Add news
March 2010April 2010May 2010June 2010July 2010
August 2010
September 2010October 2010
November 2010
December 2010
January 2011
February 2011March 2011April 2011May 2011June 2011July 2011August 2011September 2011October 2011November 2011December 2011January 2012February 2012March 2012April 2012May 2012June 2012July 2012August 2012September 2012October 2012November 2012December 2012January 2013February 2013March 2013April 2013May 2013June 2013July 2013August 2013September 2013October 2013November 2013December 2013January 2014February 2014March 2014April 2014May 2014June 2014July 2014August 2014September 2014October 2014November 2014December 2014January 2015February 2015March 2015April 2015May 2015June 2015July 2015August 2015September 2015October 2015November 2015December 2015January 2016February 2016March 2016April 2016May 2016June 2016July 2016August 2016September 2016October 2016November 2016December 2016January 2017February 2017March 2017April 2017May 2017June 2017July 2017August 2017September 2017October 2017November 2017December 2017January 2018February 2018March 2018April 2018May 2018June 2018July 2018August 2018September 2018October 2018November 2018December 2018January 2019February 2019March 2019April 2019May 2019June 2019July 2019August 2019September 2019October 2019November 2019December 2019January 2020February 2020March 2020April 2020May 2020June 2020July 2020August 2020September 2020October 2020November 2020December 2020January 2021February 2021March 2021April 2021May 2021June 2021July 2021August 2021September 2021October 2021November 2021December 2021January 2022February 2022March 2022April 2022May 2022June 2022July 2022August 2022September 2022October 2022November 2022December 2022
1234567
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
News Every Day |

Unilever leads pack on price rises as consumer goods industry squeezed

LONDON, United Kingdom – Unilever has raised prices faster than its biggest rivals P&G and Nestle since the middle of 2021, in a replay of its strategy during the 2007-2009 financial crisis.

The British maker of Dove soap, Hellmann’s condiments, and Marmite spread said at the end of October that its price increases hit an all-time high of 12.5% in the third quarter.

Consumer goods firms are juggling how much they can offset rising energy and labor costs without losing consumers, many of whom are already switching to supermarkets’ own label goods.

Nestle and P&G both raised prices by less than 9.5% in the same period, having roughly matched one another since mid-2021.

Unilever’s greater exposure to emerging markets and food, where cost and margin pressures have been most intense, partly explains the difference, analysts say.

Ratcheting up prices, however, risks damaging relationships with retailers, which are also trying to protect their margins.

The last time Unilever was close to such large rises was at the height of the global financial crisis. In the final quarter of 2008, its prices rose about 9%, dwarfing P&G’s 4% hikes.

Unilever said price rises vary by category and market and not all consumers were experiencing the 12.5% hikes.

“There are several levers we can pull before increasing prices on shelf, which is a last resort and carefully considered, including reducing promotional activity and offering a selection of products that have higher margins,” a spokesperson for the company said.

Unilever has high exposure to regions and countries with high inflation including Latin America, Turkey, and Russia, while P&G is more US-focused, Bernstein analyst Bruno Monteyne said.

“These countries have high inflation, linked to weak foreign exchange. That shows up in Unilever’s foreign exchange translation losses that are much bigger,” he said.

Tensions

Unilever’s cost inflation is running at more than 20% this year, compared to 14% to 15% at Nestle, Barclays analyst Warren Ackerman said, although its rivals may not yet have hit the peak of their price rises.

“It’s related to how much inflation they are dealing with and exposure to commodities,” said Ackerman of Unilever.

Nestle acknowledged that cost pressures are intensifying.

“We are still absorbing significant cost, which has led to a notable decline in our gross profit margin,” a Nestle spokesperson said.

Meanwhile, P&G is developing ranges it can sell at different price points, a spokesperson for the company said.

Unilever and Nestle are estimated to report pre-tax profit margins of about 15% this year, according to Refinitiv. P&G is expected to report a pre-tax profit margin of nearly 24%.

Chief executive Alan Jope said last month that Unilever needed to raise prices to give it the firepower to invest in its brands. Jope cited higher labor, materials, and energy costs, and climate change making farming more expensive, but the company was “very mindful” of the pressure this put on consumers.

Tensions with retailers, meanwhile, are growing.

Kraft Heinz products were pulled from shelves in Tesco stores earlier this year as the British supermarket giant could not agree pricing terms.

And Mondelez, maker of Cadbury and Milka chocolate, stopped selling its sweets to a number of European retailers earlier this year as they negotiated on price, its CEO Dirk Van de Put told Reuters this week.

The discussions, which Van de Put said can be “relatively controversial and difficult,” contributed to a measure of volume falling in that region for the first time this year.

Dutch supermarket Ahold Delhaize has also noticed price negotiations getting tougher, its finance chief Natalie Knight told Reuters.

“The ones who are starting from stronger positions are the bigger suppliers. I’d say Unilever falls into that category,” she said, adding, “It’s time for the CPGs (consumer packaged goods companies) to step up and also play their role in trying to help consumers much more than they have historically.” – Rappler.com









Read also

Who was wrongfully eliminated on ‘The Voice’: Parijita Bastola, Kim Cruse or Justin Aaron? [POLL]

How ‘She Said’ director Maria Schrader made listening the focus of the film [Exclusive Video Interview]

A Georgia House candidate who's repeated Trump's election lies has been accused of illegally voting 9 times


News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

Why the power grid is an 'attractive target' for domestic terrorists: report

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

Hans Niemann in the sole lead at the 3rd El Llobregat Open



Sports today


Новости тенниса
Александр Николаенко

Генеральный директор ТГК-14 Николаенко покинул свой пост - СМИ



Спорт в России и мире
Москва

Португалия сыграет против Швейцарии на Чемпионате мира-2022


Загрузка...

All sports news today




Загрузка...

Sports in Russia today

Москва

В Москве прошел финал Открытого городского Кубка ДОСААФ по боксу среди юношей и девушек


Новости России

Game News

Жажда бабосиков или реклама Game Pass? Фил решил поднять цены на игры


Russian.city


Москва

В зимнем декоре. Какие новогодние акции и мероприятия уже идут в Москве?


Губернаторы России
Константин Ивлев

Шеф Константин Ивлев выберет лучший новогодний салат в Петрозаводске


Край возможностей: карьерные перспективы на Дальнем Востоке

В Москве прошел социальный форум «Совместная работа региональных отделений Союза пенсионеров России и органов власти по сохранению здоровья пожилых людей»

В Москве прошел социальный форум «Совместная работа региональных отделений Союза пенсионеров России и органов власти по сохранению здоровья пожилых людей».

В СГУ прошла Всероссийская конференция по психологии


Пианист-виртуоз из Кисловодска победил в четвёртом международном конкурсе за год

Slava Volk Певец Отрёкся от родственников!!!

Волочкова опубликовала провокационное фото, сменив купальник на веники

Моргенштерн*, Милохин и Депардье сбежали из России, крупно задолжав Налоговой


Первая ракетка Казахстана не изменил положения в топ-40 рейтинга ATP

Елена Веснина: За последние 10 лет Санкт-Петербург зарекомендовал себя как один из самых теннисных городов

Давыденко считает, что российские теннисисты не отстранены из-за понимающей позиции ATP

Карацев считает, что мог бы завершить сезон в топ-20 рейтинга ATP



Край возможностей: карьерные перспективы на Дальнем Востоке

Народ Нагорного Карабаха не видит своего будущего в составе Азербайджана: Рубен Варданян – в интервью немецкому телеканалу

Заболеваемость гриппом и ОРВИ превышает эпидемические пороги в Москве

Топ 9 маркетплейсов. Что и где продавать новичку 


Дети из социального приюта «Детский ковчег» в Санкт-Петербурге получили подарки от Деда Мороза и компании REDMOND

Коллекция «Роскосмос & DNK 2.0.» поможет создавать стильные семейные образы

Режиссер из Новосибирска поставит на сцене театра «Школа драматического искусства» спектакль по рассказу Достоевского

Шесть псковских спортсменов стали победителями и призёрами на Всероссийских соревнованиях по ММА


«Аэрофлот» открыл продажу субсидируемых билетов из Якутска в Москву на 2023 год

В зимнем декоре. Какие новогодние акции и мероприятия уже идут в Москве?

Жителей сёл в России могут обязать платить за электроэнергию по городским тарифам

«Ведомости»: Россия готовит три ответа после введения ценового потолка на нефть



Путин в России и мире







Персональные новости
Russian.city

Aerosmith

В США отменили концерт Aerosmith из-за состояния здоровья Стивена Тайлера



News Every Day

Anthony Joshua returns to America in search of new coach ahead of boxing return and links up with trainer Virgil Hunter




Friends of Today24


Загрузка...
Музыкальные новости

Персональные новости
Moscow.media