Add news
March 2010April 2010May 2010June 2010July 2010
August 2010
September 2010October 2010
November 2010
December 2010
January 2011
February 2011March 2011April 2011May 2011June 2011July 2011August 2011September 2011October 2011November 2011December 2011January 2012February 2012March 2012April 2012May 2012June 2012July 2012August 2012September 2012October 2012November 2012December 2012January 2013February 2013March 2013April 2013May 2013June 2013July 2013August 2013September 2013October 2013November 2013December 2013January 2014February 2014March 2014April 2014May 2014June 2014July 2014August 2014September 2014October 2014November 2014December 2014January 2015February 2015March 2015April 2015May 2015June 2015July 2015August 2015September 2015October 2015November 2015December 2015January 2016February 2016March 2016April 2016May 2016June 2016July 2016August 2016September 2016October 2016November 2016December 2016January 2017February 2017March 2017April 2017May 2017June 2017July 2017August 2017September 2017October 2017November 2017December 2017January 2018February 2018March 2018April 2018May 2018June 2018July 2018August 2018September 2018October 2018November 2018December 2018January 2019February 2019March 2019April 2019May 2019June 2019July 2019August 2019September 2019October 2019November 2019December 2019January 2020February 2020March 2020April 2020May 2020June 2020July 2020August 2020September 2020October 2020November 2020December 2020January 2021February 2021March 2021April 2021May 2021June 2021July 2021August 2021September 2021October 2021November 2021December 2021January 2022February 2022March 2022April 2022May 2022June 2022July 2022August 2022September 2022October 2022November 2022December 2022January 2023
News Every Day |

Market Extra: Treasury-bill market’s march toward 5% gets interrupted by Fed’s Powell

MarketWatch photo illustration/iStockphotoFor much of Wednesday, the yield on the one-year Treasury bill was marching closer to 5% and appeared on track to finish the New York session at its highest level in 15 years. Then, Federal Reserve Chairman Jerome Powell stepped in. In an afternoon speech, Powell said the pace of interest-rate increases by Fed officials may slow as soon as their Dec. 13-14 meeting. Those comments took some of the momentum off the 1-year rate BX:TMUBMUSD01Y, which had climbed to almost 4.9% earlier in the day but settled below 4.8% after Powell’s remarks to the Brookings Institution.Read:Powell says pace of interest-rate increases can slow as soon as December meetingTraders’ decision to push the one-year rate closer to 5% hasn’t been a swift or easy one to make, even for fast-moving financial markets that are usually adept at figuring out the central bank’s next steps. On Wednesday, Powell kept alive the idea of the Fed pushing borrowing costs above 5% in 2023, by saying that the likely ultimate level for interest rates will be “somewhat higher” than 4.75% and that history warns against “prematurely loosening policy.” The prospect of a 5% fed-funds rate target has been around since at least September, when Deutsche BankXE:DBK, Wall Street’s most pessimistic bank, flicked at the idea of something close to that level. But until Wednesday, many market players had held back on pricing in such a scenario because of October’s smaller-than-expected rise in inflation, which raised hopes of a less-aggressive policy stance by the Fed.After Powell’s remarks on Wednesday, fed-funds futures traders boosted the likelihood of a half-percentage-point hike by the Fed on Dec. 14 to 77% versus 66% a day ago.They also held on to decent chances of additional rate hikes next year that would push the Fed’s main policy rate target above 5%, up from a current range between 3.75% and 4%. The Fed’s December meeting includes the release of rate projections, which will give financial markets more clues about how much higher interest rates could go. “There was hope from the market that there could be a Fed pivot, but when you look through the [Fed’s November meeting] minutes and what some have said, officials are still going to tighten financial conditions” since inflation hasn’t moved down enough, said Robert Daly, director of fixed income for Glenmede Investment Management in Philadelphia. “There’s a lot of cash on the sidelines so buying yield in fixed income is what investors are doing. Buyers are coming back in the belly and long end as a protection mechanism for their portfolios,” resulting in relatively lower yields on 5-, 7-, 10-, and 30-year maturities, which were all trading below 4% on Wednesday.An almost 5% level on the one-year T-bill yield BX:TMUBMUSD01Y could eventually spill over into other rates, such as the two-year T-bill rate BX:TMUBMUSD02Y, and raise jitters in the broader financial market in much the same way that the market’s move toward a 4% level for rates did. In addition, some analysts said, it’s likely to result in an even more deeply inverted Treasury curve that emits even more worrisome signals about the economic outlook.“You could see the 2-year rate going above 5%” with each leg higher showing up as “nervousness in the markets,” as well as a deeper inversion of the Treasury curve that points to more fear of the U.S. falling into a recession, Daly said via phone. The last time that the one-year T-bill yield climbed to levels comparable to Wednesday’s was on Aug. 8, 2007, when it hit 4.89%, according to FactSet data. In January 2007, the 1-year closed as high as 5.12%. On Wednesday, most Treasury yields finished the New York session lower, with the exceptions of the 3-month, 1-year and 30-year rates.

Market Pulse Stories are Rapid-fire, short news bursts on stocks and markets as they move. Visit for more information on this news.


Депутат Белик предупредил Киев об "ударе в лоб" за попытку атаковать Крым

Masturbation is KILLING Your Strength! (NEW RESEARCH)

How to Fall Asleep in 60 Seconds (OR LESS)

Marvel Projects Coming In 2023 We Simply Can't Wait For

Dumb Things In Marvel's Phase 4 That Didn't Make Any Sense

Read also

Chiefs Vs. Bengals Live Stream: Watch AFC Championship Online, On TV

Most Unusual Victorian Era Jobs

Mum and OnlyFans star sues her sons’ school after she was banned from going on grounds because of her racy posts

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on

News Every Day

Marvel Projects Coming In 2023 We Simply Can't Wait For — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here

News Every Day

Masturbation is KILLING Your Strength! (NEW RESEARCH)

Sports today

Новости тенниса

Соболенко вернётся на вторую строчку рейтинга WTA после победы на Australian Open

Спорт в России и мире

Дубль Тюкавина принёс «Динамо» победу в товарищеском матче с боснийской командой

All sports news today

Sports in Russia today


Дубль Тюкавина принёс «Динамо» победу в товарищеском матче с боснийской командой

Новости России

Game News

Шутер Phantasy of Esula всё-таки можно попробовать через Китай


Властимил Петржела: Даже Мбаппе не помог бы "Спартаку" стать чемпионом

Губернаторы России


На 82-м году жизни скончался художник-постановщик Назарук, создавший образ кота Леопольда

Михаил Александров: Последний брифинг Марии Захаровой стал квинтэссенцией проазербайджанской пропаганды

Во Внуково правоохранители задержали молодую девушку с полкило кокаина в желудке

Алиев поддержал в ПАСЕ создание трибунала для Путина и Лукашенко

Семен Слепаков задолжал налоговой 232 тыс. рублей

В Сеть попал райдер Агутина и Варум. Из-за скандала с Меладзе артисты запрещают их снимать

Участница «Голоса» Алла Рид заявила, что все на съемочной площадке знали о болезни Градского

Участница «Голос.Дети» разозлилась на Басту, из-за которого её исключили из шоу

Чемпион АСА назвал Романова фаворитом в поединке с Волковым

Страсти в Мельбурне: как Корнеева победила Андрееву в трёхчасовом триллере, а Соболенко впервые в карьере выиграла ТБШ

Эксклюзив! Андрей Ольховский: Джокович играл с Полом в кошки-мышки

Посол Андреев: Польша не пригласила представителей РФ на годовщину освобождения Освенцима

Выходные в феврале 2023 года: сколько отдыхаем и когда

Гороскоп и главный совет на весну 2023 года для каждого знака зодиака

Завершился очередной проект Степанакертского пресс-клуба. Фоторяд

Руководитель Гидрометцентра Вильфанд: самые холодные дни зимы в Москве будут теплыми

Шапки от Y're – подарки для двоих к 14 февраля

ЦБ России и Ирана заключили соглашение о сотрудничестве для облегчения операций и расчетов

Самые высокие небоскрёбы в России за пределами Москвы. В Новосибирске захотели построить свой

Эксперт Михаил Александров: МИД РФ упрекнул Армению в нелояльности, забыв о своих собственных обязательствах

Дептранспорта Москвы: Водитель врезался в остановку на МКАД

Бастрыкин потребовал доложить об инциденте с дракой в московском метро

Сообщения о минировании поступили в 10 торговых центров Москвы

Лысенко победил Ласицкене в "Битве Полов"

Путин в России и мире

Персональные новости

Леонид Агутин

Леонид Агутин оправдался за запрет съемок концертов с Варум

News Every Day

Marvel Projects Coming In 2023 We Simply Can't Wait For

Friends of Today24

Музыкальные новости

Персональные новости