March 2010 April 2010 May 2010 June 2010 July 2010
August 2010
September 2010 October 2010
November 2010
December 2010
January 2011
February 2011 March 2011 April 2011 May 2011 June 2011 July 2011 August 2011 September 2011 October 2011 November 2011 December 2011 January 2012 February 2012 March 2012 April 2012 May 2012 June 2012 July 2012 August 2012 September 2012 October 2012 November 2012 December 2012 January 2013 February 2013 March 2013 April 2013 May 2013 June 2013 July 2013 August 2013 September 2013 October 2013 November 2013 December 2013 January 2014 February 2014 March 2014 April 2014 May 2014 June 2014 July 2014 August 2014 September 2014 October 2014 November 2014 December 2014 January 2015 February 2015 March 2015 April 2015 May 2015 June 2015 July 2015 August 2015 September 2015 October 2015 November 2015 December 2015 January 2016 February 2016 March 2016 April 2016 May 2016 June 2016 July 2016 August 2016 September 2016 October 2016 November 2016 December 2016 January 2017 February 2017 March 2017 April 2017 May 2017 June 2017 July 2017 August 2017 September 2017 October 2017 November 2017 December 2017 January 2018 February 2018 March 2018 April 2018 May 2018 June 2018 July 2018 August 2018 September 2018 October 2018 November 2018 December 2018 January 2019 February 2019 March 2019 April 2019 May 2019 June 2019 July 2019 August 2019 September 2019 October 2019 November 2019 December 2019 January 2020 February 2020 March 2020 April 2020 May 2020 June 2020 July 2020 August 2020 September 2020 October 2020 November 2020 December 2020 January 2021 February 2021 March 2021 April 2021 May 2021 June 2021 July 2021 August 2021 September 2021 October 2021 November 2021 December 2021 January 2022 February 2022 March 2022 April 2022 May 2022 June 2022 July 2022 August 2022 September 2022 October 2022 November 2022 December 2022 January 2023 February 2023 March 2023 April 2023 May 2023 June 2023 July 2023 August 2023 September 2023 October 2023 November 2023 December 2023 January 2024 February 2024 March 2024
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29
30
31
News Every Day |

Markets should brace for a period of central bank-induced turmoil before the Fed dials back on rate hikes, and stocks could soon retest recent lows, JPMorgan says

NYSE trader
  • Stocks could be in for another bout of volatility before the Fed pivots from aggressive rate hikes, JPMorgan warned.
  • That's because the Fed and other central banks could inject more volatility before backing down from raising rates. 
  • Stocks could retest recent lows in the first quarter of 2023, strategists predicted.

Markets should brace for another period of central bank-induced turmoil before any pivot away from rates hike, and that means stocks could soon retest recent lows, JPMorgan strategists wrote in a note on Wednesday.

That's because the Fed is likely to overtighten the economy after hiking rates nearly 400 basis-points this year to control inflation. Looking ahead, there's good news and bad news on the horizon for markets in 2023, strategists said.

"The good news is that central banks will likely be forced to pivot and cut interest rates sometime next year, which will result in a sustained recovery of asset prices and subsequently, the economy," the note said. "The bad news is that this will require central banks (primarily the Fed) to cut interest rates, and in order for that pivot we will need to see some combination of more economic weakness."

That weakness could manifest in areas like a surge in unemployment, a fall in risky asset prices, and general market volatility, which could spell more downside for stocks. And signs of stress are already starting to bubble to the surface: dysfunction in US bonds are flashing a warning for "unsettling volatility", according to top economist Mohamed El-Erian, and the yield curve is seeing the steepest inversion since 1981.

If the Fed pushes forward with more rate hikes, that would put further pressure on corporate earnings, and could send the S&P 500 tumbling back to a recent low of 3577 seen in October, the strategists predicted. That retest could come as soon as the first quarter of 2023, the note warned, echoing predictions by Morgan Stanley and Bank of America for the stocks to bottom in the first half of next year.

Other market commentators have raised concerns that the Fed will overtighten the economy, potentially squeezing the US into a painful recession. Wharton professor Jeremy Siegel said the odds of a recession were "virtually 100%" if the Fed continued hiking rates into 2023.

Others say the Fed needs to tighten even more to declare a victory on inflation, which still remains well-above the Fed's 2% target. St. Louis Fed president Jim Bullard estimated the central bank would push rates as high as 5.25%, and investors are pricing in another 50-basis-point hike in December. That would take the fed funds rate to a range of 4.25%-4.5%. 

Read the original article on Business Insider
Даниил Медведев

Теннисист Медведев вышел в полуфинал турнира в Майами, обыграв Харри

Top 10 Emmanuelle Seigner Movies

The 10 Intense New Action Movies on Netflix That Left Me on the Edge of My Seat!

Top 10 Love Affair Movies of the 2000s and 2010s

I was diagnosed with cancer aged 39… you are never too rich, too famous or too young, says Dr Philippa Kaye

Ria.city






Read also

Malkin scores 20 goals in a season for 15th time in career

'Renegade Nell' review: All hail Louisa Harland's highwaywoman!

Man United keen on Argentine midfielder who will cost around £36 million

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

Top 5 Websites to Watch FREE Movies - TV Shows (No Sign up!)

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

Top 10 Emmanuelle Seigner Movies



Sports today


Новости тенниса
Даниил Медведев

Битые корты: Медведев и Александрова вышли в четвертьфинал Miami Open



Спорт в России и мире
Москва

Федерация бокса России на ВДНХ



All sports news today





Sports in Russia today

Москва

Мечевой бой состоялся в павильоне «Спорт для каждого»


Новости России

Game News

Для Wuthering Waves проходит предрегистрация в App Store и Google Play


Russian.city



Губернаторы России
Елена Ходырева

Эксперты КА «Главный Советник» приняли участие в форуме «Тренды и антитренды корпоративного видео сегодня»


Мамиашвили о позиции МОК по Играм дружбы: оттуда, где хорошо, не бегут

В Москве отметят юбилеи Кира Булычева, Александра Беляева и Клиффорда Саймака

Собянин: Школьники из Москвы победили во всероссийской олимпиаде по физике

Metaratings: "Спартак" может уволить Абаскаля по ходу сезона, клуб ищет тренера


Музыкант Устьянцев: Сергей Шнуров — профессионал, а Жуков — «балалаечка»

Консультации, Составление Договоров, Присутствие Продюсера при заключении договоров и переговорах. Лекции. Переговоры. Встречи и Обсуждения.

Кто из российских звезд перевел миллионы рублей жертвам «Крокуса»: сколько пожертвовали SHAMAN, Моргенштерн*, Бузова, Крид, INSTASAMKA, «Пикник» и другие

«Двое из ларца»: Анастасия Решетова поделилась фото с сыном от Тимати


Рыбакина, наряду со Свёнтек, имеет 70% побед на WTA-1000 против соперниц из топ-10

Александрова обыграла первую ракетку мира на турнире WTA

Виктория Азаренко вышла в полуфинал турнира WTA-1000 в Майами

Российская теннисистка Калинская покинула WTA-1000 из-за проблем со здоровьем



Шапки женские вязаные на Wildberries, 2024 — новый цвет от 392 руб. (модель 466)

Перенос дат II этапа культурного проекта «Классика: история и современность» в Дмитрове

Архитектурные доминанты округов Москвы

Пассажир рейса Москва — Пермь попал в реанимацию


ТНТ запускает ежедневное утреннее шоу с Анной Хилькевич и Анатолием Цоем

В хоккейном ЦСКА сменился главный тренер

Фильм Джонни Деппа о Модильяни покажут в России

Где в России жить хорошо?


Mark Knopfler & Emmylou Harris — Done With Bonaparte

Эксперт Президентской академии в Санкт-Петербурге о развитии Северного морского пути  

Посол России: присоединение Армении к Союзному государству никогда не обсуждали

За прошлый год Россельхознадзор выявил в России более 2 200 несуществующих предприятий



Путин в России и мире






Персональные новости Russian.city
Иоганн Себастьян Бах

Новая программа пианиста Сергея Арцибашева: Бах, Моцарт, Шуберт



News Every Day

I was diagnosed with cancer aged 39… you are never too rich, too famous or too young, says Dr Philippa Kaye




Friends of Today24

Музыкальные новости

Персональные новости