Add news
March 2010April 2010May 2010June 2010July 2010
August 2010
September 2010October 2010
November 2010
December 2010
January 2011
February 2011March 2011April 2011May 2011June 2011July 2011August 2011September 2011October 2011November 2011December 2011January 2012February 2012March 2012April 2012May 2012June 2012July 2012August 2012September 2012October 2012November 2012December 2012January 2013February 2013March 2013April 2013May 2013June 2013July 2013August 2013September 2013October 2013November 2013December 2013January 2014February 2014March 2014April 2014May 2014June 2014July 2014August 2014September 2014October 2014November 2014December 2014January 2015February 2015March 2015April 2015May 2015June 2015July 2015August 2015September 2015October 2015November 2015December 2015January 2016February 2016March 2016April 2016May 2016June 2016July 2016August 2016September 2016October 2016November 2016December 2016January 2017February 2017March 2017April 2017May 2017June 2017July 2017August 2017September 2017October 2017November 2017December 2017January 2018February 2018March 2018April 2018May 2018June 2018July 2018August 2018September 2018October 2018November 2018December 2018January 2019February 2019March 2019April 2019May 2019June 2019July 2019August 2019September 2019October 2019November 2019December 2019January 2020February 2020March 2020April 2020May 2020June 2020July 2020August 2020September 2020October 2020November 2020December 2020January 2021February 2021March 2021April 2021May 2021June 2021July 2021August 2021September 2021October 2021November 2021December 2021January 2022February 2022March 2022April 2022May 2022June 2022July 2022August 2022September 2022October 2022November 2022December 2022January 2023
News Every Day |

The Fed will only stop tightening if there's a recession, and investors are stretching if they're hoping for a pivot, Citi's US investment strategist warns

Federal Reserve Chair Jerome Powell speaks during a news conference in Washington, Wednesday, March 20, 2019.
  • The Fed won't shift from aggressive rate hikes until they push the US into a recession, Citi's US investment strategist warned.
  • While inflation has cooled from 41-year-highs, prices are still well-above the Fed's 2% target.
  • "So they are continuing to tighten market conditions, and it's going to be volatile from here on out."

The Fed is only going to stop tightening if the US tips into a recession, and investors are stretching if they're hoping for a pivot, according to Citi's US investment strategist Kristen Bitterly.

"We have to ask the question: what would change the Fed's trajectory? Well, as long as the employment numbers remain strong, they are not going to change path from here," Bitterly said in an interview with Bloomberg on Monday. "This idea of a pivot or even a pause before we enter into a recession is really kind of a far stretch."

That's contrary to what some market bulls have said, who have cheered on a recent rally in stocks after inflation clocked in below expectations in October. Prices increased by just 7.7% last month, below economists' expectations of 7.9% inflation. That led investors to speculate inflation have already peaked, spurring a 7% rally in the S&P 500 as markets eyed the Fed pivoting or easing up on aggressive rate hikes.

But while it's "fair" to assume inflation is on the downtrend, prices are still well-above the Fed's 2% target, Butterfly pointed. The central bank has also noted their policy actions would be both data-dependent and trend-dependent, and Fed officials have made the mistake in the past of putting too much importance on one data point.

That suggests inflation will need to come down even more in order for the Fed to shift rate hikes, Bitterly said, adding that even the 50-basis-point rate hike investors are expecting in December was not dovish of central bankers.

Stock market rallies exceeding 10% have also been "very common" in the past eight to ten bear markets, she noted, which suggests the current boost to stocks could also be fleeting. Previous rallies this year have similarly died out, with the S&P 500 down around 16% this year overall.

"So they are continuing to tighten market conditions, and it's going to be volatile from here on out," she warned investors. 

Other economists have also sounded alarms for a recession and more rockiness in stocks. Top economist Mohamed El-Erian warned investors to brace for "unsettling volatility" and that the US risked facing "damaging recession," and "Dr. Doom" economist Nouriel Roubini warned the US of an even more severe financial crisis, which could cause stocks to plunge another 30%.

Read the original article on Business Insider

«Динамо» одолело «Борац» в контрольном матче по футболу

Dumb Things In Marvel's Phase 4 That Didn't Make Any Sense

What has happened this MLB offseason? A look at all the moves made in the AL and NL Central.

Masturbation is KILLING Your Strength! (NEW RESEARCH)

How to Fall Asleep in 60 Seconds (OR LESS)

Read also

I’m a busty mature woman – I wear trendy clothes but there’s a Gen Z trend I’ll never do, my way is hotter

Katy Perry Shines in Gold-Dipped Crop Top and Skirt at G’Day USA Arts Gala 2023

‘Why’s it so wrong to be called woke?’

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on

News Every Day

What has happened this MLB offseason? A look at all the moves made in the AL and NL Central. — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here

News Every Day

How to Fall Asleep in 60 Seconds (OR LESS)

Sports today

Новости тенниса
Australian Open

Российская теннисистка Корнеева выиграла юниорский Australian Open-2023 в Мельбурне

Спорт в России и мире

Московское "Динамо" выиграло у "Барыса" в Астане

All sports news today

Sports in Russia today


Нападающий ЦСКА Гайч 29 января пройдет медобследование в "Вероне"

Новости России

Game News

Шутер Phantasy of Esula всё-таки можно попробовать через Китай

Губернаторы России

Шапки от Y're – подарки для двоих к 14 февраля

Запуск рейсов в Китай из Хабаровска планирует «Аэрофлот»

Синоптик Вильфанд заявил, что "мартовская погода" прогнозируется в Москве со вторника

Алиев поддержал в ПАСЕ создание трибунала для Путина и Лукашенко

Руководитель Гидрометцентра Вильфанд: самые холодные дни зимы в Москве будут теплыми

Актерское агентство Киноактер. Актерское агентство в Москве.

Аранжировка Песен. Аранжировка Музыки. Создание Аранжировок.

Жена Джигана дразнит завистников: «Как там говорят — опять голая Самойлова. Да, мы по-прежнему отдыхаем»

Гендерный плевок в семью: Шнуров унизил русский народ новой скабрезной песенкой

Белорусская теннисистка Арина Соболенко впервые выиграла турнир Большого шлема - Australian Open

Арина Соболенко победила на Australian Open

Александр Лукашенко отпраздновал победу Арины Соболенко на Australian Open

Александр Зинченко – в запасе "Арсенала" на кубковый матч с "Манчестер Сити"

Эрдоган заявил, что его отношения с Путиным основаны на честности

В Москве из-за угрозы взрыва эвакуировали посетителей концертного зала «Измайлово»

Мартынов: Россия поставит Эстонию на место без применения военной силы 

Шапки от Y're – подарки для двоих к 14 февраля

Эксперт Михаил Александров: МИД РФ упрекнул Армению в нелояльности, забыв о своих собственных обязательствах

Разместить АНКЕТУ на сайте Актерского агентства КИНОАКТЕР в тарифе PREMIUM.

Алиев поддержал в ПАСЕ создание трибунала для Путина и Лукашенко

"Чемпион мира" принес Ивану Янковскому премию "Золотой орел"

Всё больше застройщиков переходят на алюминиевую проводку

В России наблюдаются перебои с поставками зарубежных медицинских препаратов

Вильфанд предрек мрачную погоду в Москве

В Гидрометцентре рассказали о погоде в России в начале февраля

Путин в России и мире

Персональные новости


Певец Олег Газманов представил патриотическую песню «Солдаты России»

News Every Day

Masturbation is KILLING Your Strength! (NEW RESEARCH)

Friends of Today24

Музыкальные новости

Персональные новости