March 2010 April 2010 May 2010 June 2010 July 2010
August 2010
September 2010 October 2010
November 2010
December 2010
January 2011
February 2011 March 2011 April 2011 May 2011 June 2011 July 2011 August 2011 September 2011 October 2011 November 2011 December 2011 January 2012 February 2012 March 2012 April 2012 May 2012 June 2012 July 2012 August 2012 September 2012 October 2012 November 2012 December 2012 January 2013 February 2013 March 2013 April 2013 May 2013 June 2013 July 2013 August 2013 September 2013 October 2013 November 2013 December 2013 January 2014 February 2014 March 2014 April 2014 May 2014 June 2014 July 2014 August 2014 September 2014 October 2014 November 2014 December 2014 January 2015 February 2015 March 2015 April 2015 May 2015 June 2015 July 2015 August 2015 September 2015 October 2015 November 2015 December 2015 January 2016 February 2016 March 2016 April 2016 May 2016 June 2016 July 2016 August 2016 September 2016 October 2016 November 2016 December 2016 January 2017 February 2017 March 2017 April 2017 May 2017 June 2017 July 2017 August 2017 September 2017 October 2017 November 2017 December 2017 January 2018 February 2018 March 2018 April 2018 May 2018 June 2018 July 2018 August 2018 September 2018 October 2018 November 2018 December 2018 January 2019 February 2019 March 2019 April 2019 May 2019 June 2019 July 2019 August 2019 September 2019 October 2019 November 2019 December 2019 January 2020 February 2020 March 2020 April 2020 May 2020 June 2020 July 2020 August 2020 September 2020 October 2020 November 2020 December 2020 January 2021 February 2021 March 2021 April 2021 May 2021 June 2021 July 2021 August 2021 September 2021 October 2021 November 2021 December 2021 January 2022 February 2022 March 2022 April 2022 May 2022 June 2022 July 2022 August 2022 September 2022 October 2022 November 2022 December 2022 January 2023 February 2023 March 2023 April 2023 May 2023 June 2023 July 2023 August 2023 September 2023 October 2023 November 2023 December 2023 January 2024 February 2024 March 2024
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29
30
31
News Every Day |

Hasbro is 'killing its golden goose' by destroying the long-term value of Magic: The Gathering, BofA says in scathing downgrade call

magic the gathering
April 12, 2005: Brent Krott, 15, holds a hand of cards in a game called Magic the Gathering At Crossroad Games in Standish.
  • Hasbro stock received a double downgrade from Bank of America on Monday due to its management of the popular Magic: The Gathering card game.
  • The bank said Hasbro is overprinting Magic cards which is destroying its long-term value.
  • "Card prices are falling, game stores are losing money, collectors are liquidating and large retailers are cutting orders," BofA said.

Hasbro stock has more than 33% downside as it mismanages one of its top franchises, Magic: The Gathering card game.

That's according to Bank of America, which issued a double downgrade on the stock to "Underperform" and lowered its price target to $42 from $73.

BofA's downgrade is driven by Hasbro's overprinting of Magic cards, which is "destroying its long-term value" and "killing its golden goose."

"We've spoken with several players, collectors, distributors and local games stores and have become aware of growing frustration. The primary concern is that Hasbro has been overproducing Magic cards which has propped up Hasbro's recent [earnings] results but is destroying the long-term value of the brand," Bank of America analyst Jason Haas wrote.

The oversupply of Magic cards means "card prices are falling, game stores are losing money, collectors are liquidating, and large retailers are cutting orders," Bank of America explained.

It's a precarious position for Hasbro to be in as it struggles to find the right balance between maximizing profits from its Magic franchise without diluting the brand and its long-term value through the overprinting of cards.

Bank of America said the card game generates 15% of Hasbro's revenue and 35% of its EBITDA, so a further degradation of the franchise could have a material impact on the company's earnings results and ultimately its stock price.

During the pandemic, the franchise boomed as Magic sales nearly doubled and card prices on the secondary market skyrocketed. In a bid to keep up with growth, Hasbro had more frequent card set release with more product in each release.

"Players can't keep up" as "wallet fatigue is real," BofA said. 

"We're also concerned by Hasbro's decision to release a Magic 30th Anniversary set including four booster packs for $999 (vs. a typical set pack is $5). Not only is the price excessively high, but the set also includes Reserved List cards which Hasbro had promised to never reprint," Haas wrote. "This has created panic among collectors and we're seeing collections being liquidated now that the scarcity value of Magic is in question."

The debacle Hasbro is facing with its overprinting of Magic: The Gathering cards comes back to the age-old economic principle of supply vs. demand. Upending the balance in the name of short-term profits is clearly having an impact on the company and its outlook. Hasbro stock is down 44% year-to-date.

Read the original article on Business Insider
Авто

Производство автомобилей европейской марки возобновилось в России

The 10 Intense New Action Movies on Netflix That Left Me on the Edge of My Seat!

Top 10 Emmanuelle Seigner Movies

I was diagnosed with cancer aged 39… you are never too rich, too famous or too young, says Dr Philippa Kaye

Top 10 Love Affair Movies of the 2000s and 2010s

Ria.city






Read also

UN high court again orders Israel to alleviate crisis in Gaza

Fisker Ocean reservation cancellations top 40,000 as the EV company tries to fight off bankruptcy, leaked data shows

Easy Tuna Patties - Healthy Recipes Blog

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

Top 10 Emmanuelle Seigner Movies

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

Top 10 Emmanuelle Seigner Movies



Sports today


Новости тенниса
WTA

Александрова обыграла первую ракетку мира на турнире WTA



Спорт в России и мире
Москва

Федерация бокса России на ВДНХ



All sports news today





Sports in Russia today

Москва

GeekVape в сотрудничестве с Absolute Racing выиграла чемпионат в категории GT3


Новости России

Game News

Шапки женские вязаные на Wildberries, 2024 — новый цвет от 392 руб. (модель 466)


Russian.city


Архангельск

В Архангельске завершился всероссийский турнир по теннису


Губернаторы России
Кубок

Кубок Орловской области по спортивной гимнастике


Архитектурные доминанты округов Москвы

В Бурятии в 2024 году обновят лесопожарную технику на 126 миллионов рублей

«Моментально деморализует»: названо самое эффективное средство самообороны

Томский аэропорт переходит на весенне-летнее расписание


Джиган раскрыл свой вес и описал причину похудения словами «надоело быть жирным»

Концерт "Crush string quartet "с программой «Мировые рок - хиты»

На Моргенштерна завели три новых дела

Ольга Бузова стала человеком-невидимкой на ТВ-3 в новом сезоне легендарного шоу о звёздах


Хачанов: хочу вернуться в топ-10 ATP

Российская теннисистка Калинская покинула WTA-1000 из-за проблем со здоровьем

Александрова впервые войдет в топ-15 мирового рейтинга

Рыбакина, наряду со Свёнтек, имеет 70% побед на WTA-1000 против соперниц из топ-10



Заказать недорогой ремонт кухонной мебели в районе в Москве и Московской области

«Радио Зенит» – информационный партнер форума «Мы вместе. Спорт»

Пассажир рейса Москва — Пермь попал в реанимацию

Шапки женские вязаные на Wildberries, 2024 — новый цвет от 392 руб. (модель 466)


В хоккейном ЦСКА сменился главный тренер

Топливному компромиссу между Украиной и Азербайджаном пришел конец?

Финал всероссийского студенческого трека Олимпиады Кружкового движения НТО «Летающая робототехника» 2024

Чемпионат по зимнему плаванию пройдет в Пскове


Приговор экс-редактору Первого канала Овсянниковой вступил в силу

Как ВЕРНУТЬ ЧУВСТВА женщины, когда отношения РУШАТСЯ

В Москве установлен новый температурный максимум с начала года



Путин в России и мире






Персональные новости Russian.city
Рэпер ST

Рэпер ST признался, что не смог написать песню о трагедии в "Крокусе"



News Every Day

Top 5 Websites to Watch FREE Movies - TV Shows (No Sign up!)




Friends of Today24

Музыкальные новости

Персональные новости