Мобильный 1 Add news
March 2010
April 2010
May 2010June 2010July 2010
August 2010
September 2010October 2010
November 2010
December 2010
January 2011
February 2011March 2011April 2011May 2011June 2011July 2011August 2011September 2011October 2011November 2011December 2011January 2012February 2012March 2012April 2012May 2012June 2012July 2012August 2012September 2012October 2012November 2012December 2012January 2013February 2013March 2013April 2013May 2013June 2013July 2013August 2013September 2013October 2013November 2013December 2013January 2014February 2014March 2014April 2014May 2014June 2014July 2014August 2014September 2014October 2014November 2014December 2014January 2015February 2015March 2015April 2015May 2015June 2015July 2015August 2015September 2015October 2015November 2015December 2015January 2016February 2016March 2016April 2016May 2016June 2016July 2016August 2016September 2016October 2016November 2016December 2016January 2017February 2017March 2017April 2017May 2017June 2017July 2017August 2017September 2017October 2017November 2017December 2017January 2018February 2018March 2018April 2018May 2018June 2018July 2018August 2018September 2018October 2018November 2018December 2018January 2019February 2019March 2019April 2019May 2019June 2019July 2019August 2019September 2019October 2019November 2019December 2019January 2020February 2020March 2020April 2020May 2020June 2020July 2020August 2020September 2020October 2020November 2020December 2020January 2021February 2021March 2021April 2021May 2021June 2021July 2021August 2021September 2021October 2021November 2021December 2021January 2022February 2022March 2022April 2022May 2022June 2022July 2022August 2022September 2022
News Every Day |

In One Chart: Fed’s tough task: History shows inflation takes average of 10 years to return to 2%

Mario Tama/Getty ImagesAfter more than a year in which most professional forecasters and financial-market players regularly misjudged the persistency of inflation, they may now be missing out on one key fact.History shows that inflation takes an average of 10 years to return to 2% once it breaks above 5%, according to Thanos Vamvakidis, a strategist for BofA Securities in the U.K. That’s based on decades worth of data across advanced countries. And it’s a much longer period than the consensus view, in which inflation in G-10 countries is expected to drop to 2% by 2024, Vamvakidis wrote in a note Wednesday.Source: IMF, BofA Global ResearchThe ramifications of BofA’s view, coming just hours before the Federal Reserve is widely expected to deliver another aggressive rate hike and unveil the possible path of hikes going forward, is that investors may once again be underestimating the fortitude required for policy makers to bring the hottest inflation era of the past four decades to a heel. A few firms, such as SEI, which oversees $1.3 trillion in assets, see the likelihood that the central bank’s hiking cycle will end at a level that’s as high as 5%, twice as high as where interest rates sat before the Fed’s policy announcement Wednesday.The annual headline inflation rate in the consumer-price index has been above 8% for months, and the narrower gauge which strips out food and energy costs showed no signs of a let up in August. Meanwhile, the rate of inflation over the past year based on the Fed’s preferred inflation measure, known as the personal-consumption expenditures price index, dropped to 6.3% for July; its narrower core measure came in at 4.6% for the 12-month period.“The consensus today is too optimistic,” Vamvakidis wrote. “In a positive scenario, inflation starts to move in the right direction at a sufficient pace for central banks (CBs) to avoid a hard landing, even if inflation remains above 2% in the medium term. In a negative scenario, inflation is persistent and sticky on the way down, forcing central banks to a hard landing.”“Our baseline is the positive scenario, but risks for the negative scenario are increasing,” the strategist said. Inflation has yet to peak, “labor markets are stretched, real policy rates are still deeply negative, fiscal policies are loose, and structural reforms are not even part of the policy discussions.”In the minutes of their last meeting in July, policy makers acknowledged that inflation would likely stay uncomfortably high, and some indicated interest rates would probably need to stay in sufficiently restrictive territory “for some time.” Restrictive territory is defined as the level that would restrict economic growth, in order to combat high inflation.Ahead of the Fed’s policy update Wednesday afternoon, financial markets were in wait-and-see mode, with all three major stock indexes DJIASPXCOMP higher in morning trading. Treasury yields stabilized, though the 10-year rate BX:TMUBMUSD10Y slipped from an 11-year high.

Market Pulse Stories are Rapid-fire, short news bursts on stocks and markets as they move. Visit MarketWatch.com for more information on this news.









Read also

Chicago outdoors: Hummingbirds, greenback walleye, IL pheasant forecast, IL’s longest lived goose

I’m a pilot’s wife and these are the things I NEVER pack when I travel

TX Houston/Galveston TX Zone Forecast


Прямой эфир РБК. Главные новости России и мира сегодня (Прямой эфир ежедневно)

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

Tavern-Style Pizza The Cooking Show

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

Tavern-Style Pizza The Cooking Show



Sports today


Новости тенниса
Валентина Попова

Ушла из жизни владимирский педагог Валентина Попова



Спорт в России и мире
Москва

Дацику понадобилось всего 12 секунд для победы нокаутом над Емельяненко


Загрузка...

All sports news today




Загрузка...

Sports in Russia today

Москва

Названы способы не простудиться во время занятий спортом на улице осенью


Новости России

Game News

Streamer apologizes for leaking game reveals, says he did it for clout and 'the buzz'


Russian.city


Москва

Ванга предрекала мировое могущество лишь одной державе после «года шести двоек»


Губернаторы России
Владимир Путин

Петербуржцы просят Путина вмешаться в ситуацию со сносом особняка Салтыковой


Ванга предрекала мировое могущество лишь одной державе после «года шести двоек»

Стрелял в свою дочь: появились подробности убийства двух человек на западе Москвы

Команда ГК «Медскан» и Hadassah Medical Moscow приняла активное участие в V Международном форуме онкологии и радиотерапии

Суточные пробки, автобусы вне очереди и граница, о которой никто не знает: как россияне покидают страну по суше


В Санкт-Петербурге начал работу джаз-клуб Игоря Бутмана

Стартовал джазовый гала концерт в рамках фестиваля Олега Лундстрема, посвященный столетию российского джаза (21 сентября 2022 г.)

Певица Пелагея рассказала о влиянии забайкальских казаков на её творчество

Диско-80-х, мистика и геоквест. Куда сходить в Барнауле 24 и 25 сентября


Российская теннисистка Самсонова пробилась в финал турнира WTA-500 в Токио

Александрова стала чемпионкой турнира WTA-250 в Сеуле

Зрители освистали Медведева на матче турнира в Меце с Вавринкой

Видеообзор матча Бублик – Руне и других четвертьфиналов турнира в Метце



Дацик назвал бой с Емельяненко лучшим примером антиалкогольной кампании в России

Россияне бегут от мобилизации

Дацику понадобилось всего 12 секунд для победы нокаутом над Емельяненко

Гидрометцентр: в Москве 25 сентября ожидается дождь


В Верхней Пышме стартовал фестиваль единоборств «Кубок Евразии»

Завершился чемпионат Центрального округа Росгвардии по военно-прикладным видам спорта

Около 30 рейсов задержали и отменили в московских аэропортах

Стартовал джазовый гала концерт в рамках фестиваля Олега Лундстрема, посвященный столетию российского джаза


Стала известна причина расстрела отцом своей дочери на западе Москвы

Александр Емельяненко заявил, что уезжает готовиться и тренироваться после поражения от Дацика

Труп 17-летнего студента нашли под окнами общежития в Невском районе Петербурга

Владимир Ефимов: В Москве разработали «умные» автобусные остановки



Путин в России и мире







Персональные новости
Russian.city

Ольга Бузова

«Я решаю. Я показываю»: Ольга Бузова снова сменила имидж



News Every Day

How to Get MICROSOFT OFFICE for FREE in 2022!




Friends of Today24


Загрузка...
Музыкальные новости
"Воскресенье " Олег Митяев



Персональные новости
Близкий друг Путина миллиардер Пугачев. Вся правда о Путине, его семье и деньгах. В гостях у Гордона (2021)

Навальный об уволенном за пост священнике (2021)

Slava Marlow – суперуспех и депрессия в 21 год / вДудь (2021)

Обнаглевшие дети путинской элиты (2021)

Дайте собакам мяса (новый звук) -Владимир Высоцкий

Группа "Рождество" - песня "Так хочется жить!" (Видео с концерта в Киеве группы "РОЖДЕСТВО" в 2011 году в Доме офицеров)

Adriano Celentano Любимая песня Челентано (высочайшая энергетика) talentTV


Moscow.media