Мобильный 1 Add news
March 2010
April 2010
May 2010June 2010July 2010
August 2010
September 2010October 2010
November 2010
December 2010
January 2011
February 2011March 2011April 2011May 2011June 2011July 2011August 2011September 2011October 2011November 2011December 2011January 2012February 2012March 2012April 2012May 2012June 2012July 2012August 2012September 2012October 2012November 2012December 2012January 2013February 2013March 2013April 2013May 2013June 2013July 2013August 2013September 2013October 2013November 2013December 2013January 2014February 2014March 2014April 2014May 2014June 2014July 2014August 2014September 2014October 2014November 2014December 2014January 2015February 2015March 2015April 2015May 2015June 2015July 2015August 2015September 2015October 2015November 2015December 2015January 2016February 2016March 2016April 2016May 2016June 2016July 2016August 2016September 2016October 2016November 2016December 2016January 2017February 2017March 2017April 2017May 2017June 2017July 2017August 2017September 2017October 2017November 2017December 2017January 2018February 2018March 2018April 2018May 2018June 2018July 2018August 2018September 2018October 2018November 2018December 2018January 2019February 2019March 2019April 2019May 2019June 2019July 2019August 2019September 2019October 2019November 2019December 2019January 2020February 2020March 2020April 2020May 2020June 2020July 2020August 2020September 2020October 2020November 2020December 2020January 2021February 2021March 2021April 2021May 2021June 2021July 2021August 2021September 2021October 2021November 2021
News Every Day |

Wharton professor Jeremy Siegel said a 10% drop in stocks is coming – and could be triggered by another bad inflation print

Jeremy Siegel Wharton professor finance markets stocks
Jeremy Siegel said he's still invested in stocks because "there is no alternative."
  • Wharton professor Jeremy Siegel said he thinks stocks are set to fall 10%, perhaps as soon as December.
  • "One more bad inflation report" could spur a stronger reaction from the Fed and stock market volatility, he said Friday.
  • Yet Siegel said he's invested in stocks because there is no alternative, if investors want to beat inflation.

Jeremy Siegel has said a "correction" in stocks is coming and may well be triggered by another strong inflation print, perhaps as soon as early December.

Siegel, finance professor at Wharton business school, told CNBC that hot-running inflation and the Federal Reserve's reaction to it are big risks for the equity market.

"If the Fed suddenly gets tougher, I'm not sure that the market is going to be ready for a U-turn that [Chair] Jerome Powell may take if we have one more bad inflation report," he told CNBC's "Trading Nation" on Friday.

Inflation rose to a 31-year high of 6.2% year-on-year in October, data showed earlier this month. The next inflation print is due on December 10.

So far, the Fed has trimmed its monthly bond purchases in reaction to the strong rate of price rises, but it is not expected to raise interest rates until the middle of 2022.

Siegel said the Fed is "way behind the curve, in my opinion, in terms of taking anti-inflationary actions."

He said the US central bank could be forced to change direction abruptly at its December 15 meeting. "There's where I think you're going to see more volatility in the equity market," he said.

"I do think a correction will come," Siegel said, without specifying a timeframe. "The question is how high stocks can get before then." A correction is most commonly understood to be a fall in stocks of at least 10% from recent highs.

Read more: Bank of America explains why the energy sector offers 'inflation-protected yield on steroids' as prices surge — and ranks how the other 10 perform

The S&P 500 has risen 32% over the past 12 months to reach 4,697.96 on Friday, and many analysts have said a correction would be no surprise.

Siegel was far from completely pessimistic about stocks. He said he's still "heavily invested" in equities because real returns on bonds are so low that "there is no alternative."

"Even with a little bit of bumpiness in stocks, you have to be wanting to hold real assets in this scenario. And stocks are real assets," he said.

The idea that there is no alternative to stocks — commonly known as "TINA" — helps explain why equities are buoyant despite sky-high inflation and central banks considering turning off the stimulus taps.

Siegel predicted that strong inflation would send investors towards stocks that will offer protection and yield over the next year.

He said the "conservative tech stocks" — likely a reference to the likes of Apple, Alphabet and Microsoft — will probably perform well. Siegel also suggested that financial services companies could benefit if interest rates rise.

Read the original article on Business Insider

Read also

Top Covid-19 adviser assesses if vaccines will work against Omicron

Ohio State-Michigan rivalry finally has big stakes again

Satta King 786 Chart 2020

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

Party Supplies Market Growth to Surge Owing to Increasing Adoption by End-use Applications

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here

News Every Day

Organic Food Market Will Reflect Significant Growth Prospects of US$ Mn during 2020-2026

Sports today

Новости тенниса

СМИ: ATP будет наказывать за подделку сертификатов о вакцинации от COVID-19

Спорт в России и мире

ЦСКА обыграл «Баварию» в матче баскетбольной Евролиги


All sports news today


Sports in Russia today

Созин призвал Карпина включить разум и вызвать Дзюбу на стыковой матч против Польши

Новости России

Game News

Epic buys Fuser studio Harmonix to bring music to Fortnite


Все в кучу: президент Украины на нервах связал «госпереворот», олигарха Рината Ахметова и Россию в единое целое

Губернаторы России

Тихановская подсказала ЕС способ, как быстро справиться с «режимом» Лукашенко

Путин: личный состав ВС РФ надежно защищен от коронавируса

Российские автодилеры выступили за продление нулевой пошлины на ввоз электромобилей

Baijiahao: Россия эффектно унизила Запад реакцией на крушение британского F-35

СМИ: пострадавшей в пожаре Хлебниковой понадобятся сложные пластические операции

Пелагею до слез растрогал монолог Градского об участниках шоу «Гoлoc»

Юрий Лоза полагает, что в эпидемии коронавируса виноваты врачи

Вакцинированную от коронавируса молодежь ждут на концертах Мари Краймбрери в Вологде и Череповце

Работа Советов отцов: методы разные — цель одна

Евгений Кафельников: Зачем опять спрашивать про уход Витории из «Спартака»? Тедеско — нулевой тренер

Даниил Медведев: Нужно сражаться за каждое очко в матчах Кубка Дэвиса

"Думаю, что Шарапова меня простила". Откровенное интервью Анастасии Павлюченковой

Норвегия – Украина. Кубок Дэвиса. Текстовая трансляция

Обзор рынков акций и сырьевых товаров – Сбер Управление Активами

Летающая рыбка, трехмерный Иван Макаревич и мексиканская экзотика: 5 интересных фактов о съемках сериала «Вне себя» с Евгением Стычкиным, Еленой Лядовой и Евгением Цыгановым

Театр мод из Зуткулея примет участие во всероссийском конкурсе

Эти ключевые ошибки совершает каждый в спортзале, когда хочет укрепить поясницу - как избежать

Вкусная смерть: диетолог рассказала об опасности белого хлеба

Основы первой помощи. Ефимов — об открытии обучающего центра в Печатниках

Москва стала лидером топа самых популярных авианаправлений у россиян

Гинцбург заявил о старте исследований российского препарата от COVID-19 в начале 2022 года

Путин в России и мире

Персональные новости


Концерт Моргенштерна в Москве отменили после его «бегства» за границу

News Every Day

Global Plant-based Meat Market to Offer Increased Growth Prospects for Manufacturers

Friends of Today24

Музыкальные новости
"Воскресенье " Олег Митяев

Персональные новости
Близкий друг Путина миллиардер Пугачев. Вся правда о Путине, его семье и деньгах. В гостях у Гордона (2021)

Навальный об уволенном за пост священнике (2021)

Slava Marlow – суперуспех и депрессия в 21 год / вДудь (2021)

Обнаглевшие дети путинской элиты (2021)

Дайте собакам мяса (новый звук) -Владимир Высоцкий

Группа "Рождество" - песня "Так хочется жить!" (Видео с концерта в Киеве группы "РОЖДЕСТВО" в 2011 году в Доме офицеров)

Adriano Celentano Любимая песня Челентано (высочайшая энергетика) talentTV