March 2010 April 2010 May 2010 June 2010 July 2010
August 2010
September 2010 October 2010
November 2010
December 2010
January 2011
February 2011 March 2011 April 2011 May 2011 June 2011 July 2011 August 2011 September 2011 October 2011 November 2011 December 2011 January 2012 February 2012 March 2012 April 2012 May 2012 June 2012 July 2012 August 2012 September 2012 October 2012 November 2012 December 2012 January 2013 February 2013 March 2013 April 2013 May 2013 June 2013 July 2013 August 2013 September 2013 October 2013 November 2013 December 2013 January 2014 February 2014 March 2014 April 2014 May 2014 June 2014 July 2014 August 2014 September 2014 October 2014 November 2014 December 2014 January 2015 February 2015 March 2015 April 2015 May 2015 June 2015 July 2015 August 2015 September 2015 October 2015 November 2015 December 2015 January 2016 February 2016 March 2016 April 2016 May 2016 June 2016 July 2016 August 2016 September 2016 October 2016 November 2016 December 2016 January 2017 February 2017 March 2017 April 2017 May 2017 June 2017 July 2017 August 2017 September 2017 October 2017 November 2017 December 2017 January 2018 February 2018 March 2018 April 2018 May 2018 June 2018 July 2018 August 2018 September 2018 October 2018 November 2018 December 2018 January 2019 February 2019 March 2019 April 2019 May 2019 June 2019 July 2019 August 2019 September 2019 October 2019 November 2019 December 2019 January 2020 February 2020 March 2020 April 2020 May 2020 June 2020 July 2020 August 2020 September 2020 October 2020 November 2020 December 2020 January 2021 February 2021 March 2021 April 2021 May 2021 June 2021 July 2021 August 2021 September 2021 October 2021 November 2021 December 2021 January 2022 February 2022 March 2022 April 2022 May 2022 June 2022 July 2022 August 2022 September 2022 October 2022 November 2022 December 2022 January 2023 February 2023 March 2023 April 2023 May 2023 June 2023 July 2023 August 2023 September 2023 October 2023 November 2023 December 2023 January 2024 February 2024 March 2024
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28
29
30
31
News Every Day |

NY man sentenced following billion-dollar money laundering scheme

NY man sentenced following billion-dollar money laundering scheme

NEW YORK (WWTI) - A man was sentenced on Wednesday following a massive money laundering scheme in New York State.

New York Attorney General Letitia James and New York State Police Superintendent Kevin Bruen announced the sentencing of Michael T. Mann, 51, from Northville. He was sentenced for laundering over $1 billion in stolen funds from employers, employees, financial institutions and financial companies over a three-year period.

According to James and Bruen, between 2016 and 2019, Mann was found to have diverted payroll funds he held on behalf of client-employers to pay their employees paychecks and taxes. This, according to AG James, left many employees in financial distress.

“Over the course of just a few years, Michael Mann laundered more than $1 billion on the backs of thousands of employees and businesses in New York and across the nation,” Attorney General James said in a press release.

State Police Superintendent Bruen added, “Michael Mann put together a fraudulent scheme that had a terrible impact on hundreds of small businesses and thousands of employees nationwide. I want to thank our members and commend the attorney general and her office for holding Michael Mann accountable for his actions.”

This investigation dated back to late August 2020 when Attorney General James filed a felony complaint against Mann that detailed his money laundering scheme. As a part of a resolution negotiated by the Office of the Attorney General and the U.S. Attorney's Office for the Northern District of New York, Mann was then ordered to pay over $100 million in restitution.

He also owned or otherwise operated over a dozen entities. This included payroll services such as ValueWise Corporation and MyPayrollHR.com, LLC, which were primarily based in Clifton Park. He was found to have laundered monies embezzled from these payroll companies by diverting the stolen monies through numerous business accounts that he controlled.

AG James stated that he committed this fraud in an effort to repay millions of dollars in fraudulently obtained loans and in an effort to continue defrauding employers, financial institutions, and financing companies by stealing additional funds. His conviction and sentencing resolve additional crimes uncovered by the OAG investigation, for which he could have been charged.

Mann was sentenced on Wednesday, August 4, before the Honorable James A. Murphy, III in Saratoga County Court. He plead guilty to Money Laundering in the First Degree, a class "B" felony, which will result in 8 to 24 years in state prison.

Additionally on Wednesday, Mann was sentenced to 12 years in prison for his earlier federal guilty plea to one count of Conspiracy to Commit Wire Fraud, one count of Aggravated Identity Theft, nine counts of Bank Fraud and one count of Filing a False Tax Return. These sentences will run concurrent to each other.

The New York State Police, New York State Department of Labor and New York State Department of Financial Services assisted in this investigation.

Здоровье

Признаки интернет-зависимости

Top 10 Emmanuelle Seigner Movies

Top 10 Love Affair Movies of the 2000s and 2010s

Top 5 Websites to Watch FREE Movies - TV Shows (No Sign up!)

I was diagnosed with cancer aged 39… you are never too rich, too famous or too young, says Dr Philippa Kaye

Ria.city






Read also

Chronicles of a Catsitter: The Boxer

The Reds are banking on a pile of second-year players. How’s that gone in the past?

Pens Points: Columbus Collision

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

Top 5 Websites to Watch FREE Movies - TV Shows (No Sign up!)

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

Top 10 Love Affair Movies of the 2000s and 2010s



Sports today


Новости тенниса
WTA

Рыбакина, наряду со Свёнтек, имеет 70% побед на WTA-1000 против соперниц из топ-10



Спорт в России и мире
Москва

Блиц-матч по шахматам между двумя командами провели в павильоне «Спорт для каждого»



All sports news today





Sports in Russia today

Москва

Блиц-матч по шахматам между двумя командами провели в павильоне «Спорт для каждого»


Новости России

Game News

Пробный запуск вампирского градостроя Vampire Legacy: City Builder


Russian.city


Москва

Марио Митай: «Фанаты орали: «Вы играете как девочки! Если так продолжится, переломаем вам ноги!»


Губернаторы России
Сергей Собянин

После теракта. Собянин: Москва не потеряла в больницах ни одного человека


Metaratings: "Спартак" может уволить Абаскаля по ходу сезона, клуб ищет тренера

GeekVape в сотрудничестве с Absolute Racing выиграла чемпионат в категории GT3

На майские праздники отдых в Сочи обойдется дешевле Подмосковья

Шапки женские вязаные на Wildberries, 2024 — новый цвет от 392 руб. (модель 466)


На Моргенштерна завели три новых дела

Концерт благотворительного фонда Владимира Спивакова прошел в Солнечногорске

Певица Ирина Понаровская перенесла концерт в Москве

Алла Пугачева готовится к 75-летию дать большой концерт


Россиянка покинула WTA-1000 из-за проблем со здоровьем

Хачанов победил Черундоло и пробился в 1/8 финала турнира ATP в Майами

Теннисистка Александрова оказалась сильнее полячки Швентек на турнире WTA в США

Рыбакина, наряду со Свёнтек, имеет 70% побед на WTA-1000 против соперниц из топ-10



Заказать недорогой ремонт кухонной мебели в районе в Москве и Московской области

Эксперты КА «Главный Советник» приняли участие в форуме «Тренды и антитренды корпоративного видео сегодня»

Выпуск ЦФА на платформе «Атомайз» поможет снизить нагрузку на экологию

Рынок вторичной недвижимости Крыма: цены растут, а спрос?


«Единая Россия»: Вопросы для «Диктанта Победы» составят ведущие историки

Выпуск ЦФА на платформе «Атомайз» поможет снизить нагрузку на экологию

Фестиваль оперы имени Лхасарана Линховоина открылся оперой «Князь Игорь»

Федеральный девелопер: ЦФА позволят легко и просто накопить квадратные метры и "обернуть" их в квартиру


День в истории. Арест Власова

Travel-эксперт Тариел Гажиенко: о чем нужно помнить при планировании путешествия

В Югре снимут фильм о жизни композитора Рахманинова

Финаналитик Беляев: западным фирмам придется побороться за место на рынке в РФ



Путин в России и мире






Персональные новости Russian.city
Диана Арбенина

Певица Диана Арбенина призналась, что улетела из России ради матери



News Every Day

Top 10 Emmanuelle Seigner Movies




Friends of Today24

Музыкальные новости

Персональные новости