Add news
March 2010April 2010May 2010June 2010July 2010
August 2010
September 2010October 2010
November 2010
December 2010
January 2011
February 2011March 2011April 2011May 2011June 2011July 2011August 2011September 2011October 2011November 2011December 2011January 2012February 2012March 2012April 2012May 2012June 2012July 2012August 2012September 2012October 2012November 2012December 2012January 2013February 2013March 2013April 2013May 2013June 2013July 2013August 2013September 2013October 2013November 2013December 2013January 2014February 2014March 2014April 2014May 2014June 2014July 2014August 2014September 2014October 2014November 2014December 2014January 2015February 2015March 2015April 2015May 2015June 2015July 2015August 2015September 2015October 2015November 2015December 2015January 2016February 2016March 2016April 2016May 2016June 2016July 2016August 2016September 2016October 2016November 2016December 2016January 2017February 2017March 2017April 2017May 2017June 2017July 2017August 2017September 2017October 2017November 2017December 2017January 2018February 2018March 2018April 2018May 2018June 2018July 2018August 2018September 2018October 2018November 2018December 2018January 2019February 2019March 2019April 2019May 2019June 2019July 2019August 2019September 2019October 2019November 2019December 2019January 2020February 2020March 2020April 2020May 2020June 2020July 2020August 2020September 2020October 2020November 2020December 2020January 2021February 2021March 2021April 2021May 2021June 2021July 2021August 2021September 2021October 2021November 2021December 2021January 2022February 2022March 2022April 2022May 2022June 2022July 2022August 2022September 2022October 2022November 2022December 2022January 2023February 2023
1234567
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
News Every Day |

Hasbro is 'killing its golden goose' by destroying the long-term value of Magic: The Gathering, BofA says in scathing downgrade call

magic the gathering
April 12, 2005: Brent Krott, 15, holds a hand of cards in a game called Magic the Gathering At Crossroad Games in Standish.
  • Hasbro stock received a double downgrade from Bank of America on Monday due to its management of the popular Magic: The Gathering card game.
  • The bank said Hasbro is overprinting Magic cards which is destroying its long-term value.
  • "Card prices are falling, game stores are losing money, collectors are liquidating and large retailers are cutting orders," BofA said.

Hasbro stock has more than 33% downside as it mismanages one of its top franchises, Magic: The Gathering card game.

That's according to Bank of America, which issued a double downgrade on the stock to "Underperform" and lowered its price target to $42 from $73.

BofA's downgrade is driven by Hasbro's overprinting of Magic cards, which is "destroying its long-term value" and "killing its golden goose."

"We've spoken with several players, collectors, distributors and local games stores and have become aware of growing frustration. The primary concern is that Hasbro has been overproducing Magic cards which has propped up Hasbro's recent [earnings] results but is destroying the long-term value of the brand," Bank of America analyst Jason Haas wrote.

The oversupply of Magic cards means "card prices are falling, game stores are losing money, collectors are liquidating, and large retailers are cutting orders," Bank of America explained.

It's a precarious position for Hasbro to be in as it struggles to find the right balance between maximizing profits from its Magic franchise without diluting the brand and its long-term value through the overprinting of cards.

Bank of America said the card game generates 15% of Hasbro's revenue and 35% of its EBITDA, so a further degradation of the franchise could have a material impact on the company's earnings results and ultimately its stock price.

During the pandemic, the franchise boomed as Magic sales nearly doubled and card prices on the secondary market skyrocketed. In a bid to keep up with growth, Hasbro had more frequent card set release with more product in each release.

"Players can't keep up" as "wallet fatigue is real," BofA said. 

"We're also concerned by Hasbro's decision to release a Magic 30th Anniversary set including four booster packs for $999 (vs. a typical set pack is $5). Not only is the price excessively high, but the set also includes Reserved List cards which Hasbro had promised to never reprint," Haas wrote. "This has created panic among collectors and we're seeing collections being liquidated now that the scarcity value of Magic is in question."

The debacle Hasbro is facing with its overprinting of Magic: The Gathering cards comes back to the age-old economic principle of supply vs. demand. Upending the balance in the name of short-term profits is clearly having an impact on the company and its outlook. Hasbro stock is down 44% year-to-date.

Read the original article on Business Insider
Сергей Брановицкий

Песня под Ключ. Купить Песню под Ключ. Запись Песни под Ключ.

The Ultimate SAUDI ARABIAN FOOD Tour in Riyadh! 5 Best Restaurants You Can't Miss!

Intel Arc A770: 3 Month Performance Check-In

AMSTERDAM Walking tour and city highlights in 4K

AUSTRIAN AIRLINES Boeing 777 Business Class Vienna to Mauritius trip report (4K)

Ria.city






Read also

Single-family house sells for $3.8 million in Palo Alto

For Me – Richard Keys Concerned About Crystal Palace

Jordan Turpin worried her nightmare 'would never stop’ even after escaping her abusive parents’ ‘House of Horrors’ with her 12 siblings. Nearly 1 million TikTok followers and a modeling contract later, she’s finding a purpose.

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

The Ultimate SAUDI ARABIAN FOOD Tour in Riyadh! 5 Best Restaurants You Can't Miss!

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

The Ultimate SAUDI ARABIAN FOOD Tour in Riyadh! 5 Best Restaurants You Can't Miss!



Sports today


Новости тенниса
Кубок Дэвиса

"Кубок Дэвиса". Александр Зверев обыграл Стэна Вавринку и сравнял счёт в противостоянии Германии и Швейцарии



Спорт в России и мире
Москва

Mash: фигурист Роман Костомаров рискует не пережить операцию по ампутации ноги



All sports news today





Sports in Russia today

Москва

Сколько игроков в баскетбольной команде?


Новости России

Game News

Google unveils its own ChatGPT-like AI chatbot


Russian.city


Москва

Российское общество «Знание» проведет серию мероприятий ко Дню российской науки


Губернаторы России
Сергей Брановицкий

Реклама на Сайтах Продюсерского центра для Артистов!


В Петербурге 15-летний школьник отравился неизвестным веществом в туалете торгового центра

Легенды сборной России провели урок футбола для уральских школьников

В нижегородском монастыре нашли старинную икону «Крест-Мощевик с предстоящими»

Шапки мужские и женские (акция от Wildberries / Y're на головные уборы)


Создание Афиши Выступления или Концерта, Мероприятия, События.

Певец Юрий Лоза выпустил новую песню «Мадам»

Нижегородцы смогут услышать голос Федора Шаляпина в день его памяти

Осужденного из-за клипа Rammstein активиста переведут на строгие условия содержания


Джимми Коннорс: Джокович не боится молодых ребят, хотя знает, что каждый хочет его обыграть

Марион Бартоли: Рууд знал, что рано вылетит на Australian Open и будет готовиться к сезону потом. Считаю такой подход странным

Тимофей Скатов рассказал, что придало ему уверенности в матче Кубка Дэвиса против Гарина

Студентам — наставников, семьям бойцов — поддержку: зачем депутат Госдумы Владимир Иванов прилетал на Ставрополье



Сколько выходных дней будет в феврале 2023 года в России

Когда ждать весеннее тепло в Москве в 2023 году: прогноз эксперта Поздняковой

США собираются пустить «под нож» Евросоюз — эксперт

В нижегородском монастыре нашли старинную икону «Крест-Мощевик с предстоящими»


Электроника без приключений // Московские оппозиционеры начали подбор наблюдателей за онлайн-голосованием

Профессор Абдалла: заявление Путина подтверждает наличие современного оружия у России

Не «капиталить», а менять. В России появились новые и недорогие моторы для Volkswagen Polo, Kia Rio и Hyundai Solaris

Певцы для Ваших Песен.


Святой образ иконы Божией матери «Утоли моя печали» почитается 7 февраля 2023 года

В Петербурге пенсионерка отдала мошенникам 4,7 миллиона рублей

Специалисты Координационного центра помогают москвичам получить помощь в столичных стационарных учреждениях

Число жертв от землетрясения в Турции и Сирии увеличилось, а Кержаков возглавит кипрский ФК: что произошло, пока вы спали



Путин в России и мире







Персональные новости
Russian.city

Певец

Совместный Дуэт с Певцом. Запись совместной Песни.



News Every Day

The Bermuda Triangle Explained




Friends of Today24

Музыкальные новости

Персональные новости