March 2010 April 2010 May 2010 June 2010 July 2010
August 2010
September 2010 October 2010
November 2010
December 2010
January 2011
February 2011 March 2011 April 2011 May 2011 June 2011 July 2011 August 2011 September 2011 October 2011 November 2011 December 2011 January 2012 February 2012 March 2012 April 2012 May 2012 June 2012 July 2012 August 2012 September 2012 October 2012 November 2012 December 2012 January 2013 February 2013 March 2013 April 2013 May 2013 June 2013 July 2013 August 2013 September 2013 October 2013 November 2013 December 2013 January 2014 February 2014 March 2014 April 2014 May 2014 June 2014 July 2014 August 2014 September 2014 October 2014 November 2014 December 2014 January 2015 February 2015 March 2015 April 2015 May 2015 June 2015 July 2015 August 2015 September 2015 October 2015 November 2015 December 2015 January 2016 February 2016 March 2016 April 2016 May 2016 June 2016 July 2016 August 2016 September 2016 October 2016 November 2016 December 2016 January 2017 February 2017 March 2017 April 2017 May 2017 June 2017 July 2017 August 2017 September 2017 October 2017 November 2017 December 2017 January 2018 February 2018 March 2018 April 2018 May 2018 June 2018 July 2018 August 2018 September 2018 October 2018 November 2018 December 2018 January 2019 February 2019 March 2019 April 2019 May 2019 June 2019 July 2019 August 2019 September 2019 October 2019 November 2019 December 2019 January 2020 February 2020 March 2020 April 2020 May 2020 June 2020 July 2020 August 2020 September 2020 October 2020 November 2020 December 2020 January 2021 February 2021 March 2021 April 2021 May 2021 June 2021 July 2021 August 2021 September 2021 October 2021 November 2021 December 2021 January 2022 February 2022 March 2022 April 2022 May 2022 June 2022 July 2022 August 2022 September 2022 October 2022 November 2022 December 2022 January 2023 February 2023 March 2023 April 2023 May 2023 June 2023 July 2023 August 2023 September 2023 October 2023 November 2023 December 2023 January 2024 February 2024 March 2024
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29
30
31
News Every Day |

US dollar falls ahead of the Federal Reserve's rate decision while gold prices rise

Jerome Powell hearing
Federal Reserve Board Chairman Jerome Powell testifies during a hearing on "The Semiannual Monetary Policy Report to the Congress," in front of the Senate Banking, Housing and Urban Affairs Committee in the Dirksen Senate Office Building on February 12, 2020 in Washington, DC.
  • The dollar index fell 0.2% on Wednesday, ahead of the outcome of a Federal Reserve policy meeting. 
  • Analyst Jeffrey Halley said the weakness in the dollar reflected the expectation that the Fed's policy-setting committee "will be extremely dovish even if they upgrade their GDP forecasts."
  • Gold rose 1% on a weekly basis helped by the fall in the dollar.
  • Visit Business Insider's homepage for more stories.

The US dollar fell on Wednesday, while gold rose and Treasury yields held steady, ahead of the Federal Reserve's meeting, which analysts said would likely show policymakers remain committed to ultra-low interest rates. 

The dollar index, which tracks the strength of the dollar against a basket of major currencies, is down 0.3% at 92.83 as of 8:03 am. ET. 

The Federal Open Market Committee, which sets monetary policy, is widely expected to maintain a dovish stance on the outlook for the economy, meaning more weakness may lay in store for the dollar. 

"FOMC will be extremely dovish even if they upgrade their GDP forecasts," Jeffrey Halley, senior market analyst at OANDA, said. 

Low US interest rates make the dollar less attractive to overseas investors who may be able to pick up higher returns by holding other higher-yielding currencies.

Read moreMORGAN STANLEY: Buy these 6 stocks poised for gains as the economic recovery continues and Congress mulls more coronavirus stimulus

At the Fed's annual Jackson Hole symposium last month, the central bank unveiled a major change in policy, by saying it would now target an inflation rate that averages 2% over time, a decision investors have interpreted as its willingness to tolerate an increase in consumer prices. Previously, the Fed's target was that of maintaining inflation at 2%. 

US consumer inflation is currently running at 1.3%.

Market watchers do not expect any rises in the Fed's benchmark interest rate, currently at 0.25%, for months to come, but are still waiting for the meeting to conclude to see if the central bank issues any surprise economic projections. 

Gold rose 0.6% to $1,966.80 per ounce as of 06:19 am. ET. Gold prices are also up 1.2% higher on a weekly basis. Gold has lost about 5% since touching an all-time high in early August, but prolonged Fed dovishness may continue to support prices. 

A lower interest rate makes it cheaper for investors to hold gold, which doesn't provide any return, meaning they have to give up relatively less to hold the precious metal. 

Naeem Aslam, chief market analyst at Avatrade, said any surprises from the Fed could have a significant impact across all major markets.

"If there is a surprise from the Fed, we are likely to see a lot of chaos in the US equity markets, more bullish bets for the yellow metal, as investors may think that the Fed is getting ahead of itself," he said. 

Read moreMorgan Stanley pinpoints the most attractive opportunity it sees for investors as a new bull run takes shape — and shares 3 strategies for generating market-beating returns

Stephen Innes, chief global market strategist, at AxiCorp said: "The main question for gold investors is that, with improving economic data and a vaccine on the horizon, how many Fed members will start to whistle a less dovish tune and bring forward rate hike expectations?"

US futures were suggesting a rise at the start of trade of around 0.5% as of 06:18 am. ET. 

The US-10 year yield was down 1 basis point at 0.67% as of 8:06 am. ET. 

Read the original article on Business Insider
Москва

Шапки женские вязаные на Wildberries, 2024 — новый цвет от 392 руб. (модель 466)

Top 10 Emmanuelle Seigner Movies

The 10 Intense New Action Movies on Netflix That Left Me on the Edge of My Seat!

I was diagnosed with cancer aged 39… you are never too rich, too famous or too young, says Dr Philippa Kaye

Top 5 Websites to Watch FREE Movies - TV Shows (No Sign up!)

Ria.city






Read also

Social Commerce Holdouts Skeptical of Cross-Pollination

Nuno Espirito Santo reveals he furiously lashed out after being told about Nottingham Forest points deduction

South Carolina congressional map can stay for this year's elections, panel rules

News, articles, comments, with a minute-by-minute update, now on Today24.pro

News Every Day

Top 5 Websites to Watch FREE Movies - TV Shows (No Sign up!)

Today24.pro — latest news 24/7. You can add your news instantly now — here


News Every Day

The 10 Intense New Action Movies on Netflix That Left Me on the Edge of My Seat!



Sports today


Новости тенниса
WTA

Российская теннисистка Калинская покинула WTA-1000 из-за проблем со здоровьем



Спорт в России и мире
Москва

Победителями Всероссийской олимпиады по физике стали школьники Московского региона



All sports news today





Sports in Russia today

Москва

Победителями Всероссийской олимпиады по физике стали школьники Московского региона


Новости России

Game News

Teeny Tiny Trains — новая мобильная игра по типу Railbound


Russian.city


Game News

Teeny Tiny Trains — новая мобильная игра по типу Railbound


Губернаторы России
#123ru.net

Стартовал конкурсный отбор на участие в летней выездной программе литературного проекта «Языковая арт-резиденция»


В парламенте Армении заявили, что страна всегда шла в ЕС, но ее «втянули» в ЕАЭС

Тысячи уникальных изданий: архивно-библиотечный центр появится в Музее транспорта Москвы

Шапки женские вязаные на Wildberries, 2024 — новый цвет от 392 руб. (модель 466)

На 1 апреля москвичей ждут "майское" тепло и новый температурный рекорд


Shot: комик Семен Слепаков решил ликвидировать ИП в России

Баста, Валерия и "Любэ" исполнили песни Муслима Магомаева

EMIN, Баста, Полина Гагарина, Валерия и другие артисты исполнили песни Муслима Магомаева

Перенос дат II этапа культурного проекта «Классика: история и современность» в Дмитрове


Теннисистка Касаткина отреагировала на высказывания Винер о россиянах

Янник Синнер поделился впечатлениями от общения с игроками сборной Италии по футболу

Теннисистка Александрова оказалась сильнее полячки Швентек на турнире WTA в США

Российская теннисистка Калинская покинула WTA-1000 из-за проблем со здоровьем



Шапки женские вязаные на Wildberries, 2024 — новый цвет от 392 руб. (модель 466)

Перенос дат II этапа культурного проекта «Классика: история и современность» в Дмитрове

Пассажир рейса Москва — Пермь попал в реанимацию

«Радио Зенит» – информационный партнер форума «Мы вместе. Спорт»


На Алтае подвели итоги работы центра одаренных детей за 2023 год

Благотворительный фонд «Свет в руках» проведет Всероссийскую акцию «Росток памяти»

В России назвали топ самых благополучных регионов по итогам 2023 года

Энергетические поля компенсируют растущие потребности в электроэнергии


Летевшие в Тюмень самолеты приземлились в Екатеринбурге

Что можно купить в Крыму и Севастополе за один миллион рублей из недвижимого имущества?

Захарова: главы СЕ опозорились, оставив без реакции теракт в «Крокусе»

Расширение тротуара и комплексное озеленение, или Как преобразится Саввинская набережная после благоустройства



Путин в России и мире






Персональные новости Russian.city
Песня

Вывод Песни, Альбома, Клипа в ТОП Музыкальных Чартов!



News Every Day

Top 5 Websites to Watch FREE Movies - TV Shows (No Sign up!)




Friends of Today24

Музыкальные новости

Персональные новости