Мобильный 1 Add news
March 2010
April 2010
May 2010June 2010July 2010
August 2010
September 2010October 2010
November 2010
December 2010
January 2011
February 2011March 2011April 2011May 2011June 2011July 2011August 2011September 2011October 2011November 2011December 2011January 2012February 2012March 2012April 2012May 2012June 2012July 2012August 2012September 2012October 2012November 2012December 2012January 2013February 2013March 2013April 2013May 2013June 2013July 2013August 2013September 2013October 2013November 2013December 2013January 2014February 2014March 2014April 2014May 2014June 2014July 2014August 2014September 2014October 2014November 2014December 2014January 2015February 2015March 2015April 2015May 2015June 2015July 2015August 2015September 2015October 2015November 2015December 2015January 2016February 2016March 2016April 2016May 2016June 2016July 2016August 2016September 2016October 2016November 2016December 2016January 2017February 2017March 2017April 2017May 2017June 2017July 2017August 2017September 2017October 2017November 2017December 2017January 2018February 2018March 2018April 2018May 2018June 2018July 2018August 2018September 2018October 2018November 2018December 2018January 2019February 2019March 2019April 2019May 2019June 2019July 2019August 2019September 2019October 2019November 2019December 2019January 2020February 2020March 2020April 2020May 2020June 2020July 2020August 2020September 2020October 2020November 2020December 2020January 2021February 2021March 2021April 2021May 2021June 2021July 2021August 2021September 2021October 2021November 2021December 2021January 2022February 2022March 2022April 2022May 2022
News Every Day |

The slide in stocks is a sign the Fed could trigger a financial crisis, Cathie Wood warns

Cathie Wood of Ark Invest
Cathie Wood is CEO of Ark Invest.
  • Cathie Wood has said the slide in stocks and bonds could be a warning sign that the Fed could trigger a financial crisis.
  • The S&P 500 dropped more than 2% Tuesday and has tumbled around 12% this year, while bonds have crashed.
  • Ark CEO Wood also said the sharp rise in the dollar, caused by Fed rate hike expectations, was a problem for the global economy.

The sharp drops in stocks and bonds is a warning sign that the Federal Reserve could trigger a financial crisis by hiking interest rates aggressively, Ark Invest CEO Cathie Wood has said.

Stocks have plunged in April, and bonds have tumbled across 2022, as investors bet that the Fed will raise rates hard to slow growth and tame red-hot inflation.

The S&P 500 slid 2.8% Tuesday as investors took stock of company earnings and fretted about the economy. The benchmark US stock index was down 9.2% over the last month, as of Wednesday morning.

"Equities and bonds seem to be warning the Fed that its policy measures could cause an economic and/or financial crisis: equities are swooning and the yield curve is nearly [in] negative territory," Wood tweeted Tuesday.

Wood's comment came on the same day Deutsche Bank predicted a major US recession in a research note. The bank said the Fed would have to increase rates to above 5%, from the current level of 0.25%, to get a grip on inflation.

The Ark Invest CEO also said the recent sharp rise in the dollar was a warning signal, and is becoming a problem for the global economy. The dollar index has risen 7.44% in 2022 to 103.10, as of Wednesday.

"Another metric suggests that Fed policy already is too restrictive: the dollar," Wood said. "Against expectations, the dollar has increased more than 13% from its lows last year, a real burden for emerging and other markets with dollar-denominated debt, and a powerful deflationary force."

Wood is unlikely to be a fan of Fed policy, given that the central bank's plans to hike interest rates have weighed heavily on her company's investment funds.

The Ark Innovation ETF, which specialized in investing in technology companies, has fallen almost 50% this year. It was down almost 70% from its February 2021 peak as of Wednesday.

Expectations that the Fed will hike rates push up bond yields. That makes many technology stocks, which are not yet delivering much in the way of profits, look relatively less attractive.

The tech-heavy Nasdaq index plunged 4% Tuesday to its lowest level since December 2020.

Read more: GOLDMAN SACHS: These 6 charts show whether a recession will be necessary to tame skyrocketing inflation

Read the original article on Business Insider








Read also

Ultimate Gooey Brownie with Caramelised Choc and Macadamias. Plus its GLUTEN FREE

The 2022 Audi S3 Is a Fun Sport Sedan that Rivals the Golf R

#1 Backyard Weed That Can Replace ALL Your Medications


Прямой эфир РБК. Главные новости России и мира сегодня (Прямой эфир ежедневно)

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

High school scoreboard: Saturday’s NCS, CCS, CIF results in baseball, softball, volleyball, lacrosse, tennis

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

The ONLY 3 Upper Body Exercises You Need for Mass



Sports today


Новости тенниса
Уимблдон

Виктория Азаренко - о лишении Уимблдона рейтинговых очков: Мы знали, что это решение будут критиковать, но мы должны объединиться



Спорт в России и мире
Москва

Спортсмены Росгвардии завоевали медали на Международных соревнованиях по велотреку «Гран-при Москвы»


Загрузка...

All sports news today




Загрузка...

Sports in Russia today

Москва

На стадионе «Октябрь» состоялся окружной этап соревнований на лучшее нештатное формирование


Новости России

Game News

AMD представила настольные процессоры Ryzen 7000 — им обещан огромный прирост быстродействия и мощная графика


Russian.city



Губернаторы России
Карен Шахназаров

Михаил Шахназаров дал Андрею Макаревичу понять, кто тот есть


Что с сайтом 123ru.net (правда)

Организация пространства: грамотное планирование систем хранения

Какой сайдинг выбрать для обшивки дома?

В России коронавирус подтвердился еще у 4 710 человек


Концерт "Бах vs. Чайковский"

Коровин ответил не понимающему русских Макаревичу

«Я никогда не хотела жить ни с кем из них»: мама Тимати рассказала про воспитание сыновей

Песни Микаэла Таривердиева на слова Михаила Светлова. Поют Сергей и Николай Радченко (1986)


Организаторы Уимблдона разочарованы решением АТР лишить турнир рейтинговых очков из-за россиян

Виктория Азаренко - о лишении Уимблдона рейтинговых очков: Мы знали, что это решение будут критиковать, но мы должны объединиться

Париж готов короновать нового короля из Испании! Как Карлос Алькарас повторил феноменальный взлет Надаля

Самсонова проиграла в первом круге Открытого чемпионата Франции



Первый форум для обмена опытом между зооволонтерами завершился в Москве!

Что с сайтом 123ru.net (правда)

29-го мая День здоровья В ТРЦ «ЩЁЛКОВСКИЙ»: чекап организма и дискотека 90-х!

Победители соревнований продолжат борьбу  


Инновации в борьбе за здоровое сердце

Количество инцидентов в электросетевом комплексе на приграничных территориях неуклонно растет

В России коронавирус подтвердился еще у 4 710 человек

Спорт как образ жизни: Московский авиационный центр принял участие в спортивных мероприятиях столицы


Падение продолжается: курсы евро и доллара в России обновили исторические рекорды

Алла Пугачева и Кристина Орбакайте Всё ещё будет (1983)

За прошедшие сутки огнеборцы ГКУ МО «Мособлпожспас» ликвидировали 34 очага возгораний сухой травы на территории Подмосковья

29-го мая День здоровья В ТРЦ «ЩЁЛКОВСКИЙ»: чекап организма и дискотека 90-х!



Путин в России и мире







Персональные новости
Russian.city

Константин Затулин

Константин Затулин поздравил директора Сочинской гимназии №44 Маргариту Корневу с 35-летием учреждения



News Every Day

State schedule for area high school teams




Friends of Today24


Загрузка...
Музыкальные новости
"Воскресенье " Олег Митяев



Персональные новости
Близкий друг Путина миллиардер Пугачев. Вся правда о Путине, его семье и деньгах. В гостях у Гордона (2021)

Навальный об уволенном за пост священнике (2021)

Slava Marlow – суперуспех и депрессия в 21 год / вДудь (2021)

Обнаглевшие дети путинской элиты (2021)

Дайте собакам мяса (новый звук) -Владимир Высоцкий

Группа "Рождество" - песня "Так хочется жить!" (Видео с концерта в Киеве группы "РОЖДЕСТВО" в 2011 году в Доме офицеров)

Adriano Celentano Любимая песня Челентано (высочайшая энергетика) talentTV


Moscow.media