Мобильный 1 Add news
March 2010
April 2010
May 2010June 2010July 2010
August 2010
September 2010October 2010
November 2010
December 2010
January 2011
February 2011March 2011April 2011May 2011June 2011July 2011August 2011September 2011October 2011November 2011December 2011January 2012February 2012March 2012April 2012May 2012June 2012July 2012August 2012September 2012October 2012November 2012December 2012January 2013February 2013March 2013April 2013May 2013June 2013July 2013August 2013September 2013October 2013November 2013December 2013January 2014February 2014March 2014April 2014May 2014June 2014July 2014August 2014September 2014October 2014November 2014December 2014January 2015February 2015March 2015April 2015May 2015June 2015July 2015August 2015September 2015October 2015November 2015December 2015January 2016February 2016March 2016April 2016May 2016June 2016July 2016August 2016September 2016October 2016November 2016December 2016January 2017February 2017March 2017April 2017May 2017June 2017July 2017August 2017September 2017October 2017November 2017December 2017January 2018February 2018March 2018April 2018May 2018June 2018July 2018August 2018September 2018October 2018November 2018December 2018January 2019February 2019March 2019April 2019May 2019June 2019July 2019August 2019September 2019October 2019November 2019December 2019January 2020February 2020March 2020April 2020May 2020June 2020July 2020August 2020September 2020October 2020November 2020December 2020January 2021February 2021March 2021April 2021May 2021June 2021July 2021August 2021September 2021October 2021November 2021December 2021January 2022February 2022March 2022April 2022May 2022
News Every Day |

The stock market's 'best hope' this year is for companies to return some of their $7.1 trillion cash pile to investors, Bank of America says

NYSE Trader
  • US corporations can save the stock market by returning some cash to investors, Bank of America said.
  • The bank estimates US corporations have $7.1 trillion in liquid assets that can be returned to investors via dividends and buybacks.
  • "Corporate debt levels are the lowest in decades, leaving ample room to calm nervous shareholders," Bank of America said.

US corporations can save the stock market by returning a big chunk of its $7.1 trillion cash pile to investors in the form of dividends and stock buybacks, Bank of America said in a note this week.

The S&P 500 is down more than 15% year-to-date, while the Nasdaq 100 is down nearly 30%, so investors are looking for any redeeming qualities to own stocks right now.

"The best hope for 2022 bulls lies in the ability of investors to dislodge the $7.1 trillion in idle US corporate cash," BofA said, noting that US corporations haven't been as friendly as they can be to shareholders over the past decade.

Stock buybacks and dividends from US businesses stand at 12-year lows, according to the bank, while 13% of S&P 500 firms have issued non-voting shares, leaving much of the control with top management. That's even as corporate debt levels hit their lowest level in decades, "leaving ample room to calm nervous shareholders," BofA said.

Until corporations get more friendly, "shareholders are going on strike," the note said, highlighting that the current decline represents the worst "buy the dip" market since 1974. "Investors want more payouts/pay-downs instead of capex for the first time since COVID, and BofA analysts care more than ever about free cash flow for payouts," BofA explained.

Management teams across the country might be taking BofA's advice, as recent actions suggest US corporations are willing to get more friendly with shareholders. Stock splits are on the rise, with Amazon, Alphabet, and Tesla as recent examples, and BofA's US equity team expects dividends to grow 13% this year.

"We expect that companies will face pressure to compete for shareholders by raising dividends and buybacks in the face of lower profit growth, falling productivity, and diminished prospects for profitable CAPEX," BofA said. 

Companies are also competing for talent in a tight labor market, and a falling stock price doesn't help with the retention of employees who have stock-based compensation.

"Firms defending their stock price can protect themselves from becoming takeover targets or from losing talent in one of the most adverse labor markets in history," BofA said. "If defending a business requires that [debt] leverage inches up from record lows, investors will likely view that as an attractive tradeoff."

To take advantage of the likelihood for increased payouts to shareholders from US corporations, BofA recommends investors buy ETFs that invest in companies that pay dividends, buyback their stock, and have a high free cash flow yield. That includes the SPDR S&P 500 High Dividend ETF and the Pacer US Cash Cows 100 ETF.

"High cash, low debt, limited voting, and low payouts...dividends have nowhere to go but up," BofA said. 

Read the original article on Business Insider








Read also

Jemma's Home Made Oreo Recipe Cupcake Jemma Channel

The 2022 Audi S3 Is a Fun Sport Sedan that Rivals the Golf R

#1 Backyard Weed That Can Replace ALL Your Medications


Прямой эфир РБК. Главные новости России и мира сегодня (Прямой эфир ежедневно)

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

The ONLY 3 Upper Body Exercises You Need for Mass

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

Love Island villa in Majorca takes shape with huge pool and firepit spotted ahead of show launch



Sports today


Новости тенниса
Ролан Гаррос

Париж готов короновать нового короля из Испании! Как Карлос Алькарас повторил феноменальный взлет Надаля



Спорт в России и мире
Москва

Спорт как образ жизни: Московский авиационный центр принял участие в спортивных мероприятиях столицы


Загрузка...

All sports news today




Загрузка...

Sports in Russia today

Москва

Спорт как образ жизни: Московский авиационный центр принял участие в спортивных мероприятиях столицы


Новости России

Game News

When's the last time you were excited about a Kickstarter?


Russian.city


Москва

Первый форум для обмена опытом между зооволонтерами завершился в Москве!


Губернаторы России
Ольга Бузова

Бузовой сделали предложение после спектакля


Организация пространства: грамотное планирование систем хранения

Алла Пугачева и Кристина Орбакайте Всё ещё будет (1983)

В России коронавирус подтвердился еще у 4 710 человек

Безумный день, или Женитьба Фигаро. Финальная песня из спектакля (1973)


Концерт "Моцарт vs Сальери"

«Золушка или хрустальная туфелька» по сказке Шарля Перро, музыкальный спектакль для всей семьи

Анастасия Волочкова рассказала о своей депортации

Розенбаум раскритиковал Баскова за создание в РФ музыкальной ассоциации


Мария Саккари: В моём первом матче 99,9% зрителей поддерживали соперницу, но атмосфера была потрясающей

Осака хочет пропустить Уимблдон из-за санкций за отстранение российских теннисистов

Теннисистка Самсонова неожиданно проиграла на старте «Ролан Гаррос»

Организаторы Уимблдона разочарованы решением АТР лишить турнир рейтинговых очков из-за россиян



Что с сайтом 123ru.net (правда)

Столичный производитель аппаратов дезинфекции увеличил эффективность работы благодаря нацпроекту «Производительность труда»

29-го мая День здоровья В ТРЦ «ЩЁЛКОВСКИЙ»: чекап организма и дискотека 90-х!

Победители соревнований продолжат борьбу  


Игорь Маковский: сегодня реализация антитеррористических мероприятий в приграничных районах остается на первом плане

Молодёжный «Локомотив» – брозновый призёр М-лиги!

Раздвигая границы: московские строители вписывают ТПУ в тесные московские подземелья

Инновации в борьбе за здоровое сердце


Российское подразделение Европейского гиганта Tietoevry стало независимой ИТ-компанией

Организация пространства: грамотное планирование систем хранения

Любимые песни о любви, преданности, надежде прозвучали в честь Дня Победы в Измайловском парке

29-го мая День здоровья В ТРЦ «ЩЁЛКОВСКИЙ»: чекап организма и дискотека 90-х!



Путин в России и мире







Персональные новости
Russian.city

Сергей Лазарев

Концерты состоятся! Сергей Лазарев пригласил на свои выступления беженцев



News Every Day

Love Island villa in Majorca takes shape with huge pool and firepit spotted ahead of show launch




Friends of Today24


Загрузка...
Музыкальные новости
"Воскресенье " Олег Митяев



Персональные новости
Близкий друг Путина миллиардер Пугачев. Вся правда о Путине, его семье и деньгах. В гостях у Гордона (2021)

Навальный об уволенном за пост священнике (2021)

Slava Marlow – суперуспех и депрессия в 21 год / вДудь (2021)

Обнаглевшие дети путинской элиты (2021)

Дайте собакам мяса (новый звук) -Владимир Высоцкий

Группа "Рождество" - песня "Так хочется жить!" (Видео с концерта в Киеве группы "РОЖДЕСТВО" в 2011 году в Доме офицеров)

Adriano Celentano Любимая песня Челентано (высочайшая энергетика) talentTV


Moscow.media