Мобильный 1 Add news
March 2010
April 2010
May 2010June 2010July 2010
August 2010
September 2010October 2010
November 2010
December 2010
January 2011
February 2011March 2011April 2011May 2011June 2011July 2011August 2011September 2011October 2011November 2011December 2011January 2012February 2012March 2012April 2012May 2012June 2012July 2012August 2012September 2012October 2012November 2012December 2012January 2013February 2013March 2013April 2013May 2013June 2013July 2013August 2013September 2013October 2013November 2013December 2013January 2014February 2014March 2014April 2014May 2014June 2014July 2014August 2014September 2014October 2014November 2014December 2014January 2015February 2015March 2015April 2015May 2015June 2015July 2015August 2015September 2015October 2015November 2015December 2015January 2016February 2016March 2016April 2016May 2016June 2016July 2016August 2016September 2016October 2016November 2016December 2016January 2017February 2017March 2017April 2017May 2017June 2017July 2017August 2017September 2017October 2017November 2017December 2017January 2018February 2018March 2018April 2018May 2018June 2018July 2018August 2018September 2018October 2018November 2018December 2018January 2019February 2019March 2019April 2019May 2019June 2019July 2019August 2019September 2019October 2019November 2019December 2019January 2020February 2020March 2020April 2020May 2020June 2020July 2020August 2020September 2020October 2020November 2020December 2020January 2021February 2021March 2021April 2021May 2021June 2021July 2021August 2021September 2021October 2021November 2021December 2021
1234
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
News Every Day |

Supply crisis spurs South Africa retailers to end Asia reliance

November 22, 2021

By Nqobile Dludla

JOHANNESBURG (Reuters) – Spiralling shipping costs and COVID-19 supply chain disruptions are accelerating a shift by South African retailers to end their heavy reliance on Asia and move to source products locally.

More than 50% of South Africa’s clothing textiles, shoes, and leather products are imported, mostly from China, putting Africa’s leading economy and its retailers at the mercy of forces beyond their control such as Chinese power shortages.

While the government launched a programme in 2019 offering tax incentives to source goods locally, the recent spate of problems arising out of Asia has added urgency to what had been a slow shift, four top retailers in South Africa told Reuters.

“Most furniture in South Africa is currently imported, we are looking at various options to manufacture more here, particularly at the moment when shipping costs are up 400%. So it’s even more of a reason if you needed one,” TFG Chief Executive Anthony Thunström said in an interview.

TFG, which sources 72% of its clothes locally, said earlier this month it wants to locally manufacture 30 million pieces a year within four years, up from 11.5 million currently, and is adding furniture and jewellery to its growing local list.

Thunström said a lot of TFG’s jewellery is already made in South Africa, but he wants to further increase local sourcing.

The owner of British women’s wear brands Hobbs and Whistles and South Africa’s @Home homeware brand wants these products to be manufactured on a quick turnaround basis to improve lead times and be competitive against global chains such as Zara, owned by Inditex and Swedish rival H&M.

TFG said on Nov.11 it will spend a further 575 million rand ($37 million) over the next three to five years to build local manufacturing capability.

South African retailers are not alone in looking local as constraints expose the vulnerability of globe-spanning supply chains and low-cost manufacturing hubs which have led to an over-dependence on imports, particularly from Asia.

Italy’s Benetton and Hugo Boss, have already indicated they are sourcing clothes closer to home.

POWER CUT IMPACT

Norman Drieselmann, CEO of South Africa’s Retailability, which owns the Edgars department store chain, said that China’s power cuts have added a two week delay to clothing on top of four weeks due to COVID, ahead of the critical festive season.

Woolworths told Reuters it expects the power cuts will impact its orders for March next year. The retailer, which sources about 30% of its fashion, beauty and home products from China, said it is making arrangements to buy more locally.

Retailers who spoke to Reuters did not share potentially competitive information about who would be producing goods for them in South Africa or exactly where in the country.

But budget clothing and electronics retailer Pepkor did say it wants to work with existing and strategic suppliers to manufacture easy to make clothing like t-shirts and shorts and provide financial capital to buy machinery.

“We’ve now identified some vendors that we want to work with, now the next thing is to develop the further capacity for them,” Pepkor CEO Leon Lourens told Reuters.

However, South Africa will not provide all the answers.

Industry has suffered in a country itself long blighted by power shortages and prone in some sectors to labour disputes, while raw materials such as fabrics are sourced by South African suppliers from Asia.

Retailability’s Drieselmann said that while it is looking to grow its local vendor base by placing more orders from local manufacturers instead of abroad, it is also shifting sourcing from China to other existing offshore suppliers.

The company has “started to engage more actively with India as an alternative, particularly from a fabric sourcing perspective,” Drieselmann added.

($1 = 15.7250 rand)

(Reporting by Nqobile Dludla; Editing by Promit Mukherjee and Alexander Smith)









Read also

Who was the first president to reside in the White House?

Russia dismisses US media reports about possible Ukraine offensive

I paid £600 for Chanel advent calendar but am FUMING over the cheap gifts – so far I’ve got cheap stickers & empty bags


News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

The Easiest Way I Make TURKEY Simply Mam Cooks

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

Santa Claus Is Comin to Town and more Christmas Kids Songs from LooLoo Kids



Sports today


Новости тенниса
Даниил Медведев

Медведев объяснил причины кровотечения из носа в матче со Штруффом



Спорт в России и мире

Программа 17-го тура РПЛ продолжится в субботу матчами с участием ЦСКА и «Спартака»


Загрузка...

All sports news today




Загрузка...

Sports in Russia today

Татьяна Тарасова высказалась о противостоянии Евгения Плющенко и Этери Тутберидзе


Новости России

Game News

MoonBrawl 27.269


Russian.city


Дагестан вошел в число регионов России с наименьшим показателем коллективного иммунитета


Губернаторы России
Евгений Пригожин

Суд взыскал с Соболь 317 тысяч рублей в пользу Пригожина


Трехэтажный фитнес-клуб с бассейном откроется в Коммунарке

Выручка «Биннофарм Групп» в 2021 году выросла благодаря антибиотикам и препаратам против COVID-19

Пассажирский Airbus сменил курс над Черным морем из-за сближения с иностранным военным самолетом

Российские пенсионеры могут получить выплату до 7 тысяч рублей за родственников


Зюзинский суд Москвы оштрафовал рэпера Элджея на 100 тысяч рублей за пропаганду наркотиков

Во Владимирской области продолжаются мастер-классы в рамках проекта "Юрия Башмета-молодым дарованиям России"

Певица АНИРИ презентовала свой проект и новую концертную программу в Москве 

С чего начинать продвижение своего трека


Победа Медведева позволила России выйти в полуфинал Кубка Дэвиса

Андрей Рублев вывел сборную России вперед в матче 1/4 финала Кубка Дэвиса со Швецией

"Кубок Дэвиса". Новак Джокович победил Марина Чилича и сравнял счёт в полуфинале с Хорватией

Кубок Дэвиса. Хорваты сенсационно одолели Сербию




Американский сенатор обиделась на слова о Путине

Владимир Путин ударил кулаком по столу во время разговора об условиях работы шахтеров

Дагестан вошел в число регионов России с наименьшим показателем коллективного иммунитета

Новгород, Брянск и другие хиты сезона. У москвичей-путешественников Крым осенью популярностью не пользовался


Пассажирский Airbus сменил курс из-за самолета-разведчика.

"Омикрон" быстро размножается и эффективно противостоит иммунитету

Вологжанка Татьяна Окатова вошла в ТОП-100 работников школьного образования России

Россия дала Белоруссии газовое преимущество перед ЕС в условиях санкций



Путин в России и мире







Персональные новости
Russian.city

Анастасия Волочкова

«Раскоряка»: Анастасию Волочкову подняли на смех за «деревянного кузнечика»



News Every Day

Santa Claus Is Comin to Town and more Christmas Kids Songs from LooLoo Kids




Friends of Today24


Загрузка...
Музыкальные новости
"Воскресенье " Олег Митяев



Персональные новости
Близкий друг Путина миллиардер Пугачев. Вся правда о Путине, его семье и деньгах. В гостях у Гордона (2021)

Навальный об уволенном за пост священнике (2021)

Slava Marlow – суперуспех и депрессия в 21 год / вДудь (2021)

Обнаглевшие дети путинской элиты (2021)

Дайте собакам мяса (новый звук) -Владимир Высоцкий

Группа "Рождество" - песня "Так хочется жить!" (Видео с концерта в Киеве группы "РОЖДЕСТВО" в 2011 году в Доме офицеров)

Adriano Celentano Любимая песня Челентано (высочайшая энергетика) talentTV

Moscow.media