Мобильный 1 Add news
March 2010
April 2010
May 2010June 2010July 2010
August 2010
September 2010October 2010
November 2010
December 2010
January 2011
February 2011March 2011April 2011May 2011June 2011July 2011August 2011September 2011October 2011November 2011December 2011January 2012February 2012March 2012April 2012May 2012June 2012July 2012August 2012September 2012October 2012November 2012December 2012January 2013February 2013March 2013April 2013May 2013June 2013July 2013August 2013September 2013October 2013November 2013December 2013January 2014February 2014March 2014April 2014May 2014June 2014July 2014August 2014September 2014October 2014November 2014December 2014January 2015February 2015March 2015April 2015May 2015June 2015July 2015August 2015September 2015October 2015November 2015December 2015January 2016February 2016March 2016April 2016May 2016June 2016July 2016August 2016September 2016October 2016November 2016December 2016January 2017February 2017March 2017April 2017May 2017June 2017July 2017August 2017September 2017October 2017November 2017December 2017January 2018February 2018March 2018April 2018May 2018June 2018July 2018August 2018September 2018October 2018November 2018December 2018January 2019February 2019March 2019April 2019May 2019June 2019July 2019August 2019September 2019October 2019November 2019December 2019January 2020February 2020March 2020April 2020May 2020June 2020July 2020August 2020September 2020October 2020November 2020December 2020January 2021February 2021March 2021April 2021May 2021June 2021July 2021August 2021September 2021October 2021November 2021December 2021January 2022February 2022March 2022April 2022May 2022
News Every Day |

Here's how much Tesla stock has to fall before Elon Musk has to pony up more of his own money to buy Twitter

Elon Musk Axel Springer Awards
Elon Musk
  • Elon Musk's $44 billion deal to acquire Twitter hinges on the stability of Tesla's stock price.
  • Musk has put up Tesla shares for collateral and is committing an additional $21 billion of his own money to the deal.
  • Here's how much room Tesla stock has to fall before Musk has to add more money to the deal.

Elon Musk's $44 billion deal to acquire Twitter hinges on the stability of Tesla's stock price, and Tuesday's 12% decline highlights just how risky the deal might be for the world's richest person.

Musk has pledged Tesla shares to secure billions in dollars of loans from various banks to get the deal done, including $12.5 billion through a margin loan that's secured in part by his stock. That's in addition to the more than $20 billion of his own money he has committed.

But Tesla erased $126 billion in market cap during its sell-off on Tuesday, leading Musk to lose $32 billion in paper wealth. If Tesla's stock price continues to fall, he will be forced to put up more collateral to meet the margin loan requirements set by the banks that are lending to him to buy Twitter.

According to Bloomberg calculations, if Tesla's stock price falls below $740, Musk will be on the hook to add more money to the deal. And that could involve Musk selling some of his Tesla stake, or pledging more shares. 

Near current prices, Musk has about $12 billion in unpledged Tesla shares that he can use to add to the Twitter deal. But if the stock fell below $740, "Musk wouldn't have enough to cover the full $12.5 billion," Bloomberg reported.

Tesla falling below $740 is not out of question, as it represents a decline of just 18% from current levels. The stock briefly traded below that on February 24 and traded between $500 and $800 for much of 2021. 

Market participants seem to be growing worried about the potential for Tesla's stock volatility to derail Musk's acquisition of Twitter, as the spread between Twitter's current stock price and its deal price widens. Twitter is trading 10% below its buyout price of $54.20 per share. 

And if Musk does close his deal for Twitter, the Tesla CEO will have to contend with annual interest payments of about $1 billion. That could eat into Musk's wealth given that Twitter is barely profitable and Musk has said he's not doing the deal for economic interests. "This is not a way to sort of make money," he said.

Ultimately, to gauge whether Musk will be able to pull off his buyout of Twitter, investors should monitor the volatility of Tesla's stock price as much as Twitter's. 

Read the original article on Business Insider








Read also

Weather disrupts Big Ten, Rutgers leads Indiana 9-0

Transport operators raise fares by 20pc

Concord vice mayor arrested for DUI


Прямой эфир РБК. Главные новости России и мира сегодня (Прямой эфир ежедневно)

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

Jake Paul slammed by Anderson Silva’s boxing coach who says YouTube star will ‘pay dearly’ if he fights UFC legend next

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

Basic thin burger patties, grill or pan



Sports today


Новости тенниса
Мэдисон Киз

Мэдисон Киз обыграла Елену Рыбакину и вышла в 1/8 финала "Ролан Гаррос"



Спорт в России и мире
Москва

СМИ: сотрудникам McDonald’s на «Пушкинской» выдали новую форму


Загрузка...

All sports news today




Загрузка...

Sports in Russia today

Москва

«Динамо» выпустило яркий промо-ролик к финалу Кубка России со «Спартаком»


Новости России

Game News

ЯТЭК выступила стратегическим партнером крупнейшего международного инженерного чемпионата


Russian.city


Москва

Петербург почти вдвое опередил Москву по новым заражениям ковидом


Губернаторы России
Зенит

Производитель прицелов для спортивных винтовок «Зенит» получил в Подмосковье земельный участок за 1 рубль


Насколько сон влияет на повседневную жизнь каждого человека?

Гранты для предприятий в Москве при трудоустройстве новых сотрудников

Что с сайтом 123ru.net (правда)

Названы самые популярные маршруты для путешествий из Новосибирска


Певец Сергей Лазарев осудил отмену русской культуры на Западе

Главные песни мая: Баста, Dabro, Ramil, Гарри Стайлс и Кендрик Ламар

Елена Ваенга опровергла домыслы о своей беременности

Эколог Шевчук рассказал о причинах массового мора рыбы в Санкт-Петербурге


Сергей Андреев: «Призываю всех на минуту отложить свои дела и обязательно пройти голосование»

Ига Свёнтек сыграет в четвёртом круге Открытого чемпионата Франции

"Арсенал" обдумывает покупку Зинченко

Дарья Касаткина о том, что выиграла у Камилы Джорджи единственную очную встречу: Посмотрим, что будет на этот раз



Мероприятие, приуроченное к 350-летия со дня рождения Петра I, прошло при поддержке Минкультуры РФ и Российского Фонда культуры

Петербург почти вдвое опередил Москву по новым заражениям ковидом

В Москве за сутки коронавирусом заразились 267 человек

Родным погибших при исполнении силовиков вручили ключи от автомобилей в Москве


​​​​​​​ МТС перевела мультсериал «Простоквашино» на жестовый язык

Министр спорта РФ подтвердил введение Fan ID в РПЛ в новом сезоне

Стартовали съемки второго сезона драмеди о притворстве в соцсетях «Онлайф» от PREMIER+

Путин пожелал удачи главе Карелии Парфенчикову на выборах


"Известия" сообщили, что в России остановился рост цен на квартиры в новостройках

Сын героя СССР и серийный маньяк. Слесарь, который два месяца насиловал и убивал грудничков

Химки - СКА Хабаровск: смотреть онлайн, прямая трансляция 28 мая 2022

Чем актриса из Набережных Челнов покорила Москву и своего мужа



Путин в России и мире







Персональные новости
Russian.city

Юрий Шевчук

Экс-лидер «Арии» Кипелов ответил на слова Шевчука о Родине



News Every Day

Learn Blockchain, Solidity, and Full Stack Web3 Development with JavaScript 32-Hour Course




Friends of Today24


Загрузка...
Музыкальные новости
"Воскресенье " Олег Митяев



Персональные новости
Близкий друг Путина миллиардер Пугачев. Вся правда о Путине, его семье и деньгах. В гостях у Гордона (2021)

Навальный об уволенном за пост священнике (2021)

Slava Marlow – суперуспех и депрессия в 21 год / вДудь (2021)

Обнаглевшие дети путинской элиты (2021)

Дайте собакам мяса (новый звук) -Владимир Высоцкий

Группа "Рождество" - песня "Так хочется жить!" (Видео с концерта в Киеве группы "РОЖДЕСТВО" в 2011 году в Доме офицеров)

Adriano Celentano Любимая песня Челентано (высочайшая энергетика) talentTV


Moscow.media