Мобильный 1 Add news
March 2010
April 2010
May 2010June 2010July 2010
August 2010
September 2010October 2010
November 2010
December 2010
January 2011
February 2011March 2011April 2011May 2011June 2011July 2011August 2011September 2011October 2011November 2011December 2011January 2012February 2012March 2012April 2012May 2012June 2012July 2012August 2012September 2012October 2012November 2012December 2012January 2013February 2013March 2013April 2013May 2013June 2013July 2013August 2013September 2013October 2013November 2013December 2013January 2014February 2014March 2014April 2014May 2014June 2014July 2014August 2014September 2014October 2014November 2014December 2014January 2015February 2015March 2015April 2015May 2015June 2015July 2015August 2015September 2015October 2015November 2015December 2015January 2016February 2016March 2016April 2016May 2016June 2016July 2016August 2016September 2016October 2016November 2016December 2016January 2017February 2017March 2017April 2017May 2017June 2017July 2017August 2017September 2017October 2017November 2017December 2017January 2018February 2018March 2018April 2018May 2018June 2018July 2018August 2018September 2018October 2018November 2018December 2018January 2019February 2019March 2019April 2019May 2019June 2019July 2019August 2019September 2019October 2019November 2019December 2019January 2020February 2020March 2020April 2020May 2020June 2020July 2020August 2020September 2020October 2020November 2020December 2020January 2021February 2021March 2021April 2021May 2021June 2021July 2021August 2021September 2021October 2021November 2021December 2021January 2022February 2022March 2022April 2022May 2022June 2022July 2022August 2022September 2022
News Every Day |

Indonesia’s obligations to its people and the planet

The government of Indonesia has postponed the implementation of its carbon tax to iron out its wrinkles, but it must remember that time is of the essence, Yetty Komalasari Dewi writes.

While recent international headlines on Indonesia’s economy have focused on Indonesia’s restrictive export policies, its impending carbon tax poses a more pressing policy challenge.

Indonesia has been in the spotlight, having postponed the implementation of its carbon tax twice in the past year.

This has raised questions about the seriousness of the Indonesian government’s commitment to tackling climate issues. Indonesia’s G20 presidency, underpinned by the theme of transitioning to a green economy – and its own ambitious emissions target of a 29 to 41 per cent reduction by 2030 and net zero emissions by 2060 – adds to the urgency of the country’s situation.

Indonesia’s proposed carbon tax was set in motion in October 2021 as part of a wider overhaul of its taxation regime, with the promulgation of Law No.7 Year 2021 on Tax Harmonization. While initially restricted to coal-fired power plants, the carbon tax will eventually apply to all sectors of the economy.

Imposing this carbon tax is step one of the government’s plans to transition to a low-carbon economy. Once it is implemented, the government has further plans to develop a broader carbon tax and a carbon exchange mechanism, before introducing a pilot carbon trading project in the energy sector.

Both these processes hinge upon the carbon tax, the success of which will come down to two main factors.

Firstly, is the price signal is strong enough to build urgency among carbon emitters to limit their emissions?

At 30,000 Indonesian Rupiah (roughly AU$2.99) per tonne of carbon dioxide equivalent emitted, some doubt the ability of such a low price to drive down emissions effectively.

More on this: Carbon pricing insights from Vietnam

Secondly, will the income derived from the carbon tax be allocated to the government’s other climate efforts, namely renewable energy and its research and development?

As it stands, Indonesia’s carbon tax needs some fine tuning in both these areas.

At its current proposed rate, the tax is indeed too meagre to serve as a strong disincentive to reduce emissions. Meanwhile, the details of Indonesia’s national economic recovery program are inconsistent with its lofty climate goals, as it remains heavily reliant on fossil fuels to sustain the country’s energy needs.

For instance, the state still provides trillions of rupiah to fossil fuel-dominated state-owned enterprises, casting doubt on whether the proceeds from a carbon tax would really go towards creating a greener economy.

Also, while the carbon tax could be a groundbreaking policy, the story of its postponement shows that the government lacks the experience and initiative to enact it properly.

In the face of uncertain global economic conditions and rising domestic inflation, the government needed to consider the potential of legal risks arising out of its carbon tax, particularly disputes with emitters, when it designed it.

More on this: Warming up Indonesia’s climate change policies

Its failure to do this is part of the reason the carbon tax is still on the shelf – relevant agencies need more time to settle outstanding issues and to implement the complex regulations necessary for the tax to take effect.

While existing taxation measures are subject to appeal through Indonesia’s administrative courts, the carbon tax may by subject to international investment disputes if its implementation is unfair or arbitrary, which the government will want to avoid. This is especially risky for a government that has just begun acquainting itself with its new policy measure.

To address this, Indonesian policymakers must closely consider Indonesia’s international obligations in accordance with investment protection provisions under various international instruments.

They must mitigate the risk of investment disputes arising in connection to the implementation of the carbon tax if the policy is to be a success.

Once implemented, it is paramount that the carbon tax aligns with the government’s climate targets, while accounting for the interests of business actors and investors.

On investment, Finance Minister Sri Mulyani Indrawati mentioned that as a newly introduced policy, the carbon tax must also consider the social, political, and economic conditions of Indonesia, as well as its goals.

Ultimately, the government needs to keep in mind the purpose of the policy – to protect the environment, and by extension, the population and the economy in a changing climate. Unlike fiscal and monetary policies, there is no wriggle room on climate. The effects and intensity of climate change do not respond quickly to the pulling of policy levers.

For sure, the government must balance climate action with businesses’ concerns, but it must Indonesia’s stay focused on the main goal – a just transition to a low carbon economy.

The post Indonesia’s obligations to its people and the planet appeared first on Policy Forum.









Read also

Floyd Mayweather vs. Mikuru Asakura full fight video highlights

Chicharito dazzles as Galaxy earn critical late-season win over San Jose

Khloe Kardashian flaunts very thin waist in sparkly corset at Dolce & Gabbana Fashion Show amid claims she’s ‘too thin’


Прямой эфир РБК. Главные новости России и мира сегодня (Прямой эфир ежедневно)

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

Trump Claims He Declassified Documents Using Special Powers!

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

Sweet Potato Souffl



Sports today


Новости тенниса
Большой шлем

Медведев сенсационно уступил Вавринке на турнире во Франции



Спорт в России и мире
Москва

Дацик назвал бой с Емельяненко лучшим примером антиалкогольной кампании в России


Загрузка...

All sports news today




Загрузка...

Sports in Russia today

Москва

Дацику понадобилось всего 12 секунд для победы нокаутом над Емельяненко


Новости России

Game News

Streamer apologizes for leaking game reveals, says he did it for clout and 'the buzz'


Russian.city


Москва

Названы способы не простудиться во время занятий спортом на улице осенью


Губернаторы России
Ирина Будеева

Новый подход к старым территориям: заброшенные промзоны Москвы становятся центрами притяжения районов


Тимати продал свою долю в сети бургерных за 70 миллионов рублей

Команда ГК «Медскан» и Hadassah Medical Moscow приняла активное участие в V Международном форуме онкологии и радиотерапии

Александр Емельяненко: Я недооценил Дацика

Расписание поездов на МЦД-2 изменится с 26 сентября


Radiohead: Мы ненавидим свой трек Creep, хоть он и стал хитом

Хип-хоп команда сразила Евгению Медведеву номером с оголёнными торсами на шоу «НОВЫЕ ТАНЦЫ»

Продюсер Арифулина: весь шоу-бизнес в РФ держится на Тимати и Гагариной

Граждане России требуют запретить концерт Сергея Шнурова в Дубае


Российская теннисистка Самсонова выиграл турнир в Токио

Россиянка Александрова выиграла четвертый турнир WTA в карьере

Валентина Михайловна Попова

Ушла из жизни владимирский педагог Валентина Попова



Завершился чемпионат Центрального округа Росгвардии по военно-прикладным видам спорта

Дацику понадобилось всего 12 секунд для победы нокаутом над Емельяненко

Дацик назвал бой с Емельяненко лучшим примером антиалкогольной кампании в России

Россияне бегут от мобилизации


На мероприятии в Москве с участием YAPPY Truck собралось свыше 15 тысяч человек

Стартовал джазовый гала концерт в рамках фестиваля Олега Лундстрема, посвященный столетию российского джаза

Вы принадлежите Google: аккаунты Fitbit заменят аккаунтами компании

Игорь Маковский провел совещание с директорами филиалов Обществ и руководителями мобилизационных подразделений


В России оценили игру Зайнутдинова и Алипа за сборную Казахстана

В западной прессе начался ажиотаж от выступления Лаврова

В Москве задержали двух мужчин по подозрению в нападении на журналиста у здания суда

Москвичей предупредили о дожде и низкой температуре воздуха



Путин в России и мире







Персональные новости
Russian.city

Deep Purple

Deep Purple. Space Truckin'



News Every Day

Trump Claims He Declassified Documents Using Special Powers!




Friends of Today24


Загрузка...
Музыкальные новости
"Воскресенье " Олег Митяев



Персональные новости
Близкий друг Путина миллиардер Пугачев. Вся правда о Путине, его семье и деньгах. В гостях у Гордона (2021)

Навальный об уволенном за пост священнике (2021)

Slava Marlow – суперуспех и депрессия в 21 год / вДудь (2021)

Обнаглевшие дети путинской элиты (2021)

Дайте собакам мяса (новый звук) -Владимир Высоцкий

Группа "Рождество" - песня "Так хочется жить!" (Видео с концерта в Киеве группы "РОЖДЕСТВО" в 2011 году в Доме офицеров)

Adriano Celentano Любимая песня Челентано (высочайшая энергетика) talentTV


Moscow.media