012 March 2012 April 2012 May 2012 June 2012 July 2012 August 2012 September 2012 October 2012 November 2012 December 2012 January 2013 February 2013 March 2013 April 2013 May 2013 June 2013 July 2013 August 2013 September 2013 October 2013 November 2013 December 2013 January 2014 February 2014 March 2014 April 2014 May 2014 June 2014 July 2014 August 2014 September 2014 October 2014 November 2014 December 2014 January 2015 February 2015 March 2015 April 2015 May 2015 June 2015 July 2015 August 2015 September 2015 October 2015 November 2015 December 2015 January 2016 February 2016 March 2016 April 2016 May 2016 June 2016 July 2016 August 2016 September 2016 October 2016 November 2016 December 2016 January 2017 February 2017 March 2017 April 2017 May 2017 June 2017 July 2017 August 2017 September 2017 October 2017 November 2017 December 2017 January 2018 February 2018 March 2018 April 2018 May 2018 June 2018 July 2018 August 2018 September 2018 October 2018 November 2018 December 2018 January 2019 February 2019 March 2019 April 2019 May 2019 June 2019 July 2019 August 2019 September 2019 October 2019 November 2019 December 2019 January 2020 February 2020 March 2020 April 2020 May 2020 June 2020 July 2020 August 2020 September 2020 October 2020 November 2020 December 2020 January 2021 February 2021 March 2021 April 2021 May 2021 June 2021 July 2021 August 2021 September 2021 October 2021 November 2021 December 2021 January 2022 February 2022 March 2022 April 2022 May 2022 June 2022 July 2022 August 2022 September 2022 October 2022 November 2022 December 2022 January 2023 February 2023 March 2023 April 2023 May 2023 June 2023 July 2023 August 2023 September 2023 October 2023 November 2023 December 2023 January 2024 February 2024 March 2024
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29
30
31
News Every Day |

Stocks are highly likely to crash in the next 2 months as investors are still too distracted by fads to price in credit risk, market guru says

stock market crash
  • Equity markets are likely to decline sharply within 60 days, said market guru Larry McDonald.
  • That's because, as credit risk is rising, investors continue to focus on markets fads like AI.
  • The credit crisis is strong enough to "veto" the Federal Reserve's inflation policy.

The stock market is likely to decline sharply within the next two months, Larry McDonald of "The Bear Traps Report" said.

That's as investors continue focusing on market fads like artificial intelligence and neglect the losses that banks are sitting on since the Federal Reserve's rate hikes slammed prices of debt.

"Those are massive losses under the surface. Our 21 leading systemic risk indicators are pointing at the highest probability of a crash or a sharp drawdown in the next 60 days. It's the highest probability since Covid," he said on CNBC.

The Nasdaq, which has outperformed the S&P 500 and Dow Jones Industrial Average this year, is ignoring this credit risk, McDonald added.

A similar pattern has played out before, with stock investors failing to assess risks as early as other investors do, he said.

"What happens is, as a shock comes in, credit markets start to price in the risk but equities don't — they focus on things like AI or things like the dot-com revolution in the '90s."

Characterizing today's situation as a "rolling credit crisis" — one that started among regional banks and has moved on to threaten other sectors, such as commercial real estate loans — McDonald said the unrealized losses in the bond portfolios of banks and insurance companies have not gone away, but will continue to reduce lending capabilities.

And while McDonald acknowledged that the central bank's efforts to infuse liquidity into the banking system has helped stem a greater issue, he said that the credit risk is enough to "veto" the Fed's focus on inflation.

Earlier this month, he predicted the Silicon Valley Bank meltdown may cause the Fed to cut rates by 100 basis points by December to prevent contagion in the financial system.

In recent days, others have also warned of a stock market crash. Last week, Jeremy Grantham said the implosion of an "everything bubble" could tank the S&P 500 by up to 50%, and plunge the US economy into a painful recession.

And Macro Mavens founder Stephanie Pomboy said the stock market could plunge 30%, as the current pressure on banks could spread to commercial real estate, corporate credit, municipal bonds, and other markets.

Read the original article on Business Insider
Симферополь

Книжная выставка "Необъятен и велик мир чудесных детских книг", открытие Недели детской книги

The 10 Intense New Action Movies on Netflix That Left Me on the Edge of My Seat!

Top 5 Websites to Watch FREE Movies - TV Shows (No Sign up!)

I was diagnosed with cancer aged 39… you are never too rich, too famous or too young, says Dr Philippa Kaye

Top 10 Emmanuelle Seigner Movies

Ria.city






Read also

Card Carrying: The Chicago Finance Guy Who Dropped $1300 on Bottle Service in Brazil

Brief stolen car chase ends in arrest of Portland teens after crash

17 Vees alumni set tp compete for NCAA National Championship

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

I was diagnosed with cancer aged 39… you are never too rich, too famous or too young, says Dr Philippa Kaye

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

Top 10 Emmanuelle Seigner Movies



Sports today


Новости тенниса
WTA

Российская теннисистка Калинская покинула WTA-1000 из-за проблем со здоровьем



Спорт в России и мире
Москва

Актера Свиридова госпитализировали из-за инфицирования после операции в Москве



All sports news today





Sports in Russia today

Москва

«Радио Зенит» – информационный партнер форума «Мы вместе. Спорт»


Новости России

Game News

Пробный запуск вампирского градостроя Vampire Legacy: City Builder


Russian.city


Українські новини

Хризантема - вродлива квітка, що вимагає особливого догляду


Губернаторы России
Желдорреммаш

ЧЭРЗ развивает инициативы и сокращает производственные затраты


Московская область - Изготовление металлических навесов

СК возбудил уголовное дело из-за впавшего в кому россиянина в Таиланде

Он обещал — вернулся: сможет ли Минаков перебить Томпсона

Лавров заявил, что сфер сотрудничества России и Запада практически не осталось


На ЧЭРЗ приступили к реорганизации производственной площадки

На Моргенштерна завели три новых дела

Аранжировка Песен. Аранжировка Музыки. Создание Аранжировок.

Ритуальный агент Борис Свистунов: комплексная поддержка в организации похоронных услуг в Санкт-Петербурге и Ленинградской области


Рыбакина, наряду со Свёнтек, имеет 70% побед на WTA-1000 против соперниц из топ-10

«Бомж» Дарья передает всем привет»: Касаткина ответила на слова Винер

Азаренко вышла в полуфинал турнира WTA-1000 в Майами

Хачанов победил Черундоло и пробился в 1/8 финала турнира ATP в Майами



Топливному компромиссу между Украиной и Азербайджаном пришел конец?

Шапки женские вязаные на Wildberries, 2024 — новый цвет от 392 руб. (модель 466)

Рынок вторичной недвижимости Крыма: цены растут, а спрос?

Заказать недорогой ремонт кухонной мебели в районе в Москве и Московской области


Сын Светличной рассказал, что не знает подробностей о состоянии матери

Бизнес в огне. Почему так часто горят склады

Шапки женские вязаные на Wildberries, 2024 — новый цвет от 392 руб. (модель 466)

Новые цены на жилье утвердили в России


РКН призвал осторожно относиться к сообщениям от незнакомцев после теракта

Директора «Росатома» задержали по делу о получении особо крупной взятки

Атомная взятка потребовала ареста // Топ-менеджер «Росатома» Геннадий Сахаров отправлен в СИЗО на два месяца

"СЭ": "Ювентус" не ведет переговоров по защитнику "Локомотива" Митаю



Путин в России и мире






Персональные новости Russian.city
Семён Слепаков

Shot: комик Семен Слепаков решил ликвидировать ИП в России



News Every Day

Top 5 Websites to Watch FREE Movies - TV Shows (No Sign up!)




Friends of Today24

Музыкальные новости

Персональные новости